US$ 175 milhões adicionados à oferta da MicroStrategy: a Target é Bitcoin?

A MicroStrategy fez uma grande mudança em sua estratégia de financiamento, com a empresa anunciando o aumento do valor que está levantando por meio de notas seniores conversíveis de US$ 700 milhões para US$ 875 milhões. Há também uma opção adicional de US$ 135 milhões para os compradores iniciais.

Como muitos devem saber, a MicroStrategy já é uma das maiores detentoras de Bitcoin, e esse aumento sugere que eles continuarão expandindo suas participações em criptomoedas. A empresa e seu chefe Michael Saylor costumam afirmar que o Bitcoin é um ativo central em sua estratégia de longo prazo.

Essas notas serão vendidas privadamente a compradores institucionais qualificados a uma taxa de juros de 0,625% ao ano, com base na Regra 144A do Securities Act. A oferta está programada para fechar amanhã, 19 de setembro de 2024, com essas obrigações seniores não garantidas vencendo em 15 de setembro de 2028.

Sujeito às condições nos termos da oferta, o resgate antecipado pode começar em dezembro de 2027. No entanto, o desempenho das ações da MicroStrategy precisa exceder 130% do preço de conversão em um período definido para que o resgate ocorra.

Vale a pena mencionar que a empresa planeja usar o dinheiro da oferta, que deve ser em torno de US$ 864,1 milhões, para resgatar US$ 500 milhões em Notas Sênior Garantidas de 6,125% em 2028.

Assim que essa recompra for concluída, a garantia que garante as Notas Sênior Garantidas, incluindo cerca de 69.080 BTC, será liberada. Quaisquer receitas restantes também podem ser usadas para comprar mais Bitcoin, o que mostra o quão confiante a empresa está na criptomoeda.