A tecnologia de contabilidade distribuída (DLT) envolvida na negociação de criptografia permite que os dados sejam distribuídos e sincronizados. Mas não impede a manipulação do mercado. Existem várias bolsas respeitadas e bem regulamentadas no setor de criptomoedas. Mas existem muitas bolsas pequenas que são menos conhecidas e menos regulamentadas. Há também muitos que procuram usar a criptomoeda como veículo para irregularidades.
A manipulação do mercado é uma forma pela qual a criptografia pode ser usada para obter ganhos ilegais. Essa manipulação pode ser realizada de diversas maneiras. Alguns empregam táticas que têm sido usadas em mercados de ativos mais tradicionais, enquanto outros são exclusivos das criptomoedas.
Os mais populares são:
1.Pump and dump: É a inflação artificial do preço de um ativo e é uma prática que vem sendo realizada há muitos anos em diversos mercados. Envolve uma série de vendas e compras de uma criptomoeda para criar a impressão de que o valor do ativo está aumentando. Aqueles que estão por trás disso vendem o ativo quando o aumento artificial do preço atrai compradores que foram levados a acreditar que o valor da criptomoeda em questão continuará subindo.
2. Falsificação de parede de baleia e parada de caça: A prática de falsificação de parede de baleia era frequentemente usada quando o Bitcoin estava em sua infância. Agora é usado com mais frequência nas bolsas menos regulamentadas. Envolve um indivíduo ou organização (“uma baleia”) que faz um pedido grande para que paredes falsas de compra ou venda sejam criadas nas carteiras de pedidos, o que pode induzir outras partes a venderem em pânico (pois temem que um determinado ativo esteja perdendo valor) ou correr para comprar (pois acreditam que a enorme procura por um activo está a aumentar o seu valor). Por exemplo, uma baleia pode definir grandes ordens de venda, o que, por sua vez, induz os investidores a venderem em pânico. No stop Hunting, uma baleia direciona o preço para onde as ordens de stop-loss definidas – que são projetadas para limitar a perda de um investidor se o valor de um ativo cair – são acionadas. A volatilidade do mercado resultante permite que os activos sejam comprados a um preço mais baixo.
3. Negociação de lavagem: Isso é semelhante à falsificação de parede de baleia e envolve a introdução de informações enganosas no mercado para estimular a compra e venda rápida de um ativo, distorcendo o preço a um nível artificialmente alto. Para pequenas exchanges, isso pode aumentar o número de usuários e, por sua vez, a comissão que eles ganham.
4.Divulgação de informações falsas:: Informações falsas são frequentemente divulgadas a comerciantes ou investidores em fóruns, na tentativa de provocar uma mudança no mercado que aqueles que a divulgam desejam ver.