Blackrock, o maior gestor financeiro e emissor de fundos negociados em bolsa (ETFs), apresentou um pedido de ETF Bitcoin à vista em junho. O processo de aprovação ainda está pendente pela SEC, mas provavelmente será lançado em 10 de janeiro e tornará muito mais fácil o investimento para investidores não nativos em criptografia.
Dado o progresso feito na tecnologia blockchain nos últimos anos, houve níveis sem precedentes de envolvimento de instituições e grandes bancos com o Bitcoin. Os clientes de consultores financeiros estão ouvindo as novidades e costumam perguntar:
O que é Bitcoin? Devo comprar alguns? Onde posso comprar?
77% dos consultores financeiros têm prestado muita atenção e aguardado ansiosamente a aprovação do ETF para que possam fornecer o produto aos seus clientes.
Dados do setor dizem que apenas 12% dos consultores financeiros recomendam Bitcoin a seus clientes. Dos quais, eles estão alocando apenas 1–4% de seus ativos depois de passar por todos os problemas e dores de cabeça. Como resultado, a maioria das empresas e consultores financeiros não acredita que não valha a pena dedicar seu tempo.
Por outro lado, 47% dos consultores possuem pessoalmente Bitcoin. Isto indica que eles compreendem a tecnologia inovadora e o potencial que o ativo tem para gerar retornos de investimento.
Portanto, os consultores estão lidando com o conflito de: sou o proprietário, mas não posso recomendá-lo ou oferecê-lo.
O ETF Bitcoin é uma solução. Os consultores estão aguardando ansiosamente pela aprovação do ETF Bitcoin.
Os ETFs aumentarão a acessibilidade do Bitcoin aos investidores interessados. Todos estão familiarizados com os ETFs, pois são um dos veículos de investimento mais populares, de baixo custo, altamente líquidos e, mais importante, transparentes.
Depois de aprovado, os responsáveis pela conformidade e consultores das empresas terão menos hesitação em oferecer o produto aos seus clientes, já que o título é como qualquer outro ETF oferecido. Assim como os investidores comprariam ETFs focados em petróleo, tecnologia emergente ou imobiliário, este será simplesmente um investimento em blockchain e ativos digitais. Os investidores não terão mais que navegar para uma bolsa separada e aprender as suas complexidades. Em vez disso, eles podem fazer isso com seus atuais consultores e contas de corretagem com as quais estão familiarizados, como Robinhood, Charles Schwab e Merill Lynch, onde estão seus ativos atuais.
O Bitcoin entrará em um novo território nos próximos meses. Você será um investidor ou já é um investidor Bitcoin? Adoro ouvir sua opinião sobre o ETF Bitcoin abaixo!
A grande mudança da BlackRock
Nesse contexto, a terceira revisão estratégica da BlackRock de sua proposta de ETF Bitcoin surge como um ponto de ruptura. Notavelmente, o modelo atualizado visa simplificar a participação de entidades influentes como JPMorgan e Goldman Sachs, permitindo-lhes aceder ao ETF utilizando dinheiro em vez de manusearem criptomoedas diretamente. Este movimento ousado é uma resposta aos obstáculos regulatórios que impedem essas instituições de manter o Bitcoin diretamente em seus balanços.
Agora é mais fácil para os bancos!
No modelo renovado, a proposta de ETF da BlackRock simplifica o acesso dos bancos. Os Participantes Autorizados (APs) transferem dinheiro para uma corretora, que posteriormente o converte em Bitcoin. Os ativos digitais são então armazenados com segurança pelo provedor de custódia do ETF, Coinbase Custody, no caso da BlackRock.
Esta reestruturação ousada visa mitigar os riscos para os APs e, ao mesmo tempo, transferi-los para os formadores de mercado, enfatizando o compromisso da BlackRock em fortalecer a proteção dos investidores, reduzir os custos de transação e aumentar a eficiência operacional dentro do ecossistema do ETF Bitcoin. Parece ótimo, certo?
A nova estrutura também funciona ao desviar o risco dos APs e colocá-lo mais nas mãos dos criadores de mercado.
A BlackRock disse que o novo modelo também oferece “resistência superior à manipulação de mercado”, o que tem sido um dos principais motivos pelos quais a SEC negou repetidamente todas as aplicações anteriores de ETF Bitcoin à vista.
Além disso, a BlackRock afirmou que a nova estrutura do ETF fortaleceria as proteções dos investidores, reduziria os custos de transação e aumentaria a “simplicidade e harmonização” em todo o ecossistema mais amplo do Bitcoin ETF.
Contagem regressiva para o dia da decisão
Os recentes compromissos da BlackRock com a SEC, incluindo uma terceira reunião em 11 de dezembro, ressaltam a urgência em torno da próxima decisão. A SEC enfrenta um prazo crucial para decidir sobre o pedido da BlackRock até 15 de janeiro, com prazo final em 15 de março.
O tempo já está passando e os analistas da indústria aguardam ansiosamente a decisão esperada da SEC sobre vários pedidos de ETF Bitcoin à vista entre 5 e 10 de janeiro. Se a BlackRock receber luz verde, poderá remodelar o cenário criptográfico, proporcionando um caminho mais fácil para as instituições financeiras tradicionais entrarem neste mercado florescente.
O que vem por aí para a indústria?
Enquanto o mundo aguarda o destino da BlackRock, há uma nova esperança de aprovação pela SEC de ETFs de Bitcoin à vista, potencialmente transformando o setor de ativos digitais ao atrair mais investidores de varejo. Até agora, esperava-se que empresas formadoras de mercado como Jane Street, Jump Trading e Virtu fossem participantes importantes. Mas com a entrada agora dos bancos em cena, poderá expandir o número de fornecedores de liquidez. Esta mudança poderá dar aos bancos uma participação na ação.
Atrasos ainda podem ser possíveis!
De acordo com o cronograma, os ETFs de Bitcoin podem obter a aprovação da SEC até o final de janeiro, mas o analista de ETF da Bloomberg, James Seyffart, sugere um possível atraso em sua listagem real. Seyffart sugere incerteza, indicando uma possível lacuna entre a aprovação e a listagem pública, que se estende além do período de aprovação inicial.
Implicação da potencial aprovação do Bitcoin Spot ETF para o preço do BTC
Os relatórios de análise de mercado de hoje destacam flutuações significativas no setor de criptomoedas. No momento em que este artigo foi escrito, o Bitcoin caiu momentaneamente abaixo do limite de US$ 41.000, resultando em cerca de US$ 500 milhões em liquidações de mercado esta semana, e atualmente mostra uma queda de 6,05% no valor. Para uma compreensão abrangente, é aconselhável examinar a tabela de preços do BTC, que pode oferecer insights mais profundos sobre essas tendências de mercado. Por outro lado, outras criptomoedas, como o BNB, estão passando por um aumento, com um aumento de 7,02%, potencialmente vinculado às antecipações discutidas em um artigo da CNF sobre as aprovações de ETFs de Bitcoin. Como investidor, é aconselhável navegar com cautela nestas dinâmicas de mercado, ponderando os riscos inerentes contra as oportunidades potenciais.
