De acordo com a Cointelegraph, a empresa de gestão de ativos digitais ParaFi Capital iniciou sua primeira incursão na tokenização de fundos ao oferecer uma participação minoritária em seu mais recente fundo de capital de risco no blockchain Avalanche. O fundo de US$ 1,2 bilhão da empresa será parcialmente tokenizado e estará disponível para negociação por meio da plataforma Securitize, marcando um passo significativo em direção à integração da tecnologia blockchain na gestão de ativos tradicional.
O fundador da ParaFi, Ben Forman, declarou: "Decidimos que queremos comer nossa própria comida de cachorro. Somos investidores nessa tecnologia, mas não queríamos apenas investir na infraestrutura de tokenização, queríamos usá-la nós mesmos." A ParaFi investiu na Securitize e na Avalanche. Em agosto, a empresa fechou uma rodada de captação de recursos de US$ 120 milhões de vários investidores, incluindo Theta Capital Management e Accolade Partners.
Tokenizar um fundo envolve converter interesses de propriedade ou ações em tokens digitais que são armazenados e gerenciados em um blockchain. Cada token representa uma fração da propriedade no ativo subjacente, permitindo que esses tokens sejam comprados, vendidos ou negociados em plataformas digitais. Esse processo reduz as barreiras de entrada, permitindo que mais pessoas participem de oportunidades de investimento que antes eram reservadas para grandes investidores institucionais ou ricos.
Os gestores de investimentos estão explorando cada vez mais a intersecção entre fundos e tecnologia blockchain. Por exemplo, a BlackRock lançou seu BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) no blockchain Ethereum em 2023. O fundo tokeniza instrumentos financeiros tradicionais, como US Treasurys, dinheiro e acordos de recompra. De acordo com dados disponíveis no Dune Analytics, o BUIDL tem uma capitalização de mercado de US$ 514 milhões, com uma participação de mercado de 30,76% entre fundos semelhantes onchain. Em 11 de setembro, mais de US$ 1,6 bilhão em títulos já haviam sido tokenizados, um aumento de 11% nos últimos 30 dias. O banco global Citi prevê que o mercado de tokenização atingirá até US$ 5 trilhões até 2030.
