É típico. O ciclo de quatro anos está acontecendo como qualquer outro ciclo, mas a significância deste ciclo é comparável à década de 1930 do ouro ou à quebra das Dot.com em 2000.

O impacto do $BTC será enorme nas próximas décadas.

A probabilidade de uma potencial quebra também não vai acontecer; acho que os mercados estão se preparando para o maior touro de todos os tempos — o touro final antes que a grande crise aconteça.

Está escrito nas estrelas, e os últimos dias mostraram que a economia dos EUA está ficando mais fraca semana após semana devido a uma economia falida e à política do FED. A dívida dos EUA ultrapassou US$ 35 trilhões, o que foi vertical nos últimos anos.

As taxas de juros têm subido devido ao alto nível de inflação. No entanto, é um ciclo de desgraça sem fim, onde a quantidade de QE está fazendo a inflação disparar, através do qual um aumento temporário nas taxas de juros reinicia a economia por um momento, após o qual a inflação sobe novamente. Ainda mais importante, mais empréstimos estão ocorrendo, garantindo que as contas possam ser pagas para manter a economia funcionando.

A única coisa final que os EUA têm em suas mãos é o fato de que é a moeda de reserva mundial. No entanto, esse impacto diminuiu rapidamente nos últimos anos, pois a China e outros países estabeleceram o BRICS como o maior inimigo do NAVO e dos EUA.

Além disso, mais países estão optando por sair dos EUA devido à fraqueza atual do dólar. Os dados econômicos dos EUA continuam a mostrar que cortes de taxas e QE são, novamente, necessários para manter a economia à tona.

Tenho mergulhado nos livros de Ray Dalio sobre o fim de ciclos e bolhas impulsionadas por dívidas, e é notável, mas estamos na próxima grande bolha impulsionada por dívidas. Por que é tão óbvio que ninguém realmente acha que isso está acontecendo? Ninguém experimentou depressão antes. A última ocorreu na década de 1930.

Durante a década de 1920, os preços do ouro estavam estagnados. Por que isso? Precisamente, o Padrão Ouro estava em plena prática, através do qual o preço permaneceu constante, até que a grande Depressão da década de 1930 aconteceu e as pessoas ficaram fartas da economia daquele período real. O preço subiu para US$ 35 (depois de US$ 20) nos anos após a grande queda de 1929.

Por que estou compartilhando isso? Bem, atualmente estamos vendo que o ouro tem se recuperado e tem registrado novas máximas históricas, mas o valor no S&P mal se moveu. Ajustado pela inflação, mas não quebrou uma nova máxima histórica.

Na verdade, o Bitcoin não atingiu uma nova máxima histórica em nenhuma das declarações, então seu ciclo de quatro anos ainda está no mesmo nível.

O fato de eu estar me referindo a Ray Dalio é o fato de que estamos assistindo os EUA caírem. É um processo lento, mas está acontecendo. Os dados econômicos estão piorando dia após dia, como podemos ver durante esta semana:

As vagas de emprego são terríveis e as piores dos últimos 3 anos.

A mudança no emprego não agrícola do ADP é a pior em 3 anos.

Os dados de desemprego ainda estão surgindo, e o Non-Farm Employment também muda, mas os sinais estão piorando. O dólar americano está perdendo força em relação a outras moedas, já que o dólar canadense está mostrando muita força ao lado do iene japonês e do euro.

É exatamente por isso que o Bitcoin é tão importante para ter em seu portfólio. Ele segue o padrão do ouro da década de 1930, e provavelmente será o pico de explosão deste ciclo. Acho que o próximo pico do Bitcoin será o pico de todos os mercados de ações (ou talvez eles já estejam atingindo o pico enquanto o Bitcoin sobe; quem sabe?).

Durante períodos de incerteza e mudanças do ‘Topo’ para o ‘Declínio’, outros ativos são um porto seguro para pessoas que querem sair do sistema financeiro atual. As instituições e os baby boomers estão fazendo isso comprando ouro por meio de ETFs, pois esse é o padrão, mas outros países/pessoas farão isso comprando Bitcoin, pois Bitcoin é dinheiro forte, que pode ser facilmente transferido.

No momento em que houver mais incerteza em torno da força/fraqueza do dólar e do governo dos EUA, isso levaria as pessoas a comprar Bitcoin e outros ativos. Isso provavelmente sairá dos cortes de taxas no final deste mês. Os cortes de taxas não são otimistas; eles são um sinal de fraqueza para os mercados, e o FED provavelmente chegará tarde demais novamente.

Por que os mercados de ações estão subindo? Não é uma questão da força dessas empresas, não, é um fato de medo das pessoas que simplesmente não têm um motivo para manter seu dinheiro em suas contas bancárias, pois o dólar americano está perdendo poder de compra diariamente. Todo mundo coloca tudo na mesa nos mercados de ações, pois eles estão subindo de qualquer maneira, então as pessoas pensam que isso continuará a acontecer até que pare e isso não terá um impacto tão grande em suas vidas.

É muito comparável aos mercados imobiliários. ‘Oh, os mercados imobiliários estão subindo há 50 anos seguidos, eles deveriam subir mais daqui para frente’.

Sim, eles podem, mas aceitar um salário integral como hipoteca neste estágio é loucura. As taxas de juros são tão altas que os pagamentos mensais se tornam ridículos para pessoas ansiosas para comprar uma propriedade, mas é uma corrida de ratos e as pessoas sentem a necessidade de comprar uma propriedade, pois os preços dos aluguéis também estão subindo. Qual é a melhor solução? Se você está alugando há anos, fique. Apenas fique. Se você está planejando investir em uma propriedade. Não faça isso, apenas invista em dinheiro, commodities e criptomoedas e segure pelos próximos anos.

O Bitcoin vai aumentar significativamente com a política de corte de taxas e a probabilidade de QE. Quanto piores os dados econômicos, mais pesado será o impacto sobre os juros do Bitcoin, já que o Bitcoin vai servir como o porto seguro que o ouro foi na década de 1930 — não como uma proteção contra a inflação, mas como uma proteção contra a incerteza de uma falha dos EUA.

Dessa perspectiva e das incertezas que surgem nos EUA, a probabilidade de o DeFi começar a disparar também é significativa. As pessoas provavelmente estão muito fartas do sistema financeiro atual e não querem estar à beira da falência porque confiam em terceiros na forma de bancos.

Não, eles querem ter autocustódia e autocontrole sobre as decisões que tomam, algo que as pessoas na década de 1930 queriam para si mesmas. A partir daí, a confiança precisa ser restabelecida na política, o que provavelmente levará anos. Vamos encarar a realidade: populistas, de esquerda e de direita, provavelmente se tornarão maiores nos próximos anos, à medida que a agitação social aumenta substancialmente devido à crescente disparidade de riqueza.

Agora, acho que teremos que esperar um pouco, embora eu suspeite que estamos à beira de uma potencial fuga massiva dos mercados após os dados de desemprego ou os cortes de taxas do FED no final deste mês. Também acredito que veremos um ciclo criptográfico geral em que RWA, dePIN e DeFi serão as espinhas dorsais do ciclo de adoção real. Não memecoins.

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