Os tokens meme geralmente são negociados com liquidez extremamente fina, o que permite que eles realizem pumps rápidos. A Jupiter DEX visa incentivar projetos de holding e sólidos, buscando uma métrica de liquidez.
O agregador Jupiter DEX pode adicionar uma métrica para destacar tokens de meme com profundidade de liquidez muito baixa. Para memes Solana, às vezes a baixa profundidade é um recurso, permitindo que a equipe bombeie o token com o mínimo de esforço. Uma baixa bomba de liquidez pode facilmente influenciar os compradores a aceitar o token a um preço mais alto, pouco antes da queda.
O fundador da Jupiter, @weremeow, planeja adicionar uma métrica de profundidade de liquidez como um aviso para potenciais compradores. A maioria dos tokens meme pode ter dificuldade em absorver qualquer tipo de venda, levando a uma queda imediata de preço, mesmo para pedidos pequenos.
Os tokens JUP também foram lançados em um pool descentralizado, mas o projeto tinha liquidez suficiente para suportar algumas grandes saídas sem cair. Atualmente, as ferramentas de token meme têm uma métrica proxy para volatilidade, mas não uma métrica direta do potencial de absorção de vendas.
A atividade DEX mostra disparidade entre liquidez e volumes
Nos tipos mais extremos de tokens, há uma grande disparidade entre liquidez e volumes de negociação. Liquidez tão baixa quanto $ 6K aparentemente suporta negociação extremamente ativa, atingindo $ 7,4 milhões em volumes diários. Nesse ritmo, o token é considerado arriscado, devido ao tráfego de bot inflado.
A maior parte das negociações que passam pelo agregador Jupiter está abaixo de US$ 100, coincidindo com o impulso para negociação de tokens de baixo custo e alto risco. Memes e tokens de baixa capitalização também superaram até mesmo os volumes de negociação nativos de SOL, especialmente após o novo boom de negociação em julho e agosto.
A Jupiter está ganhando tráfego de várias Solana DEX, com um domínio da Raydium nas últimas semanas. A Orca é a outra fornecedora de swaps e tráfego DEX. A Jupiter visa oferecer as ferramentas mais fáceis para pesquisar e decidir por meio de um aplicativo. Atualmente, cada token deve ser verificado manualmente por meio de outras ferramentas para estimar quaisquer disparidades entre o pool de liquidez e os volumes de negociação.
Alguns tokens de alta qualidade se graduam para um pool de liquidez mais profundo após sobreviver por mais tempo, mas mesmo assim, o Raydium mostra uma disparidade entre a liquidez disponível e o giro diário. As inúmeras transações são muito pequenas para afetar o pool de liquidez, criando a ilusão de estabilidade.
A ideia para uma nova métrica de liquidez segue tentativas de melhorar a robustez em pares de negociação descentralizados. Recentemente, a Aerodrome introduziu liquidez direcionada em uma determinada faixa de preço, visando absorver o tipo mais comum de ordens. A Uniswap também propôs ferramentas semelhantes para condições de liquidez projetadas, com mais oportunidades em uma faixa de preço predeterminada.
Júpiter pode oferecer lançamento aéreo adicional de JUP
A Jupiter pode retornar à sua abordagem de airdrop, após uma votação em 230 milhões de tokens não reclamados. O airdrop de janeiro deste ano pode se repetir de alguma forma, para redistribuir os tokens ou decidir sobre outro uso no ecossistema.
Na chamada planetária de hoje, propus que os 230 milhões de JUP não reclamados do primeiro Jupuary fossem usados para estender e financiar o ASR por mais algumas temporadas. Se não houver grande oposição, faremos uma proposta formal e a encaminharemos para votação na próxima semana. Informe-nos sobre qualquer…
– miau miau (@weremeow) 5 de setembro de 2024
O excesso de JUP pode ser distribuído na forma de Recompensas de Staking Ativo (ASR), como uma forma de incentivar a manutenção dos tokens e a votação.
JUP é uma ferramenta para compartilhar as recompensas, com mais de 355 milhões de tokens apostados. Os tokens JUP também são usados para votar em propostas e possivelmente redistribuir os lucros do aplicativo. Mesmo durante as semanas mais lentas, o agregador Jupiter DEX produziu US$ 1,3 milhão em taxas para o melhor roteamento e precificação no Solana DEX.
A Jupiter DEX concedeu 50 milhões de tokens JUP para staking ativo nos últimos três meses. Atualmente, apenas 14% de todos os JUP estão desbloqueados, mas o projeto visa proteger o token de falhas. O JUP tem sido limitado desde seu lançamento em fevereiro, sendo negociado entre um pico de US$ 1,80 e o nível atual de US$ 0,79.
O Jupiter DAO também votou na redução do fornecimento de tokens em 30%, tornando o ativo mais valioso para os detentores. O Jupiter DEX pode funcionar como um aplicativo de taxa gorda, mas o valor de mercado dos tokens JUP também é importante para tornar o investimento viável.
O projeto também visa uma distribuição justa dos ganhos para a equipe e a comunidade. Com base no Bubblemaps, a carteira fria da equipe contém cerca de 47% de todos os tokens, enquanto a carteira fria da comunidade detém 41% dos tokens. Tanto a equipe quanto a comunidade controlam carteiras quentes com 6,75% do fornecimento de tokens.
Reportagem criptopolitana por Hristina Vasileva
