O Bitcoin está à beira de uma grande alta ou os indicadores econômicos de setembro confirmarão o sentimento de baixa que manteve o mercado no limbo por semanas?
Índice
Bitcoin esperando seu próximo sinal
Os indicadores de inflação orientam o próximo movimento do Fed
O segundo debate presidencial: um ponto de virada?
Para onde o mercado de criptomoedas pode chegar?
Bitcoin esperando seu próximo sinal
Nas últimas semanas, o mercado de criptomoedas tem se mantido estável, com preços teimosamente presos em uma faixa estreita.
O Bitcoin (BTC) tem oscilado em torno da marca de US$ 60.000, frequentemente caindo logo abaixo dela e lutando para manter qualquer impulso acima desse nível. Em 3 de setembro, o BTC estava sendo negociado a aproximadamente US$ 57.500, um nível que ele revisitou repetidamente no mês passado.
Gráfico de preços de 6 meses do BTC | Fonte: TradingView
Da mesma forma, o Ethereum (ETH) encontrou uma forte resistência em US$ 2.500, mal saindo dessa faixa apesar das tentativas de rompimento, sendo negociado em US$ 2.450 no momento em que este artigo foi escrito.
Gráfico de preços de ETH de 6 meses | Fonte: TradingView
Essa ação lateral do preço deixou muitos investidores e comerciantes nervosos, especialmente à medida que nos aproximamos de setembro — um mês repleto de eventos críticos que podem influenciar fortemente a direção do mercado.
Entre eles estão o Debate Presidencial dos EUA, a divulgação de dados do Índice de Preços ao Consumidor (IPC), a divulgação de dados do Índice de Preços ao Produtor (IPP) e a reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto.
Os dados do IPC e do PPI são particularmente importantes porque provavelmente desempenharão um papel fundamental na próxima decisão da taxa de juros do Federal Reserve. Se as pressões inflacionárias parecerem estar diminuindo, o Fed pode optar por um corte na taxa.
Com tanta coisa no horizonte, vamos nos aprofundar para entender o que esperar, as prováveis repercussões e para onde as coisas podem ir a partir daqui.
Os indicadores de inflação orientam o próximo movimento do Fed
O IPC e o PPI dos EUA são dois dos indicadores econômicos mais críticos que podem influenciar a decisão da taxa de juros do Fed neste mês. Entender esses números é essencial para entender como o mercado pode reagir nas próximas semanas.
Os dados do IPC de agosto, com divulgação prevista para 11 de setembro, são uma medida crucial da inflação, monitorando como os preços de bens e serviços do dia a dia mudam ao longo do tempo.
Em julho, a inflação do IPC estava em 2,9%, ligeiramente abaixo dos 3% de junho, sugerindo um arrefecimento gradual da inflação. No entanto, a meta do Fed é reduzir a inflação para 2%, então o número do IPC de agosto será observado de perto.
Se esse número cair abaixo de 2,9%, isso sinalizaria que a inflação está se movendo na direção certa, potencialmente aliviando a pressão sobre o Fed para manter altas taxas de juros.
No dia seguinte, 12 de setembro, os dados do PPI serão divulgados. O PPI mede a mudança média nos preços de venda recebidos por produtores nacionais por sua produção, oferecendo insights sobre as pressões inflacionárias dentro da cadeia de suprimentos.
Em julho, o PPI mostrou uma redução mais acentuada do que o previsto, com a taxa anual caindo para 2,2%, bem abaixo dos 2,7% do período anterior.
O PPI básico, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, também teve um declínio acentuado, chegando a 2,4% ano a ano, em comparação com os 2,7% esperados.
A importância dessas medidas de inflação não pode ser subestimada, pois elas influenciarão fortemente a decisão do Fed sobre as taxas de juros durante a próxima reunião do FOMC em 18 de setembro.
Na reunião anterior, o Fed optou por manter as taxas estáveis, com a meta atual definida entre 5,25% e 5,50%. No entanto, o presidente do Fed, Jerome Powell, deu a entender que o banco central está se aproximando do fim do seu ciclo de aumento de taxas, desde que a inflação continue a diminuir.
De acordo com a ferramenta CME FedWatch, o mercado está atualmente dividido, com 67% esperando um corte de 25 pontos-base para uma nova taxa-alvo de 5,00-5,25%, e 33% antecipando um corte mais substancial de 50 pontos-base, reduzindo a taxa para 4,75-5,00%.
Um corte de 25 pontos-base provavelmente sinalizaria que o Fed está entrando em um ciclo típico de flexibilização, o que poderia fornecer estabilidade ao mercado.
Por outro lado, um corte mais agressivo de 50 pontos-base pode desencadear um aumento imediato nos preços do Bitcoin, à medida que os investidores reagem ao potencial de menores custos de empréstimos e uma política monetária mais acomodatícia.
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O segundo debate presidencial: um ponto de virada?
À medida que o segundo debate presidencial dos EUA se aproxima, em 10 de setembro, o mercado de criptomoedas se prepara para possíveis mudanças de sentimento e direção.
Este debate será particularmente significativo para a comunidade cripto, pois reunirá dois candidatos com histórias e perspectivas completamente diferentes sobre o setor.
De um lado, temos o candidato republicano Donald Trump, que assumiu uma postura surpreendentemente pró-criptomoedas durante esta campanha.
Há apenas alguns anos, Trump se referiu ao Bitcoin como um “golpe” e expressou preocupações sobre sua ameaça ao dólar americano. No entanto, em uma reversão dramática, ele agora se tornou um defensor vocal da indústria de criptomoedas.
Em um discurso de abertura na conferência Bitcoin em Nashville, Trump prometeu demitir o presidente da SEC, Gary Gensler — uma figura amplamente criticada dentro da comunidade cripto. Ele também revelou seu plano de criar uma reserva estratégica nacional de Bitcoin e prometeu apoio aos mineradores cripto dos EUA.
Essas promessas ousadas posicionaram Trump como um candidato que poderia potencialmente trazer grandes mudanças na forma como o governo dos EUA interage com a indústria de criptomoedas.
Por outro lado, a vice-presidente Kamala Harris permaneceu relativamente quieta sobre o assunto criptomoedas durante sua campanha, o que gerou muita especulação sobre sua posição.
No entanto, comentários recentes de seu conselheiro sênior de campanha, Brian Nelson, lançaram alguma luz sobre suas opiniões. Nelson indicou que Harris pretende apoiar políticas que permitam que tecnologias emergentes, incluindo cripto, continuem a crescer. Embora a declaração tenha sido vaga, ela marca o primeiro reconhecimento oficial da indústria de cripto do campo de Harris.
O momento dessas declarações é crítico, especialmente porque o último documento do Partido Democrata não mencionou criptomoedas de forma alguma — um fato que não passou despercebido pela indústria.
Essa omissão, combinada com os comentários recentes de Harris, levou a interpretações mistas. Alguns veem isso como um sinal positivo, sugerindo uma abordagem de não interferência, enquanto outros veem isso como uma continuação das políticas do governo Biden, que foram vistas como menos favoráveis à indústria de criptomoedas.
Além disso, a reação recente sobre desinformação sobre o suposto apoio de Harris à tributação de ganhos de capital não realizados turvou ainda mais as percepções. Embora esse rumor fosse infundado, ele levantou preocupações dentro da comunidade cripto, obscurecendo ainda mais sua posição.
Enquanto isso, o debate se passa em um cenário de maior escrutínio regulatório, com a SEC emitindo recentemente um Aviso Wells ao mercado de NFT OpenSea, sinalizando uma possível ação legal.
Neste contexto, os movimentos recentes de Trump, como anunciar um novo conjunto de cartões de negociação digitais — ironicamente listados no OpenSea — solidificaram ainda mais sua imagem pró-cripto.
O momento deste aviso alimentou especulações de que o governo Harris poderia manter ou até mesmo intensificar a pressão regulatória sobre o setor de criptomoedas.
Para os investidores em criptomoedas, um forte desempenho de Trump provavelmente será visto como um sinal de alta, dada sua clara posição pró-criptomoedas e promessas de desregulamentação.
Por outro lado, uma vitória de Harris no debate pode ser mais desafiadora de interpretar. Embora seus comentários recentes sugiram uma disposição de apoiar a indústria, a falta de detalhes de políticas específicas e as ações regulatórias em andamento levantam questões sobre o que uma administração Harris significaria para a cripto.
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Para onde o mercado de criptomoedas pode chegar?
Como o mercado de criptomoedas está em um momento crítico, muitos especialistas estão avaliando o que as coisas podem fazer a partir daqui.
Um desses indicadores vem da Santiment, uma conhecida plataforma de análise do mercado de criptomoedas, que recentemente destacou que o Bitcoin está mostrando sinais de vida.
Santiment observou que, à medida que o medo, a incerteza e a dúvida (FUD) crescem entre os traders, particularmente com um aumento notável no sentimento de baixa, há uma chance de que esse pessimismo possa realmente preparar o cenário para uma recuperação. Em outras palavras, quando todos começarem a se sentir pessimistas, pode ser o momento perfeito para o mercado se recuperar.
📊 O Bitcoin mostrou sinais de vida enquanto o S&P 500 está em pausa para o Dia do Trabalho. Sinais de crescimento criptográfico sem dependência de ações são uma dica promissora da força do setor. Combinado com a crescente pessimismo dos traders e FUD, há sinais promissores de que uma recuperação iminente está próxima. pic.twitter.com/d3ykTTSHY0
— Santiment (@santimentfeed) 2 de setembro de 2024
Somando-se a esse otimismo cauteloso, o analista de criptomoedas Ali Charts destacou que os principais traders de Bitcoin na Binance estão ligeiramente otimistas, com mais de 51% mantendo posições compradas em BTC.
Os principais traders de#Bitcoinna @Binance mostram uma ligeira inclinação otimista, com 51,79% atualmente mantendo posições longas em $BTC. pic.twitter.com/p3gi2uLOYW
— Ali (@ali_charts) 3 de setembro de 2024
Essa inclinação em direção ao otimismo, mesmo que leve, sugere que os traders não estão totalmente convencidos de que a recente calmaria do mercado levará a uma queda prolongada. Ela reflete uma crença de que o pior pode ter passado e que o Bitcoin pode estar pronto para uma recuperação.
No entanto, o cenário econômico mais amplo continua sendo uma preocupação. A Carta Kobeissi destacou recentemente uma tendência preocupante nos dados de emprego dos EUA.
A contratação do governo está inflando os números de empregos. O crescimento de empregos no setor privado, com % do crescimento total da folha de pagamento, caiu para 38% em julho, o menor desde a pandemia de 2020. Historicamente, toda vez que a parcela do crescimento da folha de pagamento privada caía abaixo de 40%, a economia dos EUA estava em recessão. Isso também… pic.twitter.com/tmh7FpkhhV
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 3 de setembro de 2024
As contratações do governo estão inflando os números de empregos, enquanto o crescimento de empregos no setor privado como porcentagem do crescimento total da folha de pagamento caiu para seu nível mais baixo desde a pandemia de 2020.
Historicamente, quando o crescimento da folha de pagamento privada cai abaixo de 40%, a economia dos EUA frequentemente está à beira de uma recessão. Isso sugere que, enquanto o governo está adicionando empregos em um ritmo recorde, o setor privado está lutando, o que pode ter implicações negativas para a economia — e, por extensão, para o mercado de criptomoedas.
Portanto, os próximos dados do CPI e PPI serão cruciais para moldar a decisão do Fed sobre as taxas de juros durante a reunião do FOMC. Se a inflação continuar a diminuir, o Fed pode cortar as taxas, impulsionando o mercado de criptomoedas.
Se veremos um rompimento de alta ou uma volatilidade aumentada dependerá de como esses fatores políticos, econômicos e de mercado se desenrolarão nas próximas semanas. As decisões tomadas e os dados revelados neste mês serão essenciais para definir o curso para onde a cripto está indo em seguida.
Divulgação: Este artigo não representa aconselhamento de investimento. O conteúdo e os materiais apresentados nesta página são apenas para fins educacionais.
