Bem-vindo ao Financial Insight Digest desta semana! De tendências de mercado a insights significativos sobre investimentos, mantenha-se informado com nosso boletim semanal.
🔍 “Hawkish Cut” em setembro? 💸 Mercado de trabalho dos EUA em foco 💼
A semana repleta de dados e encurtada pelo feriado parece volátil depois que um relatório fraco de atividade industrial dos EUA na terça-feira desencadeou preocupações com o crescimento econômico. O Índice de Volatilidade (VIX) disparou acima de 20 e subiu mais de 43% esta semana. Agora, o mercado de trabalho dos EUA assume o centro das atenções, com todos os olhos voltados para o relatório de folhas de pagamento não agrícolas (NFP) de sexta-feira para agosto, que será fundamental para determinar o tamanho do corte de taxas do Fed. À medida que o Fed muda o foco de domar a inflação para abordar os riscos do mercado de trabalho, a questão é se o corte de taxas de setembro será "hawkish". Os mercados atualmente precificam uma chance de 59% de um corte de 25 bps e uma chance de 41% de um corte de 50 bps em setembro. Os dados de vagas de emprego do JOLTs de julho estão programados para hoje, enquanto quinta-feira traz os números semanais de pedidos de seguro-desemprego e o relatório de emprego da ADP. Globalmente, espera-se que o Banco do Canadá (BoC) corte as taxas em 25 pontos-base hoje.
Forex
O que vem a seguir para o EUR/USD?💶
O dólar americano está sob pressão, com o Índice do Dólar (DXY) sendo negociado em torno de 101,6. O EUR/USD está sendo negociado acima de 1,105 e subiu quase 300 pips (2,9%) desde o início de julho. Um NFP menor do que o esperado pode fortalecer o caso para um corte de 50 bps em setembro, trazendo o nível de 1,115 bem à vista para o EUR/USD.
Índices
NFP é essencial para o mercado de ações dos EUA
Setembro não começou bem para o mercado de ações dos EUA. Na terça-feira, o S&P 500, o Nasdaq 100 e o Dow Jones 30 marcaram seus maiores declínios desde o início de agosto, impulsionados por uma queda nas megacaps. Todos os olhos estão agora voltados para o relatório de empregos de agosto para uma direção futura do mercado. Até agora neste ano, o US 500 e o NAS 100 subiram 16,5% e 12%, respectivamente, e estão sendo negociados acima de 5.520 pontos e 18.800 pontos. A forte demanda por IA, a sólida confiança do consumidor e o crescimento nos lucros corporativos parecem catalisadores de longo prazo.
*A partir do fechamento de 09/03/2024, os movimentos semanais do S&P 500
Metais
NFP: Um novo catalisador para o ouro? 🔥
Os preços do ouro subiram 20,6% este ano, sendo negociados acima do nível de $ 2.480/oz em meio à fraqueza do dólar e aos iminentes cortes nas taxas do Fed. Um relatório decepcionante do NFP pode reforçar o caso de uma redução de taxa de 50 bps em setembro, trazendo o nível psicológico de $ 2.500/oz bem à vista para o ouro que não paga juros. Enquanto isso, a sólida demanda do banco central continua sendo um suporte fundamental.
Até a próxima semana! 👋