Autor: Revc, Golden Finance
Prefácio
As ações dos EUA sofreram pesadas perdas ontem, com o Índice Dow Jones, o Índice S&P 500 e o Índice Nasdaq caindo acentuadamente. O Índice Nasdaq caiu mais desde 5 de agosto. O mercado criptográfico também foi arrastado para baixo pelo mercado de ações, com quase 200 milhões de dólares americanos sendo liquidados em toda a rede. A Golden Finance classificou os fatores relacionados à quebra do mercado para ajudar os investidores a compreender as tendências do mercado em tempo hábil.
Dados de manufatura aumentam preocupações sobre a direção econômica
O Índice de Gerentes de Compras (PMI) do setor industrial divulgado pelo Institute for Supply Management (ISM) em agosto foi de 47,2, abaixo das expectativas do mercado e abaixo da linha de expansão e queda de 50 pelo quinto mês consecutivo. Ele subiu apenas brevemente para 50,3 em março deste ano. ano acima. O PMI é um indicador importante da prosperidade da indústria transformadora. O seu declínio contínuo indica que a actividade industrial dos EUA ainda está em contracção e o crescimento económico está sob pressão.
Uma pesquisa realizada pelo Institute for Supply Management (ISM) mostrou que, embora a atividade manufatureira dos EUA ainda estivesse diminuindo em agosto, o ritmo de contração desacelerou em relação ao mês anterior. Timothy Fiore, presidente do ISM Manufacturing Business Survey Committee, disse que, apesar disso, a procura na indústria transformadora permanece fraca, a produção continua a diminuir e as empresas estão cautelosas em investir e aumentar os stocks devido à incerteza sobre a política monetária da Reserva Federal e a Eleições nos EUA. No entanto, Fiore também destacou que embora o actual índice PMI esteja abaixo de 50, ainda está acima de 42,5, indicando que ainda se espera que a economia global mantenha a expansão.
Após a divulgação dos dados do PMI industrial do ISM, os três principais índices de ações dos EUA caíram, com o índice Nasdaq caindo mais significativamente, ultrapassando 2,5%. Além disso, o subíndice da indústria transformadora também transmitiu novos sinais de que o mercado de trabalho poderá continuar forte, o que está em linha com as expectativas para o relatório sobre os salários não agrícolas, a ser divulgado esta semana.
As expectativas do mercado para o corte das taxas do Fed permanecem cautelosas
De acordo com os últimos dados económicos, a taxa de crescimento do PIB dos EUA no segundo trimestre foi revista para 3,0%, acima do esperado anteriormente e da taxa de crescimento no primeiro trimestre. Ao mesmo tempo, o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego caiu cerca de 2.000 pessoas, ajustados sazonalmente, indicando que as condições do mercado de trabalho melhoraram. Contudo, apesar dos bons dados económicos, as expectativas do mercado quanto a um corte das taxas por parte da Reserva Federal permanecem cautelosas. Embora alguns economistas acreditem que os dados actuais apoiam um corte de 25 pontos base nas taxas de juro, as expectativas do mercado para um corte de 50 pontos base nas taxas de juro diminuíram. Além disso, o índice do dólar dos EUA subiu ligeiramente após a divulgação de dados económicos, indicando que o mercado ainda tem algumas preocupações sobre as perspectivas económicas.
O aumento das taxas de juros do Banco do Japão também é um fator que não pode ser ignorado
O Governador do Banco do Japão reiterou recentemente a sua posição de continuar a aumentar as taxas de juro, acreditando que o actual ambiente económico ainda é relativamente frouxo. Ao mesmo tempo, o responsável pelo rendimento fixo de T. Rowe Price alertou que possíveis cortes nas taxas de juro por parte da Reserva Federal e um maior aperto por parte do Banco do Japão poderiam levar a uma nova turbulência no mercado, e que a crise do mercado de Agosto pode ser apenas um prenúncio.
resumo
A volatilidade do mercado aumentou recentemente, com o índice de pânico VIX subindo quase 40%. Os dados e análises do mercado podem causar confusão direcional aos investidores, enquanto a fraqueza do PMI industrial do ISM intensificou as preocupações do mercado sobre as perspectivas econômicas dos EUA e os mercados de criptografia. estavam todos caídos. Os investidores devem prestar muita atenção à direcção da política monetária da Reserva Federal e às mudanças na situação económica global.