Autor: 1912212.eth, Foresight News
As condições do mercado criptográfico são bastante monótonas. O BTC caiu novamente hoje de cerca de US$ 58.000 para US$ 55.606. A ETH também caiu de cerca de US$ 2.500 para cerca de US$ 2.300. Altcoins e outras moedas também sofreram quedas gerais devido ao desempenho do mercado. De acordo com dados da Coinglass, US$ 196 milhões foram liquidados em toda a rede nas últimas 24 horas, dos quais US$ 172 milhões foram liquidados para pedidos longos.
O desempenho do ETF spot BTC também não é otimista. Desde que os dados se transformaram em uma grande saída líquida de US$ 127 milhões em 27 de agosto, ele sempre esteve em estado de saída líquida.
Se você comprou altcoins de outubro do ano passado até o presente, mas não os vendeu, há uma grande probabilidade de ter perdido todos os seus lucros. Se você comprou altcoins depois de março deste ano e ainda as mantém hoje, você pode estar profundamente preso. O mercado criptográfico continua a declinar sob a influência das vendas com fins lucrativos e da falta de narrativas quentes. O resultado final é que a liquidez do mercado ainda é muito escassa.
Não há fundos suficientes no mercado e os fundos de fora do mercado passam a compor os fundos. Embora seja fácil para os investidores no mercado de criptografia prestarem muita atenção ao macro e perderem a melancia, deve-se admitir que os fatores macro ainda afetam muito as flutuações do mercado de criptografia. O exemplo mais importante é que antes e depois da divulgação dos dados das folhas de pagamento não agrícolas, dos dados do IPC e dos dados do Federal Reserve, o BTC e todo o mercado tendem a ter flutuações consideráveis no curto prazo.
À medida que o mercado continua a cair e a desacelerar, a divulgação dos dados macro acima mencionados poderá provocar uma reviravolta no mercado?
Novos dados de emprego não agrícola
No dia 6 de Setembro, será divulgado o último relatório não agrícola da decisão da Reserva Federal deste mês. Num contexto de tendência descendente estabelecida da inflação, este relatório sobre o emprego será, sem dúvida, um dos dados mais importantes desta semana.
As folhas de pagamento não agrícolas dos EUA ajustadas sazonalmente em julho, divulgadas em 2 de agosto, foram de 114.000, abaixo dos 175.000 esperados. Depois que os dados foram divulgados, isso causou preocupação generalizada no mercado. A recessão, que desencadeou os mercados globais, as criptomoedas, como ativos de risco, suportaram o peso da queda de uma semana e sofreram um enorme impacto negativo.
O BTC caiu de cerca de US$ 65.000 por 4 dias consecutivos, e até caiu abaixo de US$ 50.000 em um ponto, atingindo a marca mais baixa de US$ 49.000, o que uma vez fez com que o pânico no mercado se espalhasse significativamente.
Recentemente, o analista da Swissquote, Ipek Ozkardeskaya, disse em nota que o dólar poderia subir se os dados sobre as folhas de pagamento não agrícolas dos EUA divulgados na sexta-feira fossem mais fortes do que o esperado, pois isso minaria as expectativas de que o Federal Reserve reduzirá as taxas de juros em pelo menos 50 pontos base neste ano. ano.
A criação de empregos em agosto deverá situar-se entre 100 mil e 208 mil, com uma mediana de 163 mil, e a taxa de desemprego deverá diminuir gradualmente para 4,2%, de acordo com previsões de economistas compiladas pela Bloomberg. O Morgan Stanley prevê que a taxa de desemprego cairá para 4,2% em Agosto e que o novo emprego não agrícola deverá aumentar para 185.000.
Numa altura em que o crescimento económico se tornou o único foco do mercado, estes dados poderão afectar o sentimento do mercado.
Índice de preços IPC
No dia 11 de setembro, o mercado divulgará outro dado importante: o índice de preços IPC.
A taxa anual do IPC não ajustada sazonalmente dos EUA anunciada em 14 de agosto foi de 2,9% em julho, caindo pelo quarto mês consecutivo. Foi a primeira vez desde março de 2021 que retornou ao prefixo “2”, e o mercado esperava que isso acontecesse. ser 3%. A taxa anual básica do IPC não ajustada sazonalmente dos EUA em julho foi de 3,2%, caindo pelo quarto mês consecutivo e o nível mais baixo desde abril de 2021, em linha com as expectativas do mercado.
Os dados caíram dentro do intervalo-alvo oficial definido pela Reserva Federal, apoiando ainda mais as expectativas de um corte nas taxas em Setembro.
Depois que os dados foram divulgados, o BTC subiu rapidamente para US$ 61.800 antes de cair para mais de US$ 61.000. Depois de cair brevemente para cerca de US$ 57.700, teve uma forte recuperação acima de US$ 65.000 na semana seguinte.
Embora tenham sido feitos grandes progressos no combate à inflação nos últimos dois ou três anos, ainda é demasiado cedo para excluir riscos. Em primeiro lugar, à medida que os principais bancos centrais de todo o mundo iniciam gradualmente o seu ciclo de flexibilização, a taxa de crescimento da oferta monetária aumentou novamente, aumentando os riscos de preços. Em segundo lugar, as subitens de inflação rígida ainda apresentam riscos ascendentes. Terceiro, os choques geopolíticos poderão fazer subir os preços das matérias-primas.
Resolução da Reserva Federal
No dia 19 de setembro, a Reserva Federal anunciará oficialmente a sua decisão sobre a taxa de juro.
Em 23 de Agosto, Powell disse na reunião anual dos bancos centrais globais em Jackson Hole que "chegou a hora" e enviou o sinal mais claro até agora para um corte nas taxas de juro em Setembro, um ponto de viragem fundamental na batalha de dois anos da Fed contra a inflação. A Fed manteve a sua taxa de juro de referência num intervalo entre 5,25% e 5,5% desde julho de 2023, o nível mais elevado em mais de 20 anos.
Esta resolução será afectada pelos dois dados anteriores. O actual consenso do mercado estima que a probabilidade de um corte de 25% nas taxas de juro é ligeiramente superior, enquanto a probabilidade de um corte de 50% nas taxas de juro é relativamente pequena.
Os negociantes de títulos esperam cerca de 100 pontos base de cortes nas taxas este ano, o que significa que um corte provavelmente será anunciado em todas as reuniões de política do Fed entre agora e dezembro, incluindo um corte acentuado de 50 pontos base.
É importante notar que o anúncio do Federal Reserve de um corte nas taxas de juros pode não desencadear imediatamente um aumento em grande escala no mercado de criptografia. Quando o Federal Reserve iniciou seu ciclo de corte de taxas de juros em agosto de 2019, o BTC caiu 4,89% mensalmente e continuou caindo 13,54% no mês seguinte. O BTC caiu de US$ 12.000 para cerca de US$ 7.700, e não apresentou tendência de alta. até depois do incidente de 12 de março de 2020.
resumo
O mercado de criptografia ainda está em um período monótono e as variáveis macro nas próximas semanas podem ter um impacto considerável nos fundos do mercado. Ainda levará algum tempo para que a liquidez do mercado retorne, mas esse tempo pode não estar longe.
