Às 20h do dia 29 de agosto, durante transmissão ao vivo do canal oficial da Matrixport no YouTube, Daniel, chefe de gestão de ativos da Matrixport, analisou por que o Bitcoin caiu de US$ 65 mil para US$ 58 mil nesta semana (25 a 31 de agosto) e a situação atual Como os investidores podem obter maiores retornos neste contexto.
Afetado pela geopolítica e pelo fraco desempenho das ações de tecnologia dos EUA, o Ethereum também teve um desempenho fraco, com o declínio da atividade na rede e o enfraquecimento da confiança do mercado. O sentimento do mercado passou de optimista para neutro ou pessimista, e a redução das participações por parte das instituições após as recuperações no mercado de opções mostra falta de confiança numa recuperação a curto prazo. Ele sugeriu que os investidores se concentrassem em manter as principais moedas, como Bitcoin e Ethereum, e usassem produtos estruturados, como moedas duplas e bolas de neve, para garantir retornos. Ao mesmo tempo, recomenda-se manter a cautela e prestar muita atenção às grandes transações e aos fluxos de capital de mercado.
O conteúdo da transmissão ao vivo é o seguinte
O preço do Bitcoin caiu drasticamente de US$ 65.000 para US$ 58.000, e o mercado caiu em violentas flutuações. O aumento unilateral dos preços é difícil de manter e os investidores enfrentam enormes desafios nas negociações de curto prazo. O sentimento dos investidores muda rapidamente de optimismo para neutro ou pessimismo, exigindo uma reavaliação dos riscos de mercado.
Análise das causas das flutuações do mercado
Geopolítica e o impacto da pressão de venda
Questões jurídicas na Rússia, especialmente a prisão do fundador do Telegram em França, tiveram um impacto significativo no mercado criptográfico. Como resultado, o preço dos tokens da cadeia TON caiu drasticamente. Este incidente desencadeou preocupações generalizadas no mercado e agravou ainda mais o pânico dos investidores.
Recentemente, grandes registros de transferências de Bitcoin que apareceram na cadeia geraram preocupações no mercado sobre possíveis vendas. Os investidores geralmente acreditam que essas grandes transferências podem significar que grandes investidores estão vendendo ativos, fazendo com que o preço do Bitcoin caia ainda mais. Esta situação ampliou a pressão de venda no mercado e aumentou a pressão descendente sobre os preços.
Sentimento e estresse do mercado Bitcoin
Depois que os preços do Bitcoin recuaram dos seus máximos, o sentimento do mercado tornou-se mais neutro e a força da recuperação foi moderada.
No mercado futuro, à medida que o preço do Bitcoin flutua, as oportunidades de arbitragem na base dos contratos futuros diminuem gradualmente. O declínio nos rendimentos de arbitragem reflecte a crescente dificuldade das transacções de mercado. Especialmente em mercados voláteis, a eficácia das estratégias de arbitragem é bastante reduzida. Neste caso, é mais difícil para os investidores obter rendimentos estáveis através de meios tradicionais de arbitragem.
Desempenho das ações dos EUA correlacionado com o mercado de criptografia
O desempenho das ações de tecnologia dos EUA teve um impacto importante no mercado de criptografia. Em particular, gigantes da tecnologia como a Nvidia não conseguiram atender às expectativas do mercado, causando um revés na confiança do mercado. Este sentimento negativo foi transmitido ao mercado criptográfico e os investidores aumentaram as preocupações com a macroeconomia, afetando ainda mais as decisões de investimento em ativos criptográficos. As ações conceituais chinesas, incluindo a Pinduoduo, sofreram quedas acentuadas, levantando questões sobre as altas avaliações das ações de tecnologia e ativos criptográficos. Este tipo de dúvida suprime ainda mais o apetite pelo risco do mercado, e os investidores estão mais inclinados a reduzir a exposição ao risco num ambiente de elevada volatilidade.
Saídas de fundos ETF e pressão de venda no mercado
Desde 6 de agosto, os fundos Bitcoin ETF experimentaram a maior saída, mostrando que os investidores institucionais estão pessimistas quanto às perspectivas de curto prazo do mercado e não devem ser muito pessimistas. Esta saída de capitais em grande escala aumentou a pressão de venda no mercado e piorou ainda mais o sentimento do mercado.
Isso levou diretamente à intensificação da pressão de venda no mercado. O jogo longo-curto com os preços do Bitcoin em torno de US$ 60.000 tornou-se mais intenso e a volatilidade do mercado se expandiu ainda mais.
Desempenho Ethereum e atividade na cadeia
Comparado ao Bitcoin, o desempenho do Ethereum tem sido mais fraco. A falta de liquidez nos ETFs da Ethereum, juntamente com o declínio da atividade on-chain, reflete o enfraquecimento da confiança do mercado no ecossistema Ethereum. As vendas contínuas por investidores institucionais aumentaram a pressão do mercado sobre o Ethereum, e o preço continua a cair em relação ao Bitcoin.
Mercado de opções e comportamento institucional no contexto atual
Ao analisar a carteira de encomendas do mercado de opções, verifica-se que os investidores institucionais não têm confiança suficiente na futura subida unilateral do mercado e estão mais inclinados a reduzir as suas participações em subidas. As encomendas mostram que as expectativas do mercado tendem a ser conservadoras e os investidores são geralmente cautelosos quanto a um aumento significativo no curto prazo.
A redução das participações em subidas por parte dos investidores institucionais a níveis de preços específicos indica que estes pretendem garantir ganhos e reduzir a exposição ao risco. Este tipo de comportamento comercial implica que o mercado manterá um padrão volátil e a possibilidade de aumento unilateral é baixa.
Você pode prestar atenção à direção do investimento
Concentre-se na volatilidade e procure retornos sólidos
A combinação de vários indicadores de mercado, tais como a base de opções e futuros, pode verificar ainda mais o sentimento cauteloso do mercado. Estes indicadores mostram que o mercado permanece conservador em relação às tendências de curto prazo, e os investidores devem ajustar as suas estratégias em conformidade para reduzir a exposição excessiva ao risco e garantir retornos de investimento estáveis num ambiente de mercado incerto.
No actual ambiente de mercado altamente volátil, produtos estruturados como moeda dupla e bola de neve tornaram-se ferramentas eficazes para lidar com a incerteza do mercado. Através de estruturas de rendimento inteligentemente concebidas, estes produtos permitem aos investidores garantir rendimento em mercados voláteis e reduzir as perdas causadas pelas flutuações do mercado. Os produtos de moeda dupla permitem aos investidores obter retornos diferentes dentro de diferentes intervalos de flutuações de preços, enquanto os produtos de bola de neve proporcionam aos investidores retornos fixos através de designs flexíveis de períodos de observação quando o mercado desencadeia determinadas condições.
Num ambiente de alta volatilidade, a negociação de volatilidade torna-se uma estratégia chave. Ao utilizar produtos de opções com valor acrescentado no tempo, os investidores podem aumentar a sua tolerância ao erro e flexibilidade estratégica em mercados voláteis. Esta estratégia de negociação permite que os investidores obtenham retornos constantes através de um layout razoável e do ajuste oportuno das estratégias quando o mercado flutua violentamente.
A alocação de fundos é orientada para os activos convencionais e centra-se na resistência ao risco.
No atual mercado altamente volátil, recomenda-se que os investidores concentrem os seus ativos nas principais moedas, como Bitcoin, Ethereum, etc. A proporção das principais moedas no mercado continua a aumentar, reflectindo que os investidores institucionais estão mais inclinados a escolher activos com fortes propriedades de cobertura quando lidam com a incerteza do mercado. Em comparação com outras fichas de pequena e média dimensão, estas moedas líderes têm uma volatilidade relativamente menor e um maior reconhecimento no mercado, pelo que mostram uma melhor capacidade de resistir aos riscos durante os choques do mercado.
À medida que a incerteza do mercado se intensifica, as vantagens de cobertura das principais moedas tornam-se cada vez mais evidentes. Num contexto de declínio do apetite pelo risco, os investidores prestam mais atenção à segurança e solidez dos ativos e optam por alocar mais fundos aos principais ativos, como Bitcoin e Ethereum, para evitar riscos sistémicos.
Faça bom uso de ferramentas para reduzir custos e realizar uma melhor gestão de riscos
O produto Decumulator lançado pela Matrixport oferece aos mineradores e grandes investidores a oportunidade de reduzir suas participações com prêmio quando o preço de mercado for superior ao preço acordado. Este produto permite que os investidores obtenham um fluxo de caixa estável em meio às flutuações do mercado, mantendo ao mesmo tempo a valorização dos ativos no longo prazo. Esta estratégia é ideal para investidores que pretendem reduzir gradualmente as suas participações nos máximos do mercado, garantindo alguns ganhos e continuando a participar na potencial subida do mercado.
Através do financiamento da estratégia de colarinho de baixo custo, os investidores podem obter custos de financiamento tão baixos quanto 2% sem a necessidade de chamadas de margem. Esta estratégia não só reduz o custo da utilização de capital, mas também proporciona aos investidores uma protecção eficaz contra perdas, permitindo-lhes responder de forma flexível às necessidades de capital quando o mercado flutua e evitar o risco de liquidação forçada causada por flutuações violentas do mercado.
O produto de estratégia de colarinho que a Matrixport lançou oferece aos investidores opções de financiamento com elevada relação entre empréstimo e valor, permitindo-lhes obter financiamento elevado sem desencadear uma chamada de margem. Este método de financiamento não só reduz os custos de capital dos investidores (até 2%), mas também aumenta a utilização do capital, permitindo-lhes gerir de forma mais flexível as necessidades de capital durante as flutuações do mercado. Em comparação com os empréstimos tradicionais de alto custo, a estratégia de colarinho tem taxas de juro mais baixas e condições de financiamento flexíveis, tornando-se uma ferramenta ideal para lidar com as flutuações do mercado.
O plano de financiamento de colarinho também ajuda os investidores a proteger os seus riscos negativos quando o mercado flutua violentamente, estabelecendo preços de exercício para cima e para baixo. Este mecanismo de proteção estruturado garante que os investidores não enfrentarão o risco de liquidação forçada mesmo quando o mercado cai drasticamente, mantendo assim melhor a estabilidade e a segurança da carteira de investimentos.
Resumir
No contexto da atual incerteza do mercado, os produtos estruturados tornaram-se uma importante ferramenta para os investidores garantirem a preservação e valorização dos ativos. Ao escolher produtos estruturados que se adequam à sua própria apetência pelo risco e objectivos de investimento, os investidores podem procurar retornos determinísticos em meio às flutuações do mercado. O design de produtos da Matrixport combina uma variedade de estratégias de mercado para fornecer aos investidores opções diversificadas para lidar com ambientes de mercado complexos, garantindo que suas carteiras de investimento ainda possam alcançar um crescimento constante e de longo prazo em mercados voláteis.
Para conteúdo mais interessante, você pode ver a reprodução do conteúdo do YouTube: https://www.youtube.com/live/x_qcPDFb3G4
Sobre Matrixport Weekly Market Insights
[Matrixport Weekly Market Insights] é uma nova coluna interativa de compartilhamento de conhecimento lançada pela Matrixport. É transmitida ao vivo todas as semanas no canal oficial da Matrixport no YouTube. Esta coluna convidará regularmente magnatas dos produtos da indústria, analistas importantes e KOLs como convidados para discutir a lógica de investimento sob diferentes condições de mercado, compartilhar experiências de investimento e ajudar os usuários a obter valorização de ativos.
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