Jerome Powell subiu ao palco em Jackson Hole e disse ao mundo que cortes de juros estão chegando aos EUA.
Más notícias – cortes nas taxas não vão resolver isso!
Aqui está uma teoria – depois de algumas décadas de intervenção (planejamento central) via bancos centrais – o sistema está fora de controle. Não importa o que o cartel bancário faça, o valor do dinheiro está caindo muito.
Os temas que fizeram o Bitcoin valioso para começar estão mais fortes do que nunca. Nada foi corrigido desde 2008 – e agora o sistema financeiro está em apuros.
Considerando o quão delirantes são os planejadores centrais, podemos supor que os preços dos ativos estão subindo muito e que uma grande intervenção do banco central está chegando em breve.
Não estamos falando de cortes nas taxas, mas os bancos centrais tentarão cortar as taxas no caminho para o esquecimento socioeconômico.
Inflação?
Powell afirmou que a inflação está voltando para 2% em sua peça de propaganda em Jackson Hole. Esta é uma mentira da mais alta ordem. A inflação de preços em termos de USD nunca mais estará em 2% por qualquer período de tempo.
A única partícula de verdade na visão de Powell sobre a inflação é que a taxa de aumento de preços caiu. O nível real de preços não. Temos certeza de que Powell é sincero quando diz que as taxas estão caindo – é fácil ver que o sistema está quebrado – taxas mais baixas podem ajudar a tapar as rachaduras.
Infelizmente para os 99% mais pobres da sociedade, os preços de ativos e commodities estão próximos de máximas históricas no início de um ciclo de corte de taxas. Ações, alimentos e moradias estão todos próximos de preços recordes. Com taxas mais baixas chegando no H2 2024/H1 2025, podemos ter certeza de que esses níveis de preços aumentarão.
Para investidores de criptomoedas, o aumento dos preços dos ativos é uma bênção mista.
Problemas mais profundos
Os planejadores sociais não lidam com consequências de 2ª e 3ª ordem. Combine essa falta de visão com um paradigma de planejamento de ultracurto prazo – e você tem uma receita para o desastre.
Em vez de mergulhar nos problemas potenciais que a inflação descontrolada no G7 causará, vamos analisar um cenário de BTC para a lua (eles provavelmente são a mesma coisa).
Ideias econômicas confiáveis postulam que a velocidade do dinheiro é uma causa raiz da inflação forte. É um argumento técnico, mas tem mérito. Quando o dinheiro está se movendo rapidamente, a inflação pode facilmente aumentar. Em uma economia com velocidade monetária rápida, também há ampla liquidez.
Os preços do Bitcoin e das criptomoedas ADORAM liquidez!
É fácil imaginar uma situação em que os bancos centrais inundam os mercados com ainda mais dinheiro, e os preços sobem. Estamos falando de todos os preços – de Bitcoin a bagels.
Em um mundo globalizado – não há para onde correr. Cada grande nação vê grandes saltos de preço – com alguma volatilidade FOREX incrível adicionada à tigela de ponche para diversão e excitação extras.
Com os preços subindo e os mercados nadando em uma torrente de dinheiro em rápido movimento – os preços das criptomoedas explodem mais alto. Ouro e prata também provavelmente pareceriam muito bons para a classe de investidores globais. No lado social – as coisas estão bem sombrias.
As margens de lucro desabam, e o desemprego dispara. Sem nenhuma maneira de ganhar dinheiro – as massas ficam enfurecidas, e um ciclo desagradável se instala.
As pessoas dependem tanto da renda quanto da poupança para manter sua capacidade de viver – e alimentar suas famílias. Sem ativos estáveis restantes no sistema financeiro legado – pessoas em todo o mundo são colocadas em uma situação muito difícil.
Todos nós temos que viver neste mundo – então “BTC para a lua” pode ser agridoce.
O Clube Social
Alguém se lembra da narrativa da “inflação transitória”?
O cartel bancário é um bando de canalhas. Rindo como hienas quando o termo surge.
Sério – assista ao vídeo de Powell falando em Jackson Hole.
Para o cartel – a economia global é um esforço acadêmico. Assim como a classe política global – os banqueiros centrais sentem como se estivessem vivendo acima das nuvens com os deuses antigos.
Todos vivem no mesmo planeta. O colapso social impactaria a todos – pelo menos com o passar do tempo. Olhar para um lugar como a Argentina poderia lançar alguma luz sobre como o G7 se desintegra em um nível financeiro.
Depois de mais de três décadas de inflação e política terrível, a Argentina está lidando novamente com hiperinflação. O peso argentino é efetivamente inútil no mercado FOREX, e ninguém mais imprime preços no menu.
Há uma coisa boa sobre a Argentina – eles já suportaram a hiperinflação algumas vezes no século XX. A sociedade argentina tem habilidades para lidar com a inflação. Nos EUA, Reino Unido e UE, isso simplesmente não é o caso.
Pense menor
Apesar da alta inflação e de alguns dos maiores níveis de preços da história humana, o FED cortará as taxas em breve. Os mercados estão comemorando novos cortes nas taxas – mas as implicações sociais mais amplas não são especialmente positivas.
Vivemos em uma era em que as pessoas presumem que o dinheiro que possuem terá valor.
Mais dinheiro é visto como algo bom. A ideia de que o dinheiro pode perder quantias significativas de valor não é amplamente apreciada. Apesar de vários exemplos de sistemas de moeda fiduciária entrando em hiperinflação – todos parecem pensar que “desta vez é diferente”.
A classe política e os banqueiros centrais não estão pensando na população em geral ao definir taxas ou elaborar políticas públicas. Fronteiras abertas e gastos deficitários massivos terão consequências de longo prazo, quer você concorde ou não com as implicações políticas de curto prazo.
Você tem que viver no mesmo mundo onde tudo isso está acontecendo – então você deve estar ciente do que pode vir a seguir. E o que é possível com base em nossa história humana compartilhada.
Você tem que fazer isso sozinho
Daqui para frente – seria sensato assumir que as estruturas socioeconômicas nas quais confiamos na era pós-Segunda Guerra Mundial falharão. O cartel bancário tem sua própria agenda – e provavelmente não beneficiará você.
A criptomoeda vai aumentar substancialmente conforme medido pela moeda fiduciária – mas todas as outras coisas que você precisa, como comida e energia, também. A política do colapso é desagradável. Você pode ver que nos EUA o sistema de poder entrincheirado está mais do que feliz em usar ideias idiotas como controle de preços para manter o poder.
Pergunte a qualquer um na Venezuela como a nacionalização e os controles de preços funcionam a médio e longo prazo. A conclusão é que os controles de preços criam escassez. Conhecemos mais do que alguns venezuelanos a caminho do norte da Colômbia, e eles ficaram felizes em nos vender sua moeda como souvenir.
Os bolívares não têm mais valor como dinheiro (meio de troca) fora da Venezuela.
Para reiterar – o cartel bancário e os governos não se importam com os 99%. A pessoa comum não é uma consideração política. Bêbadas com política de identidade e doentes com dinheiro sem valor, as massas estão se movendo para uma posição nada invejável.
Se você sabe por que as criptos têm valor, você deve entender que, daqui para frente, você deve ter um plano holístico para cuidar de suas necessidades. Quanto mais perto você viver de suas fontes de comida e água, melhor.
Nunca se sabe – uma lata de ostras defumadas pode acompanhar o Bitcoin na próxima alta – se você estiver usando moeda fiduciária para medir seu valor.
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