Autor: Ishraq Alim, Mihai Grigore, Messari Compilador: Deng Tong, Golden Finance;
resumo
No segundo trimestre de 2024, a LayerZero expandiu seu protocolo de interoperabilidade de cadeia completa, adicionando suporte para 12 novas redes e facilitando a transferência de US$ 5 bilhões em ativos criptográficos. No segundo trimestre de 2024, o valor médio de transferência aumentou 78%, para mais de US$ 400 por mensagem.
O volume de transferência de Ethereum aumentou 26% em relação ao trimestre anterior, de US$ 725 milhões no primeiro trimestre de 2024 para US$ 913 milhões no segundo trimestre de 2024, graças à redução nas taxas de gás causada pela atualização de Dencun e pela nova hipoteca de toda a cadeia foi introduzida, o que motivou o uso do LayerZero.
O token ZRO foi lançado em 20 de junho de 2024, com lançamento aéreo para 1,28 milhão de carteiras elegíveis, implementando medidas anti-Sybil para distribuição de tokens e um mecanismo exigível de “prova de doação”.
LayerZero ultrapassou 50.000 implantações de contratos de aplicativos de cadeia completa (OApp) no segundo trimestre de 2024, com crescente adoção de aplicativos em jogos, DeFi, IA, ponte e outras áreas que aproveitam suas comunicações de cadeia completa.
Prefácio
Embora o blockchain seja projetado para ser seguro, facilitar a comunicação segura entre redes pode ser um desafio. LayerZero é um protocolo de interoperabilidade que permite que aplicações de cadeia completa, como tokens, se comuniquem com segurança em mais de 80 redes.
Ele envia e recebe mensagens por meio de um conjunto imutável de terminais, verificados e aplicados por um conjunto de redes validadoras descentralizadas (DVNs) e executores sem permissão. O executor executa as instruções da mensagem na cadeia de destino, enquanto o DVN garante a validade ponta a ponta da mensagem. Cada aplicativo independente construído no LayerZero pode configurar a pilha de segurança (incluindo atuadores e DVNs) e bloquear confirmações de acordo com o nível de segurança necessário para enviar e receber mensagens.
LayerZero é um protocolo de comunicação padronizado que permite que aplicações de cadeia completa se comuniquem em diferentes redes. Seu principal caso de uso é a transferência de dados arbitrários entre essas redes, sendo a transferência de ativos o tipo mais comum de transferência de dados. Outros casos de uso incluem qualquer aplicativo que precise enviar mensagens entre múltiplas cadeias, incluindo jogos, governança entre cadeias, soluções de identidade, re-stake e produtos empresariais.
LayerZero V2, disponível em janeiro de 2024, apresenta um sistema de mensagens comum e propriedades de segurança comuns para simplificar a comunicação entre redes e melhorar a experiência do desenvolvedor.
LayerZero Labs é o desenvolvedor original e principal contribuidor do protocolo LayerZero. Em abril de 2023, arrecadou US$ 120 milhões em financiamento da Série B. LayerZero lançou seu token nativo ZRO em junho de 2024.
indicadores-chave
Análise de desempenho
visão geral financeira
Valor de mercado e tokens
Em 20 de junho de 2024, a Fundação LayerZero lançou o ZRO, o token nativo do protocolo LayerZero. Como um token fungível de cadeia completa (OFT), o ZRO concede aos titulares controle de governança sobre a troca de taxas de protocolo, um mecanismo sem permissão que cobra taxas para cada mensagem enviada através do LayerZero e queima tokens de taxas ZRO.
ZRO foi lançado com uma capitalização de mercado de mais de US$ 1 bilhão e um preço por moeda de US$ 4,40. ZRO foi classificado entre os três principais protocolos de mensagens cross-chain por capitalização de mercado no segundo trimestre de 2024, com uma capitalização de mercado de mais de US$ 860 milhões e um preço de US$ 3,30.
Taxa de entrega de mensagens
As taxas de entrega de mensagens são cobradas no token nativo da cadeia de origem. Essas taxas têm três finalidades:
Atribuído ao DVN e ao Executor respectivamente para verificação e execução.
Pague taxas de gás na cadeia alvo.
Se o acúmulo de taxas de protocolo for ativado, ele será destruído na cadeia de origem, que é uma decisão controlada pela governança do detentor do token e atualmente está fechada.
A receita gerada pela DVN e pelos responsáveis pela aplicação dessas taxas é usada para pagar a segurança. Cada aplicação escolhe sua própria configuração DVN para verificação. Ao mesmo tempo, os executores são selecionados para entregar a mensagem com precisão. Se a troca de taxas for ativada, o acúmulo de taxas de protocolo reduzirá o fornecimento circulante de ZRO através do mecanismo de queima. Este controlo sobre a oferta e a capitalização de mercado incentiva os detentores de ZRO a participarem na governação.
No segundo trimestre de 2024, o total de taxas de mensagens pagas pelos usuários caiu 34% sequencialmente, para US$ 12,7 milhões. As principais cadeias de origem de taxas de mensagens são Arbitrum (US$ 3,4 milhões), BNB Chain (US$ 3,2 milhões), Optimism (US$ 2,3 milhões) e Polygon (US$ 1,4 milhão). Essa queda segue a atualização Dencun, que reduziu as taxas do gás Ethereum via EIP-4844, tornando as transações LayerZero mais baratas. Além disso, a queda nas taxas coincide com uma queda de 58% no volume de mensagens, de 29,6 milhões para 12,3 milhões, impulsionada por um aumento na atividade no primeiro trimestre de 2024, em antecipação ao lançamento do token.
A métrica de custo médio calcula o custo cobrado por cada mensagem enviada na rede. Uma grande parte dessas taxas é usada para cobrir taxas de gás em várias redes. Cadeias de taxas elevadas como Ethereum podem aumentar as taxas médias cobradas porque têm custos de transação mais elevados. O menor custo médio de transação entre as redes medidas foi o Polygon, com um custo médio de US$ 1 por mensagem enviada no segundo trimestre de 2024. A emissão de tokens poderia levar a um aumento nas taxas de transação em cadeias habilitadas para ZRO (por exemplo, a taxa média de gás no Arbitrum aumentou de menos de 1 centavo para 87 centavos). Com o lançamento da atualização Dencun, as taxas médias no Arbitrum e no Ethereum caíram 63% e 45%, respectivamente, mês a mês.
transferência de valor
No segundo trimestre de 2024, LayerZero tinha mais de 54.000 contratos usando seu protocolo de comunicação de cadeia completa e rodando em mais de 80 redes diferentes, incluindo Ethereum, Optimism, Arbitrum, Polygon, Solana, BNB Chain, TRON e Base. Esses contratos utilizam mensagens LayerZero para uma variedade de casos de uso, oferecendo suporte a quase 300 aplicativos voltados para o usuário.
Mover ativos entre redes diferentes (ponte) é um dos casos de uso mais comuns do LayerZero. Outros casos de uso incluem jogos, governança entre cadeias e soluções de identidade.
Usando pontes construídas em LayerZero, pode-se fazer isso trocando ativos nativos na cadeia de origem por ativos nativos na cadeia de destino (como Stargate) ou através do padrão de token da LayerZero chamado Full Chain Fungible Tokens (OFT) e Full-chain não fungível. token (ONFT)) para transferir ativos. O OFT padrão é queimado na cadeia de origem e cunhado na cadeia de destino. Exemplos de pontes nativas usando OFT padrão incluem: Aptos Bridge, Core DAO e Harmony Bridge. Para tokens nativos existentes, as pontes podem adotar o padrão OFT bloqueando os tokens na cadeia nativa e cunhando tokens equivalentes na cadeia alvo. A cadeia alvo receberá tokens e emitirá novos tokens na proporção de 1:1 para cada token bloqueado ou queimado.
O valor dos ativos movimentados por meio de aplicativos de ponte nas dez principais redes via LayerZero totalizou US$ 5 bilhões no segundo trimestre de 2024, uma queda de 26% sequencialmente. Esta queda deveu-se em grande parte aos esforços para impedir a mineração de Sybil antes do Evento de Geração de Token (TGE), um número que pode indicar um uso mais legítimo da rede. Apesar do declínio, o número ainda é 42% superior ao mínimo anual registado no quarto trimestre de 2023.
Ao bloquear a mineração Sybil, os dados na cadeia mostram utilizadores reais em vez de números inflacionados para entidades que utilizam múltiplas carteiras (que a Fundação LayerZero definiu antes da TGE como um cluster de 20 endereços ligados à mesma pessoa). Embora o valor total dos ativos transferidos tenha diminuído trimestre após trimestre, o valor médio por mensagem aumentou 78,2%, para mais de US$ 400 por mensagem. Isso mostra que usuários reais estão aproveitando o protocolo LayerZero para garantir transações de maior valor em comparação com mineradores industriais Sybil.
No segundo trimestre de 2024, Arbitrum (US$ 1,2 bilhão), Ethereum (US$ 913 milhões) e Optimism (US$ 893 milhões) foram as três principais redes de origem para o volume de transações de ponte LayerZero. O volume de transferência de Ethereum aumentou 26% em relação ao trimestre anterior, de US$ 725 milhões no primeiro trimestre de 2024 para US$ 913 milhões no segundo trimestre de 2024. Alguns fatores-chave que incentivam os usuários a usar o ecossistema Ethereum incluem: Taxas de gás reduzidas no Ethereum devido à introdução do EIP-4844 e à introdução do re-staking nativo de cadeia completa, incentivando assim os usuários a usar o LayerZero.
Visão geral do protocolo
Uso
As mensagens (pacotes) enviadas são um indicador chave do uso total do LayerZero, pois são iniciadas pelos usuários e usadas para todos os casos de uso, como ponte (por exemplo, Stargate), emissão de token (por exemplo, PancakeSwap e ether.fi), liquidez entre cadeias ( por exemplo, rede ordenada), governança (por exemplo, Angle), jogos (por exemplo, Nine Chronicles), identidade entre cadeias (por exemplo, Clusters) e distribuição de taxas/recompensas (por exemplo, Pendle). Ao excluir os detentores de Sybil da emissão de tokens, o LayerZero ajusta as métricas de uso na rede para refletir usuários persistentes, em vez de números inflacionados para entidades que usam múltiplas carteiras. Os dados do segundo trimestre de 2024 representam com precisão o uso real do protocolo.
No segundo trimestre de 2024, o número de mensagens enviadas no LayerZero ultrapassou 12,3 milhões, uma redução de 58% em relação ao trimestre anterior. Os números do primeiro trimestre de 2024 podem ser devidos às expectativas da comunidade em relação ao lançamento de tokens nativos.
Implantação de aplicativos
Os aplicativos que enviam e recebem mensagens por meio do LayerZero são chamados de aplicativos omni-chain (OApps). Esses aplicativos consistem em contratos inteligentes implantados na rede de origem ou de destino. Os OApps se conectam ao LayerZero por meio de contratos de endpoint em suas respectivas redes. Esses aplicativos podem ter uma variedade de funções, incluindo transferências de ativos/tokens, votação de governança, distribuição de taxas/recompensas e itens de jogos.
No segundo trimestre de 2024, o protocolo LayerZero ultrapassou a marca de 50.000 e finalmente implantou quase 55.000 OApps. Como parte do ZRO TGE, as equipes são convidadas a enviar propostas e implantar OApps para o token. As equipes incluem: GMX, Solidly Labs, DeFi Kingdoms e Merkly.
Análise qualitativa
Progresso principal
Emissão de tokens
A Fundação LayerZero lançou seu token nativo ZRO em 20 de junho de 2024, com um fornecimento total de 1 bilhão. Desse montante, 23,8% foram destinados a comunidades e construtoras, excluindo as dotações para fundações e crescimento, que receberam separadamente 14,5%. No primeiro dia, 8,5% do fornecimento de tokens é distribuído: 5% para contribuidores principais, 3% por meio de solicitação de propostas (RFP), 0,5% para um grupo comunitário separado de criadores de conteúdo, artistas e pesquisadores, com o principal grupo comunitário é diferente. Mais de 1,28 milhão de carteiras são elegíveis para este lançamento aéreo inicial. Os tokens restantes serão distribuídos ao longo dos próximos 36 meses, com alocações retroativas adicionais a cada 12 meses e novas RFPs para futuros construtores. Os detalhes da alocação são os seguintes:
38,3% alocados à comunidade LayerZero (383 milhões de ZRO)
32,2% alocados a parceiros estratégicos (322 milhões de ZRO)
25,5% alocados aos contribuintes principais (255 milhões de ZRO)
Recompra de token de 4,0% (40 milhões de ZRO)
Para incentivar o desenvolvimento do LayerZero, uma solicitação de propostas (RFP) foi realizada antes do lançamento do token em maio de 2024. Os desenvolvedores devem lançar OApps no protocolo LayerZero para serem considerados para alocação. Em 31 de maio de 2024, mais de 200 equipes de desenvolvimento enviaram solicitações para alocações de ZRO e implantaram seus próprios OApps. O número de desenvolvedores na RFP por si só excede o de alguns dos principais blockchains.
O lançamento do token ZRO da LayerZero teve um impacto significativo na rede Arbitrum, servindo como cadeia de coordenação para reivindicações de token. O incidente levou a um aumento na receita diária, atingindo US$ 3,4 milhões. O lançamento do token provavelmente fará com que as taxas de transação da Arbitrum aumentem, com as taxas médias subindo de menos de 1 centavo para 87 centavos.
Conversão de taxa de contrato
A principal função do token ZRO é permitir que os detentores controlem a troca de taxas de protocolo por meio da governança. A cada seis meses, os titulares de ZRO podem ativar ou desativar a alternância de taxas do protocolo por meio de uma votação imutável em toda a cadeia, na qual os titulares podem votar em qualquer cadeia na qual o ZRO esteja implantado. Se ativado, as taxas cobradas serão utilizadas pelo contrato fiscal para destruir o ZRO. Este mecanismo garante que os titulares de ZRO tenham influência direta sobre a estrutura de taxas do protocolo.
Certificado de doação
Para facilitar o crescimento do ecossistema durante a distribuição do ZRO, a LayerZero desenvolveu um novo mecanismo denominado Prova de Doação. Esta abordagem permite que os participantes reivindiquem tokens ZRO doando para o Protocol Guild, o mecanismo de financiamento para pesquisa e desenvolvimento da Camada 1 do Ethereum. O valor da doação é de US$ 0,10 em stablecoin ou ETH. A Fundação LayerZero iguala todas as doações à Protocol Guild, até um máximo de US$ 10 milhões.
Detecção de Sybil
Para garantir uma distribuição justa de tokens, a LayerZero implementou um processo de três etapas para excluir usuários Sybil que usam vários endereços para explorar o sistema. A atividade Sybil é o objetivo. Os usuários do Sybil têm a oportunidade de se auto-relatar e receber 15% da distribuição pretendida. Aqueles que não denunciarem serão listados publicamente e outros poderão denunciá-los em troca de recompensas generosas. O processo de detecção de Sybil foi feito em parceria com LayerZero, Nansen e Chaos Labs. Esta iniciativa foi filtrada com sucesso pela agricultura Sybil, revelando o verdadeiro propósito do protocolo, conforme mostrado neste relatório.
ecossistema
integração de rede
No segundo trimestre de 2024, LayerZero adicionou suporte para mais de 12 novas redes, elevando o número total de redes para 83, incluindo Solana, TRON, Sanko GameCorp, ebi.xyz, Sei Network, Taiko, Skale Network, Humanity Protocol, Merlin Chain, Camp e Oasys. O suporte para Solana e TRON expande o número de redes não-Ethereum Virtual Machine (EVM) suportadas. A integração do Solana suporta inicialmente oito redes, mas se expande para uma malha completa de redes suportadas pelo LayerZero. LayerZero V2 concretiza sua visão de um protocolo de cadeia completa ao expandir para uma rede com um modelo exclusivo de consenso e segurança.
Integração de aplicativos
As implantações de OApp da LayerZero ultrapassaram 50.000 no segundo trimestre, com o número de aplicações crescendo em jogos, DeFi, IA, emissão de tokens e outras áreas que aproveitam suas comunicações de cadeia completa. Implantações notáveis incluem Woo Ecosystem, Soul Protocol, Phuture Finance, Anzen Finance, Myso Finance, Iskara, ether.fi, SatoshiSync, Ra1l e Morpheus. Ether.fi é uma plataforma líquida de re-staking de Ethereum que suporta re-staking de cadeia completa em vários L2s, incluindo Blast, Base e Linea. Ether.fi apoia o reposicionamento de mais de US$ 500 milhões em ETH em L2. A implantação de OApps é facilitada com ferramentas como o LZ Genie do BCW Group, que apresenta recursos como criação de projetos, implantação e definições de configuração DVN.
Em 28 de maio de 2024, a Stargate Finance lançou o Stargate V2, que apresenta lotes comerciais para reduzir custos, um Módulo de Planejamento de Inteligência Artificial (AIPM) para otimizar a alocação de liquidez e Hydra Bridging as a Service para conectar ativos à cadeia mais recente. Stargate V2 suporta 16 cadeias, incluindo Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Polygon, Arbitrum e Optimism. O lançamento lança Kaia como a primeira rede Hydra, permitindo transferências de ativos em alta velocidade e baixas taxas entre Klaytn e outras redes. Após aprovações e auditorias de governança bem-sucedidas, o pool V2 e os incentivos entraram em operação em 27 de maio, com funcionalidade de ponte completa habilitada em 28 de maio. Notavelmente, Stargate foi a primeira ponte lançada no LayerZero, adquirindo mais de US$ 500 milhões em ativos em 1º de julho de 2024.
Integração empresarial
Em maio de 2024, o LayerZero Labs fez parceria com a IntellectEU para facilitar a primeira transação de pagamento na entrega (DvP) usando o protocolo LayerZero. Esta transação envolve o envio de mensagens Swift MT entre os blockchains Hyperledger Besu (privado) e Polygon (público). As transações DvP foram desenvolvidas para integrar perfeitamente a infraestrutura existente das instituições financeiras com a tecnologia blockchain. A colaboração se soma às parcerias existentes da LayerZero com grandes instituições financeiras, incluindo JPMorgan Chase e Onyx Digital Assets da Apollo, bem como Evergreen Subnet da Avalanche, Spruce.
A desenvolvedora de jogos Ubisoft fez parceria com a Oasys e usou LayerZero como provedor de interoperabilidade para desenvolver seu primeiro jogo baseado em blockchain, Champion Tactics Grimoria. A parceria aproveita o protocolo de interoperabilidade de cadeia completa da LayerZero para aprimorar os recursos de cadeia cruzada, permitindo que os jogadores possuam e negociem com segurança ativos digitais exclusivos em diferentes redes de blockchain.
Integração DVN
Existem mais de 35 DVNs disponíveis para criadores de aplicativos no LayerZero. Isso inclui um conjunto diversificado de soluções validadoras, incluindo zk-tech como Polyhedra e Lagrange, equipes baseadas em validadores executando DVNs como Nethermind, computação multipartidária (MPC) como Zenrock, validadores corporativos como Google Cloud) e DVNs de propriedade de aplicativos, como Abracadabra e Tapioca. A Symbiotic anunciou recentemente um DVN para facilitar o piquetamento L2 do Ethena Labs.
Além disso, as equipes podem construir adaptadores DVN como um recurso na V2, o que permite que aplicativos construídos em LayerZero aproveitem validadores de terceiros (como pontes, oráculos e cadeias intermediárias), Chainlink e Axelar como DVNs. LayerZero Labs fornece adaptadores DVN iniciais para CCIP e Axelar, no entanto, este é um empreendimento sem permissão, como mostrado pela solução multi-bridge Hashi construindo seu próprio adaptador DVN; Isso fornece uma maneira de escalar integrando validadores externos ao ecossistema LayerZero.
Próximos eventos
Expandindo para o ecossistema Cosmos
Solana Tron e Aptos estão entre os primeiros não-EVM Layer-1 suportados pelo protocolo LayerZero. LayerZero Labs fez parceria com Initia Labs para explorar a extensão do suporte de cadeia completa para a cadeia Cosmos. Essas extensões demonstram o compromisso da LayerZero em padronizar a interoperabilidade entre diferentes ecossistemas blockchain.
Resumir
LayerZero fez um progresso significativo no segundo trimestre de 2024, destacado pelo lançamento de seu token nativo ZRO, que teve um impacto significativo na rede Arbitrum, com receita diária subindo para US$ 3,4 milhões e taxas de transação aumentando de menos de US$ 0,01 para US$ 0,87. O valor total dos ativos transferidos para evitar a mineração de Sybil caiu 26% mês a mês, mas o valor médio por mensagem aumentou 78,2%, para mais de US$ 400. A LayerZero expandiu seu ecossistema, adicionando suporte para 12 novas redes, com mais de 54.000 implantações de OApp (aplicativo de cadeia completa) e um aumento de 10% no volume total de dólares. Esses avanços na interoperabilidade entre cadeias, parcerias estratégicas e soluções inovadoras continuam a tornar a LayerZero um participante importante no espaço de mensagens em cadeia completa.
