Para entender a Teoria das Ondas de Elliott, precisamos nos aprofundar nos princípios de como os movimentos de preços se desenrolam em um mercado, de acordo com o princípio das ondas estabelecido por Ralph Nelson Elliott e posteriormente popularizado por Robert Prechter.

A Teoria das Ondas de Elliott sugere que os mercados financeiros se movem em ciclos repetitivos, que são primariamente conduzidos pela psicologia do investidor. Esses ciclos são divididos em "ondas de impulso" e "ondas corretivas":

  1. Ondas de impulso: são padrões de cinco ondas que se movem na direção da tendência primária (rotuladas como 1, 2, 3, 4, 5).

  2. Ondas corretivas: são padrões de três ondas que se movem contra a tendência (rotuladas como A, B, C).

Estrutura básica da onda de Elliott

A estrutura básica consiste em 5 ondas de impulso (1, 2, 3, 4, 5) e é seguida por um padrão corretivo de 3 ondas (A, B, C). Cada uma dessas ondas tem suas próprias características:

  • Onda 1: O movimento inicial para cima.

  • Onda 2: Um retrocesso da Onda 1.

  • Onda 3: Normalmente a onda mais forte da sequência e se estende além da Onda 1.

  • Onda 4: Um movimento corretivo contra a tendência.

  • Onda 5: O movimento final na direção da tendência.

A fase corretiva que se segue inclui:

  • Onda A: Um movimento inicial contra a tendência.

  • Onda B: Um retrocesso parcial da Onda A.

  • Onda C: Uma continuação do movimento iniciado pela Onda A.

Retração de Fibonacci e extensões em ondas de Elliott

Retrações e extensões na Teoria das Ondas de Elliott estão profundamente ligadas às razões de Fibonacci. Os níveis de retração para a Onda 2 são tipicamente 0,382, 0,5, 0,618, 0,786 ou mesmo 0,91 da Onda 1. Os níveis de retração da Onda 2 influenciarão a extensão das Ondas 3 e 5.

Cálculos de retração e extensão

1. Se a onda 2 retraçar 38,2% da onda 1 (0,382)

  • Onda 3: Quando a Onda 2 é uma retração superficial (38,2%), a Onda 3 tende a ser estendida. Ela geralmente se move de 1,618 a 2,618 vezes o comprimento da Onda 1. O alvo mais comum para a Onda 3 neste caso é de 161,8% a 261,8% da Onda 1.

  • Onda 5: Se a Onda 3 for estendida, a Onda 5 geralmente é igual à Onda 1 em comprimento. No entanto, a Onda 5 também pode se estender, especialmente se a Onda 1 for curta. Uma extensão comum para a Onda 5 seria 100% da Onda 1 ou 61,8% da Onda 1 para a Onda 3 combinadas.

2. Se a onda 2 retraçar 50% da onda 1 (0,5)

  • Onda 3: Um retrocesso de 50% ainda sugere uma Onda 3 forte, mas a extensão pode não ser tão agressiva quanto no cenário de 38,2%. Normalmente, a Onda 3 pode se mover para 1,618 vezes o comprimento da Onda 1.

  • Onda 5: Após uma retração de 50% na Onda 2, se a Onda 3 for estendida, a Onda 5 provavelmente será igual à Onda 1 ou potencialmente 0,618 vezes a Onda 1 e a Onda 3 combinadas.

3. Se a onda 2 retraçar 61,8% da onda 1 (0,618)

  • Onda 3: Com uma retração de 61,8%, a Onda 3 ainda deve se estender, embora seja menos certo que atinja extensões extremas como 2,618 vezes o comprimento da Onda 1. Mais conservadoramente, a Onda 3 pode se mover para 1,618 vezes o comprimento da Onda 1.

  • Onda 5: Se a Onda 3 ainda for estendida (mas não tanto quanto seria em um cenário com um retrocesso menor), a Onda 5 pode ser igual à Onda 1 ou 0,618 vezes o comprimento do início da Onda 1 até o final da Onda 3.

4. Se a onda 2 retraçar 78,6% da onda 1 (0,786)

  • Onda 3: Um retraçamento mais profundo de 78,6% para a Onda 2 sugere que a Onda 3 pode não ser tão estendida. Normalmente, a Onda 3 pode estar em torno de 1,272 a 1,618 vezes a Onda 1.

  • Onda 5: Se a Onda 3 não for significativamente estendida, a Onda 5 também pode não se estender muito. Em tal cenário, a Onda 5 pode estar em torno de 61,8% a 100% da Onda 1.

5. Se a onda 2 retraçar 91% da onda 1 (0,91)

  • Onda 3: Se a Onda 2 retraçar até 91% da Onda 1, isso é considerado uma correção muito profunda, e as chances de uma Onda 3 forte diminuem. Aqui, a Onda 3 pode se estender apenas para cerca de 1,0 a 1,272 vezes a Onda 1.

  • Onda 5: Com um retrocesso profundo e uma Onda 3 limitada, a Onda 5 pode ser igual ou menor que o comprimento da Onda 1. Em alguns casos, a Onda 5 pode até truncar ou não ultrapassar a máxima da Onda 3.

Resumo dos padrões de retração e extensão

Notas-chave para aplicação prática

  1. A onda 3 nunca é a mais curta: na teoria das ondas de Elliott, a onda 3 nunca é a mais curta em comparação às ondas 1 e 5. Uma onda 2 superficial geralmente resulta em uma onda 3 mais longa e estendida.

  2. Princípio de alternância de ondas: se a onda 2 for acentuada (por exemplo, 0,786 ou 0,91), espere que a onda 4 seja uma correção plana ou lateral, e vice-versa.

  3. Zonas de Confluência: Use confluências de Fibonacci para prever zonas de terminação. Por exemplo, a Onda 5 terminando em torno de uma confluência de 100% da Onda 1 e 61,8% da Onda 1 a 3 pode ser um alvo de alta probabilidade.

Conclusão

O retrocesso da Onda 2 influencia significativamente as extensões potenciais das Ondas 3 e 5 na estrutura da Onda de Elliott. A relação entre essas ondas não é fixa, mas entender os retrocessos e extensões de Fibonacci pode fornecer aos traders uma ferramenta poderosa para prever movimentos de mercado e potenciais alvos de preço.

Ao aplicar essa abordagem com ferramentas de observação de mercado e análise técnica, você pode estimar melhor onde cada onda provavelmente terminará e definir níveis apropriados de stop-loss e metas de lucro adequadamente.