O relatório, encomendado pela OKX, mostra que um número crescente de investidores institucionais está a pesquisar novos ativos digitais e a planear incluí-los nas suas carteiras de investimento.
• Os investidores institucionais continuam otimistas em relação aos ativos digitais e, além de deterem criptomoedas, também aceitam instrumentos como staking e derivativos.
• Embora o optimismo continue, permanecem desafios para uma maior adopção.
Até 2027, espera-se que os investidores institucionais aumentem a sua alocação em ativos digitais nas suas carteiras para 7%. Espera-se que o mercado de ativos tokenizados ultrapasse US$ 10 trilhões até 2030, indicando um crescimento significativo para a indústria. No entanto, este novo relatório da The Economist, encomendado pela OKX, salienta que os desafios permanecem.
Atualmente, os gestores de ativos alocam de 1% a 5% de seus ativos sob gestão (AUM) para ativos digitais.
O relatório afirma: “A alocação de ativos digitais em carteiras institucionais tem se concentrado na negociação de criptomoedas, sendo Bitcoin e Ethereum as principais categorias de investimento. Os investidores institucionais têm demonstrado maior otimismo em relação aos ativos digitais, impulsionados pelo fato de que cada vez mais os veículos de investimento não são mais limitados. para criptomoedas.”
O relatório afirmou que 51% dos investidores institucionais estão considerando a alocação de criptomoedas à vista, 33% estão considerando apostar em ativos digitais, 32% estão explorando derivativos de criptomoedas e 36% estão considerando rastrear fundos de dinheiro criptográfico.
Agora, cada vez mais investidores institucionais estão considerando investir em outros ativos digitais, como staking, derivativos criptográficos e títulos tokenizados, além de deter criptomoedas. Entre eles, o aumento dos ativos digitais no mercado é particularmente proeminente, como o título digital nativo de 50 milhões de libras (US$ 66 milhões) emitido pelo Banco Europeu de Investimento, o título tokenizado do Tesouro dos EUA de US$ 1 bilhão e o título de HK$ 6 bilhões (US$ 766,8 milhões) Títulos em moeda digital de Hong Kong.
O relatório observa que os custodiantes também desempenham um papel importante ao ajudar os investidores institucionais a aceitar ativos digitais. 80% dos fundos de hedge tradicionais e criptográficos pesquisados usam custodiantes. Na Ásia, muitos custodiantes de criptomoedas estão obtendo as mesmas licenças de custódia que suas contrapartes financeiras tradicionais, como trustes ou prestadores de serviços empresariais (TCSPs) em Hong Kong. E em Singapura, a Autoridade Monetária do país criou a sua própria estrutura de custódia de criptomoedas.
No entanto, subsistem alguns desafios, como a falta de coordenação regulamentar.
O relatório afirma: “A falta de uniformidade nos quadros regulamentares em diferentes jurisdições criou incerteza, tornando difícil aos investidores institucionais cumprir os requisitos de conformidade e gerir os riscos associados às mudanças regulamentares”. para supervisão.
Os autores continuam: “Diferentes abordagens adotadas por diferentes regiões podem levar à instabilidade do mercado e complicar a integração de ativos digitais pelas instituições nas suas carteiras de investimento”.
O relatório também observou que a dispersão da liquidez é outra preocupação para os investidores, pois pode levar à instabilidade do mercado e dificultar às instituições a execução eficaz de transações no espaço dos ativos digitais.
“A fragmentação da liquidez em diferentes redes blockchain e mercados de ativos digitais pode levar a ineficiências de preços, colocando desafios significativos aos investidores institucionais que lidam com transações em grande escala”, diz o relatório.
Alguns tentaram resolver este problema usando tecnologias como transferências de tokens nativos, o que é considerado uma evolução.
Como o CoinDesk relatou anteriormente, as transferências de tokens nativos permitem o movimento contínuo de tokens entre cadeias, mantendo suas propriedades e propriedade exclusivas, ao contrário dos ativos embalados que criam múltiplas versões não fungíveis.
O relatório da OKX chega a conclusões semelhantes a uma pesquisa recente da Nomura, que descobriu que 54% dos investidores institucionais japoneses planejam investir em criptomoedas nos próximos três anos, com 25% mantendo ativos digitais. %-5% do AUM para esses investimentos.