Escrito por: Liu Honglin, Rao Weitong, escritório de advocacia Shanghai Mankiw

Você está especulando sobre moedas MEME quando tudo está decidido?

Nos últimos anos, a indústria de blockchain passou por uma transição do pico para o vale. Os pontos quentes que antes lideravam o mercado, como DeFi e NFT, desapareceram gradualmente ao longo do tempo. Num contexto em que novas tecnologias inovadoras ou cenários de aplicação ainda não surgiram, a indústria carece de novas narrativas e o Oriente e o Ocidente não estão ligados entre si, o mercado começou a voltar a sua atenção para um novo alvo de especulação – a moeda MEME .

A moeda MEME é uma criptomoeda baseada em elementos populares da cultura da Internet e das mídias sociais. Geralmente está intimamente ligada a tópicos importantes, memes engraçados ou cultura pop e é completamente diferente das moedas tradicionais baseadas na tecnologia. Por exemplo, Dogecoin, Shiba Inu e PepeCoin são representantes típicos. Dogecoin nasceu em 2013 como uma sátira ao Bitcoin. Porém, com a promoção ativa da comunidade e a ajuda de celebridades como Elon Musk, esse projeto inicialmente brincalhão se transformou em uma força importante no mercado. Shiba Inu, como o "assassino Dogecoin", depende do blockchain Ethereum e de discussões acaloradas em comunidades online e mídias sociais para reunir rapidamente um grande grupo de usuários. PepeCoin é baseado na imagem de Pepe the Frog na cultura pop da Internet. Embora seu desempenho no mercado seja inferior ao Dogecoin e Shiba Inu, seu efeito hype no mercado de criptomoedas não pode ser subestimado.

As flutuações de preços das moedas MEME muitas vezes não se baseiam na análise fundamental tradicional, mas são impulsionadas pelo sentimento do mercado, pela interação da comunidade e pela difusão nas redes sociais. Plataformas sociais como Twitter, Reddit e TikTok são os principais locais de comunicação da moeda MEME. Elas contam com usuários influentes ou promoção da comunidade para atrair rapidamente a atenção do mercado. Os membros promovem o desenvolvimento e o crescimento da moeda através da criação de conteúdos, disseminação de informação e até crowdfunding. Devido ao baixo preço inicial de muitas moedas MEME e ao limiar de investimento relativamente baixo, um grande número de investidores comuns foi atraído para participar.

Para muitos investidores, especialmente a geração mais jovem, as moedas MEME representam uma oportunidade de enriquecer rapidamente. Em comparação com o Mercado financeiro tradicional, o limiar de investimento EM moeda MEME é baixo e a operação é simples. Juntamente com a ampla difusão Das mídias sociais, é fácil desencadear a psicologia FOMO (medo de perder) DOS investidores. Além disso, os atributos sociais e de entretenimento das moedas MEME fazem com que sejam consideradas não apenas como ferramentas de investimento, mas também uma forma “divertida” de interagir, mesmo que não haja suporte técnico sólido ou valor económico por trás delas.

No entanto, ao mesmo tempo que perseguem a popularidade social e os potenciais efeitos de criação de riqueza trazidos pela moeda MEME, os investidores também precisam de estar claramente conscientes dos riscos jurídicos ocultos. Uma vez atingido o resultado jurídico, as consequências podem ser muito graves.

Mal-entendidos dos emissores de moedas MEME

Muitos indivíduos ou equipes que emitem moedas MEME muitas vezes acreditam erroneamente que, desde que não envolvam manipulação de mercado, fraude e outros comportamentos no mercado financeiro tradicional, não constituirão crimes ilegais. No entanto, como ativo virtual, a moeda MEME está intimamente ligada ao sistema financeiro real. Quando estes emitentes de moeda realizam operações de angariação de fundos públicos ou mesmo exageram as expectativas de receitas sem base legal ou permissão regulamentar, muitas vezes tocam na linha vermelha da lei.

Por exemplo, uma equipa de desenvolvimento promoveu o seu projeto de moeda MEME nas redes sociais, alegando que o projeto em breve seria listado nas principais bolsas e os investidores receberiam múltiplos retornos. No entanto, quando as promessas não podem ser cumpridas e o paradeiro dos fundos é desconhecido, os membros da equipa podem ser acusados ​​de fraude na angariação de fundos. Além disso, uma determinada pessoa promoveu a sua própria moeda MEME nas plataformas sociais, alegando que a moeda terá um enorme potencial de valorização. Na ausência de qualquer autorização legal, um grande número de investidores foi atraído para a compra e, eventualmente, os investidores sofreram enormes perdas devido ao fracasso do projecto. Este comportamento também pode ser suspeito de fraude na angariação de fundos. Se o montante envolvido for enorme, poderá enfrentar uma pena de mais de sete anos ou mesmo prisão perpétua e confisco de bens.

Angariação ilegal de fundos em nome de fundos criptográficos

No círculo monetário, cada vez mais indivíduos ou instituições estão a angariar fundos publicamente em nome de "fundos criptográficos" para atrair investidores que não conhecem a verdade. Os fundos criptográficos de criptomoeda MEME comuns têm limites de arrecadação de fundos muito baixos. Às vezes, dezenas de milhares de yuans podem ser usados ​​para participar. Ao mesmo tempo, a promoção promete que altos retornos podem ser alcançados em um curto espaço de tempo, como dobrar a renda em uma semana. , o que é muito tentador. A fim de dissipar as preocupações de investimento dos participantes, os fundos de moedas MEME geralmente também prometem retirar-se a qualquer momento no curto prazo, criando a ilusão de investimento "sem risco". Vale ressaltar que o modelo de divulgação e venda dos fundos criptográficos de moedas MEME é realizado em sua maioria offline, por meio de diversas sessões de compartilhamento, salões, etc., o que possui certo grau de sigilo.

Este tipo de comportamento de angariação de fundos, especialmente na ausência de um quadro de conformidade claro, pode facilmente ser considerado um crime relacionado com a angariação ilegal de fundos.

Riscos jurídicos criminais sob a lei chinesa

Neste tipo de comportamento informal de captação de recursos e investimento de fundos criptográficos, o fluxo real de fundos não é regulamentado e é muito fácil para os gestores de fundos desviarem fundos e depois desaparecerem. Uma vez determinado que este comportamento constitui um crime de fraude na angariação de fundos ou um crime de absorção ilegal de depósitos públicos, os responsáveis ​​relevantes enfrentarão graves responsabilidades criminais.

O primeiro é o crime de absorção ilegal de depósitos públicos. O crime de absorção ilegal de depósitos do público refere-se ao ato de divulgar publicamente ao público através da Internet, meios de comunicação, reuniões de promoção, folhetos, mensagens de telemóvel, etc., e absorver fundos do público, ou seja, objetos não especificados em sociedade, sem a permissão legal dos departamentos relevantes ou através do empréstimo de formulários comerciais legais, e geralmente é acompanhado por um compromisso de reembolsar o principal e os juros ou fornecer retornos dentro de um determinado período de tempo. De acordo com o "Direito Penal da República Popular da China" e as interpretações judiciais relevantes, a utilização de moeda virtual como objeto de angariação de fundos também constitui uma angariação de fundos ilegal. Por exemplo, um certo negociante de fundos monetários MEME angariou publicamente fundos do público, apesar de ter uma licença de listagem. Se o projecto fracassar e os fundos dos investidores forem difíceis de recuperar, este comportamento pode ser considerado como uma absorção ilegal de depósitos públicos. Se o montante envolvido for elevado, o organizador pode ser condenado a uma pena de prisão não inferior a três anos, mas não superior a dez anos, e também pode ser multado ou ter bens confiscados.

Fraude na arrecadação de fundos. Comparado com o crime de absorção ilegal de depósitos públicos, o crime de fraude na angariação de fundos caracteriza-se pelo facto de ser acompanhado de várias promessas elevadas que não podem ser realizadas ou não se destinam a ser realizadas desde o início. Uma certa equipe de fundos criptográficos fabricou projetos de investimento e taxas de retorno em suas promoções, ocultou o verdadeiro funcionamento do fundo e acabou fugindo com o dinheiro. Se os investidores vitimados sofrerem perdas pesadas, este comportamento pode envolver o crime de fraude na angariação de fundos. Se o montante for elevado ou houver outras circunstâncias graves, o investidor será condenado a uma pena de prisão não inferior a sete anos ou à prisão perpétua. prisão, e também será multado ou terá bens confiscados.

Finalmente, existe o risco de lavagem de dinheiro. As criptomoedas podem facilmente tornar-se ferramentas de lavagem de dinheiro devido ao seu anonimato e liquidez transfronteiriça. No entanto, muitos traders de fundos monetários MEME muitas vezes não prestam atenção ao trabalho profissional de controlo de risco, como o combate ao branqueamento de capitais e o KYT (Know Your Transaction), e carecem de revisão e gestão eficaz dos ativos dos investidores durante as operações de investimento. Devido à fraca consciência do risco, estes fundos podem facilmente tornar-se veículos para o branqueamento de capitais involuntário. Uma vez identificados como actividades de branqueamento de capitais, os responsáveis ​​relevantes não só enfrentarão multas pesadas e recuperação de dinheiro roubado, como também poderão ser responsabilizados criminalmente pelo branqueamento de capitais. crimes e enfrentam os mais altos A pena é de dez anos de prisão.

Dicas práticas de risco para jogadores cambiais

Como investidores comuns, vocês devem permanecer altamente cautelosos ao investir em moedas MEME ou fundos criptográficos relacionados, cumprir as leis e regulamentos relevantes e evitar cair em riscos legais e econômicos duplos devido à busca de retornos elevados. As seguintes sugestões são para referência:

1. Evite seguir cegamente a tendência: Antes de participar no investimento em moedas MEME, você deve compreender completamente o histórico, a equipe, a situação da comunidade e o desempenho do mercado da moeda, e evitar seguir cegamente a tendência apenas por causa de pontos quentes do mercado ou publicidade nas mídias sociais.

2. Compreender as leis e regulamentos: Na China, qualquer forma de angariação de fundos públicos deve ser aprovada e supervisionada pelos departamentos relevantes, caso contrário pode ser suspeita de vários crimes de angariação ilegal de fundos. Os investidores devem compreender as leis e regulamentos relevantes para evitar o envolvimento em atividades ilegais. Ao mesmo tempo, todos também devem estar cientes de que vários tipos de atividades de investimento em moeda virtual na China continental não são reconhecidos por lei, o que significa que o seu contrato com o gestor de fundos criptográficos também é inválido pela lei chinesa. Se ocorrer uma disputa legal subsequente e você quiser defender os seus direitos no continente, será difícil.

3. Preste atenção aos riscos de investimento: Retornos elevados acarretam riscos elevados, especialmente quando o ambiente de mercado é incerto. Os investidores devem agir dentro das suas capacidades e evitar investir grandes quantidades de fundos em projetos de alto risco. Para investimentos em moedas MEME na rede, recomenda-se a abertura de uma carteira especial para operações, a fim de evitar autorizações indevidas de contratos ou golpes de phishing.

4. Procure aconselhamento profissional: Ao considerar fazer grandes investimentos, é recomendável consultar consultores jurídicos profissionais para garantir que os projetos de investimento e os contratos assinados cumprem os requisitos de conformidade.