Título original: "Depois do WBTC, uma perspectiva sobre o cenário de custódia do BTC"

Autor original: Wenser, Odaily Planet Daily

As consequências da controvérsia do WBTC continuam a se espalhar.

Em 19 de agosto, o conhecido formador de mercado Wintermute depositou 1.631.863 WBTC na Binance em 13 horas, no valor de US$ 97,03 milhões. Desde o dia 17, o volume acumulado de transferência aumentou para 5.860,67 WBTC, com um valor total de US$ 348 milhões na MakerDAO; Agosto Em 15 de maio, a proposta para “reduzir o tamanho da hipoteca do WBTC” foi aprovada. A implementação subsequente inclui: o tesouro principal reduziu o WBTC-A DC-IAM (valor máximo da hipoteca) de 500 milhões para 0; valor máximo da hipoteca) de 250 milhões reduzido para 0; WBTC-C DC-IAM (valor máximo de garantia) reduzido de 500 milhões para 0;

Perante os riscos ocultos, as operações destas instituições são compreensíveis. Mas muitas pessoas também perguntaram: depois do WBTC, que outras opções de custódia de BTC estão disponíveis para liquidez DeFi?

Odaily Planet Daily apresentará brevemente outras alternativas existentes no mercado neste artigo.

FBTC

Em abril deste ano, o FBTC, um novo ativo e marca Bitcoin alimentado pela rede Ethereum L2 Mantle, Mantle LSP e pela plataforma de serviços financeiros de ativos digitais Antalpha Prime, anunciou planos para lançar seu ativo Bitcoin de cadeia completa.

Entende-se que o FBTC mantém uma ligação 1:1 com o Bitcoin e pretende adotar uma estratégia de aumento de receita no ecossistema Bitcoin para aumentar a utilidade e a liquidez do Bitcoin. Durante a fase inicial de lançamento em maio, espera-se que o FBTC seja implantado em redes como Ethereum, Solana, Aptos, Sui, Merlin Chain, BNB Smart Chain e Polygon POS. No futuro, o FBTC poderá ser integrado a carteiras como Binance Wallet, Bybit Wallet, Bitget Wallet, OKX Wallet, Particle Network, TokenPocket e UniSat.

FBTC lança materiais promocionais

De acordo com informações do site oficial do FBTC, o FBTC lançará o Genesis Bonfire e planos relacionados à estratégia de receita no terceiro trimestre de 2024; iniciará a construção do ecossistema e a expansão de múltiplas cadeias no quarto trimestre; Vale ressaltar que o FBTC suporta interoperabilidade contínua para suportar diversas aplicações em redes L1 e L2.

swBTC

Em 14 de agosto, o projeto de staking Ethereum Swell (@swellnetworkio) anunciou o lançamento do token de re-pledge líquido "swBTC". Os usuários podem depositar WBTC para obter swBTC para gerar renda. começando em meados de setembro.

A plataforma anunciou posteriormente que desde o lançamento do swBTC esta semana, mais de US$ 13 milhões em WBTC (atualmente cerca de US$ 13,6 milhões) foram depositados na plataforma, com US$ 3 milhões em liquidez na Curve Finance. Além disso, a integração de empréstimos estará disponível em breve.

De acordo com o comunicado oficial do Swell, as garantias de segurança do swBTC incluem principalmente:

· Baseado no comprovado @yearnfi v3

· Monitoramento de risco fornecido por @gauntlet_xyz

· Estratégias de Vault por @aerafinance

· Auditoria de segurança por @NethermindEth e @chain_security

Site de troca swBTC

De acordo com informações do site oficial, até o momento em que este artigo foi escrito, a posição bloqueada do swBTC atingiu 13,9615 milhões de dólares americanos, o que foi próximo a 14 milhões de dólares americanos em menos de uma semana após seu lançamento, equivalente a 234 BTC.

yBTC

Em julho, @pStakeFinance emitiu oficialmente um comunicado afirmando que pSTAKE pretende usar a experiência acumulada desde que entrou no campo de staking de liquidez no início de 2021 para resolver “o problema de retorno de staking da Babilônia, ou seja, para obter retornos de Bitcoin compostos automaticamente com a ajuda de yBTC .pSTAKE será usado no futuro Na versão, o yBTC (BTC rentável) será emitido no Ethereum, o principal ecossistema de DeFi e liquidez. No futuro, o yBTC também será integrado ao ecossistema EVM e à rede BTC L2, fornecendo. acessibilidade e benefícios adicionais. Esta implementação “fornece renda Bitcoin confiável para todos”.

Recentemente, a atividade de staking da rede principal da Babylon está prestes a começar. Os usuários poderão depositar BTC em @pStakeFinance para cunhar yBTC. Os depósitos subsequentes de BTC nativos fluirão para a Babylon, e a renda correspondente será automaticamente composta nas mãos dos detentores de yBTC como BTC. derivados.

pSTAKE explica o modo de operação do yBTC

Anteriormente, de acordo com declarações oficiais, depois que o pSTAKE lançou a testnet semipública v1 (somente depósito BTC), 46.710 usuários depositaram 54,69 testnet BTC e completaram 73.546 transações na rede. Para obter mais informações sobre o yBTC, consulte o site oficial da testnet para obter informações relevantes.

CBBTC

Em 14 de agosto, a conta oficial da Coinbase publicou que o cbBTC seria lançado em breve, mas não divulgou mais detalhes. Os usuários da comunidade especulam que a exchange está planejando lançar seu próprio token Bitcoin encapsulado.

No início do dia, Jesse Pollak, chefe do protocolo Base, também postou: "Quero dizer em voz alta: adoro Bitcoin e sou muito grato por seu papel pioneiro no campo da criptomoeda. Construiremos um grande blockchain em escala na Base." Economia Bitcoin.”

O Bitget Research Institute disse em resposta a esta notícia: “A Coinbase pode trazer o Bitcoin para o ecossistema DeFi por meio de custódia centralizada e compatível, e o mercado geralmente está ansioso pela chegada do BTCfi”.

Tweet oficial da Coinbase

tBTC

@tBTC_project permite que os usuários criem tBTC usando BTC por meio de uma rede de signatários, que são selecionados aleatoriamente e um grupo diferente de signatários é selecionado para cada tBTC cunhado. Os signatários devem fornecer ETH como garantia para garantir que não possam retirar o BTC bloqueado. Com efeito, os signatários devem garantir excessivamente seus depósitos, fornecendo 1,5 BTC em ETH. Os signatários estão dispostos a bloquear seus ETH e, portanto, serão recompensados ​​com taxas pagas no resgate.

De acordo com informações do site oficial, o número total atual de tBTC é de 3.344,7, o que equivale a aproximadamente US$ 195 milhões.

De acordo com dados de Dune, o número de detentores de tBTC é de 1.269, representando aproximadamente 2,1% da participação do BTC no Ethereum. Os principais contratos que detêm tBTC incluem Mezo, Wormhole, Curve, etc.

outro

É importante notar que, de acordo com dados de Dune, o atual BTC gerenciado na cadeia Ethereum também inclui renBTC, HBTC, imBTC, sBTC e outras soluções, mas tanto a quantidade quanto a escala dos fundos são insignificantes em comparação com o WBTC.

O renBTC foi ignorado pelo mercado após a queda da FTX em novembro de 2022: MakerDAO cancelou o uso do renBTC como garantia e reduziu a exposição ao risco do DAO como ativos de risco. O ativo foi desenvolvido pela RenProtocol, um projeto apoiado pela AlamedaResearch, e como o WBTC é um ativo Bitcoin embalado. Anteriormente, os hackers também trocaram 10.000 ETH por 685 renBTC e os conectaram à rede Bitcoin. A última mensagem da conta oficial foi em janeiro deste ano.

O HBTC já foi questionado pelo Theblock devido a questões de transparência de informações. As últimas notícias sobre seu oficial foram abandonadas.

sBTC é um dos ativos sintéticos criados pelo protocolo Synthetix. De modo geral, os ativos sintéticos rastreiam o valor de diferentes ativos, como o índice S&P500, as ações da TESLA, o preço do petróleo ou o Bitcoin. No Synthetix, todos os ativos sintéticos são garantidos por garantias na forma de tokens SNX, e o protocolo é sobre-garantido principalmente para absorver mudanças drásticas de preços em ativos sintéticos. De acordo com dados de Dune, o volume atual de negociação de ETHBTC da versão Synthetix V2 em 14 de agosto foi de cerca de US$ 280.000.

Além disso, em março deste ano, a Fundação Bifrost anunciou uma cooperação com Stacks. A rede Stacks deverá ser atualizada este ano para permitir que o ativo não custodial sBTC ancorado em 1:1 com Bitcoin servirá como garantia para BTCFi. serviços e apoiar o uso de BtcUSD no ecossistema Stacks (BtcUSD é uma moeda estável com garantia excessiva que a Bifrost planeja lançar o serviço nativo de piquetagem de Bitcoin BTCFi).

Interface de informações de dados de dunas

Resumo: XBTC diferente, funções diferentes

Se o papel do WBTC é introduzir a liquidez do BTC no ecossistema Ethereum, então outros tipos de xBTC são mais como ativos que atendem a diferentes necessidades em diferentes cenários (como remuneração de juros, hipotecas, etc.).

Agora que a legitimidade e a transparência do WBTC estão sendo questionadas, vários tipos de custódia descentralizada ou custódia centralizada de ativos BTC podem inaugurar uma nova onda de “excesso de liquidez”, que pode vir do WBTC ou de ativos nativos do BTC.

Artigo de referência:

"Bitcoin finalmente assume o controle do Ethereum?" Aprenda sobre wBTC, tBTC, renBTC e sBTC em um artigo》

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