No mundo em constante evolução das finanças descentralizadas (DeFi), os ativos do mundo real (RWAs) surgiram como um desenvolvimento significativo quando se trata de preencher a lacuna entre as finanças tradicionais e a tecnologia blockchain, exatamente da mesma forma que #SocialMining tem impactado o #Web3 espaço ao permitir que os entusiastas da Web3 contribuam e ganhem recompensas valiosas que podem ser trocadas por $BTC $ETH $BNB ou outra criptomoeda de sua escolha.
Um dos projetos mais proeminentes que nunca podem ser negligenciados quando se trata de RWAs é o MakerDAO, um pioneiro no espaço DeFi conhecido por sua stablecoin, DAI. Nesta postagem do blog, exploraremos o conceito de Ativos do Mundo Real (RWAs), incluindo como o MakerDAO os está alavancando e seu impacto no futuro das Finanças.
O que são ativos do mundo real (RWAs)?
Ativos do Mundo Real, como o nome indica, referem-se a ativos físicos tangíveis que existem no sistema financeiro tradicional, mas são tokenizados para serem usados em ecossistemas de blockchain. Isso pode incluir ativos físicos que podem ser vistos como imóveis ou propriedades fundiárias, títulos, faturas e até commodities como ouro, prata e bronze. A tokenização desses ativos permite que eles sejam negociados e usados como garantia. Eles também podem ser alavancados em plataformas #DeFi , fornecendo liquidez e inclusão financeira de maneiras que você pode imaginar.
Além disso, a tokenização de Ativos do Mundo Real permite que eles sejam mais facilmente negociados, fracionados e usados como garantia em várias operações financeiras. Esse processo ajuda a preencher a lacuna entre o sistema bancário tradicional e os ativos digitais, o que pode ajudar a desbloquear potencialmente nova liquidez e também trazer oportunidades de investimento para os usuários. Por exemplo, um imóvel tokenizado pode ser facilmente negociado em uma plataforma de blockchain, independentemente de sua localização, dando espaço para os investidores comprarem e venderem ações de propriedades fundiárias de uma forma mais semelhante à que negociam ações.
Ativos do mundo real são considerados altamente valiosos no mundo das criptomoedas e finanças descentralizadas porque trazem estabilidade e valor real ao mercado de ativos digitais errático, volátil e especulativo.
A importância dos RWAs no DeFi
A integração de ativos do mundo real em plataformas de finanças descentralizadas ajuda a resolver os seguintes desafios:
Aumento na Liquidez: De acordo com Jordan Cole da BlockApps, ele afirmou que "Ao tokenizar ativos tradicionalmente ilíquidos como imóveis, a tokenização RWA permite que os proprietários de ativos desbloqueiem liquidez e permite que os investidores negociem esses tokens em bolsas descentralizadas". Também não há dúvida de que a Real World Assets pode ajudar a gerar mais de milhões de dólares em liquidez no ecossistema DeFi, permitindo produtos e serviços financeiros mais robustos.
Estabilidade: Um dos principais benefícios que nunca pode ser ignorado quando se trata de Ativos do Mundo Real é sua capacidade de trazer estabilidade ao ecossistema DeFi. Ao garantir ativos estáveis e bem compreendidos, os RWAs podem ajudar a reduzir a volatilidade frequentemente associada a ativos criptográficos, o que fornece retornos previsíveis mais estáveis e eficientes.
Conformidade Regulatória: Ativos do Mundo Real podem facilitar melhor conformidade com regulamentações financeiras existentes, uma vez que já têm estruturas legais dentro das finanças tradicionais, tornando-os mais adaptáveis aos reguladores. Além disso, a tokenização de Ativos do Mundo Real democratiza o acesso a oportunidades de investimento ao permitir que investidores globais participem de mercados que antes eram restritos devido a questões geográficas ou financeiras.
Diversificação: Há um ditado popular que diz "Nunca coloque todos os ovos na mesma cesta". Ao integrar RWAs com Finanças Descentralizadas, as plataformas DeFi podem diversificar seus pools de ativos, o que ajuda a reduzir a dependência de criptomoedas altamente voláteis e a espalhar o risco entre diferentes ativos com diferentes casos de uso.
MakerDAO: Pioneira na integração de RWAs
De acordo com a CoinMarketCap, a MakerDAO está classificada entre os 4 principais tokens RWAs por capitalização de mercado. A MakerDAO tem sido uma pioneira no espaço DeFi há muito tempo e é mais conhecida por sua stablecoin, DAI, que é atrelada ao dólar americano e apoiada por vários criptoativos, permitindo sua estabilidade. No entanto, reconhecendo o potencial dos RWAs, a MakerDAO aumentou suas opções de garantia para incluir esses ativos, o que ajuda a criar novas possibilidades tanto para a plataforma quanto para seus usuários.
Como o MakerDAO usa RWAs
A integração de RWAs da MakerDAO em seu protocolo é um movimento estratégico para impulsionar a estabilidade e a escalabilidade de sua moeda estável conhecida como DAI. O processo funciona da seguinte forma:
Tokenização: O processo começa com a tokenização de ativos tradicionais, o que tem a ver com a criação de representações digitais que podem ser usadas dentro do sistema MakerDAO.
Colateralização: Esses ativos tokenizados são então usados como garantia para cunhar novos DAI, a stablecoin da MakerDAO. Isso pode ser feito bloqueando os RWAs em um contrato inteligente, semelhante a como os criptoativos são usados como garantia.
Emissão de dívida: Uma vez que os RWAs são garantidos, os usuários podem tomar DAI emprestado contra eles. Isso permite que os proprietários de ativos desbloqueiem liquidez sem vender seus ativos, o que também é uma vantagem significativa sobre os métodos financeiros tradicionais.
Pagamentos de juros: Semelhante a empréstimos com garantia criptográfica, os usuários devem pagar juros sobre seus DAI emprestados. Este sistema também é adotado pelo sistema bancário tradicional. A taxa de juros é determinada por vários fatores, como tipo de ativo e situação de mercado.
Liquidação: Se o valor da garantia cair abaixo de um certo limite, os ativos podem ser liquidados para pagar o empréstimo, o que garante a estabilidade do sistema.
Estudo de caso: Societe Generale (SC-FORGE) e MakerDAO
Um dos exemplos mais notáveis de Ativos do Mundo Real na MakerDAO é sua colaboração com a Societe Generale, uma empresa de investimento autorizada a executar serviços de investimento MiFID2 sob a supervisão da Autoridade de Supervisão e Resolução Prudencial (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution) e sob o controle da Autoridade de Mercados Financeiros (Autorité des Marchés Financiers – AMF) e registrada como PSAN (“Prestataire de Services sur Actifs Numériques” / Provedor de Serviços de Ativos Digitais).
Em setembro de 2021, a Societe Generale enviou uma proposta à MakerDAO para usar covered bonds (um tipo de instrumento de dívida) como garantia para empréstimos DAI. Este foi um momento inovador para as Finanças Descentralizadas, pois marcou a primeira vez que uma instituição financeira gigantesca colaborou com um protocolo descentralizado dessa forma.
No início do ano passado (janeiro de 2023), a Societe Generale–FORGE (SG-FORGE) facilitou um empréstimo para sua empresa controladora (Societe Generale) que foi usado para refinanciar títulos cobertos mantidos pelo banco, que foram emitidos como Tokens de Segurança diretamente no blockchain público Ethereum (chamados de Tokens OFH). A SG-FORGE garantiu os fundos para este empréstimo do mercado de criptomoedas ao tomar emprestado stablecoins DAI por meio do MakerDAO, um protocolo líder em finanças descentralizadas (DeFi). Os Tokens OFH foram usados como garantia para o empréstimo e prometidos pela SG-FORGE à MakerDAO.
O sucesso dessa colaboração demonstrou como RWAs podem ser usados como uma ferramenta para trazer legitimidade e adoção mainstream ao espaço DeFi. Também destacou a flexibilidade e eficiência do sistema da MakerDAO, pois ele é capaz de aceitar ativos tradicionais e digitais.
O futuro dos RWAs em DeFi
A integração de RWAs em plataformas DeFi como MakerDAO é apenas o começo. À medida que essa nova tecnologia se desenvolve e mais instituições financeiras tradicionais exploram blockchain, o escopo para RWAs continuará a se expandir. Aqui estão alguns desenvolvimentos potenciais para observar:
Adoção institucional: assim como visto com o Societe Generale, instituições financeiras mais tradicionais provavelmente se juntarão ao espaço DeFi usando ativos do mundo real para desbloquear novos fluxos de receita e melhorar a liquidez.
Adoção de Mais Tipos de Ativos: É inegável que a maioria dos RWAs em DeFi são focados principalmente em imóveis e títulos. Há uma grande chance de começarmos a ver expansão para outros tipos de ativos, incluindo commodities como Produtos Agrícolas, propriedade intelectual e até mesmo créditos de carbono.
Estabilidade aprimorada: ativos do mundo real podem desempenhar um papel crucial quando se trata de estabilizar stablecoins como DAI, tornando-as mais resistentes às flutuações do mercado e aumentando sua demanda como uma reserva confiável de valor.
Conclusão
Ativos do Mundo Real desempenham um grande papel para mais adoção no sistema de Finanças Descentralizadas, pois preenchem a lacuna entre as finanças tradicionais e o mundo inovador da Tecnologia Blockchain. A integração de RWAs da MakerDAO em sua plataforma estabeleceu um precedente para a indústria, demonstrando o potencial desses ativos para aumentar a liquidez, estabilidade e acessibilidade nas finanças descentralizadas.
À medida que a adoção de RWAs continua a crescer, provavelmente veremos uma nova era de inovação financeira, onde as linhas entre finanças tradicionais e descentralizadas se cruzam para criar um sistema financeiro global mais inclusivo e eficiente no ecossistema DeFi.
Obrigada pelo seu tempo e espero que você tenha um ótimo dia pela frente com o amor de @hardaeborla ❤️💕
Links de referência
https://lisk.com/blog/posts/real-world-assets-are-transforming-emerging-markets
https://makerdao.com/en/
https://www.sgforge.com/refinancing-dai-stablecoin-defi-makerdao/
https://blockapps.net/blog/understanding-the-technology-behind-rwa-blockchain-basics/
https://coinmarketcap.com/view/real-world-assets/
