Autor: Brian Rudick
Compilado por: BitpushNews Scott Liu
A recente turbulência nos mercados tradicionais gerou preocupação generalizada, com uma variedade de causas causando a turbulência. Primeiro, o Banco do Japão aumentou as taxas de juro em resposta ao enfraquecimento do iene, fazendo com que os comerciantes reduzissem as posições comerciais do iene. Em segundo lugar, as preocupações sobre uma recessão nos EUA aumentaram gradualmente após uma série de dados decepcionantes, especialmente o relatório sobre o emprego. Finalmente, as crescentes tensões no Médio Oriente, com o Irão a prometer retaliação na sequência do assassinato de um líder político do Hamas, aumentaram ainda mais os receios de uma guerra mais ampla.
Esta incerteza financeira, económica e geopolítica desencadeou um pânico generalizado. O Nikkei do Japão, por exemplo, sofreu a maior queda num dia desde 1987, e muitas grandes ações de tecnologia dos EUA registaram perdas de dois dígitos ao longo de vários dias.
As criptomoedas sofreram quedas ainda mais acentuadas devido aos seus próprios fatores negativos. Entre os muitos fatores estão a potencial pressão de venda do Monte. Gox iniciando pagamentos de BTC, fluxos mistos de ETF de ativos digitais à vista, o fato de Trump pró-criptomoeda ter vencido a eleição não é uma coisa certa e relatos de um grande formador de mercado vendendo no auge do pânico Centenas de milhões de dólares em criptomoedas. Ao todo, o Bitcoin atingiu US$ 49.200, uma queda de 30% em relação à semana anterior, enquanto o Ethereum caiu abaixo de US$ 2.200, uma queda de 35%.
Apesar dos muitos factores negativos e das quedas do mercado, ainda acreditamos na tese altista porque os seus elementos centrais permanecem fortes:
Cortes nas taxas do Banco Central: Estamos no início da flexibilização monetária global. Como mostra o gráfico abaixo, o aumento da liquidez global tem sido historicamente um catalisador para a ascensão do Bitcoin.
Fluxos de ETF: Os ETFs de Bitcoin à vista atraíram US$ 17 bilhões em entradas líquidas, os ETFs de Ethereum à vista também estão superando as saídas de ETHE, as empresas de valores mobiliários estão começando a permitir que consultores financeiros adicionem criptomoedas às alocações de ativos e tudo está avançando lenta mas seguramente.
A posição dos EUA melhora: independentemente de quem se torne presidente, ambas as partes têm uma vontade mais forte de estabelecer um quadro regulamentar claro, proteger os consumidores e promover a inovação, o que impulsionará o entusiasmo pelas actividades empresariais.
Estratégia Bitcoin do governo: Embora as probabilidades sejam baixas e provavelmente exigirão uma vitória de Trump. Mas considerando o impacto potencial e o jogo de outros países neste campo, o estabelecimento da reserva estratégica de Bitcoin dos EUA pode desencadear uma guerra nacional de Bitcoin.
Liquidez global e taxa de crescimento anual do preço do Bitcoin
Embora os eventos do cisne negro sejam sempre possíveis, é difícil identificar riscos com elevada probabilidade e elevados danos. Por exemplo:
Risco reduzido: Seja a FTX devolvendo US$ 13 bilhões aos credores ou a Mt Gox pagando BTC para hackear vítimas, os fantasmas do passado estão desaparecendo no mercado. Se a compensação da FTX puder ser reinvestida no mercado e a questão do Mt Gox for resolvida, estes poderão ser catalisadores para o crescimento do mercado.
Riscos tradicionais do mercado: A incerteza financeira e económica pode estar a diminuir O Banco do Japão afirmou que concluiu o aumento das taxas de juro. Ao mesmo tempo, a Goldman Sachs acredita que a probabilidade de uma recessão nos EUA é de apenas 25% (a Reserva Federal promete resolver o problema. o abrandamento do crescimento económico).
Outros riscos: Se os EUA venderem os 13 mil milhões de dólares em BTC que apreenderam, a falência das exchanges/stablecoins centralizadas poderá reverter e, pelo menos, ser mais administrável e menos arriscada.
Em suma, se estes fatores de alta se materializarem e os riscos diminuírem, a criptomoeda avançará em direção ao seu objetivo final. Acreditamos que o Bitcoin quebrará facilmente US$ 1 milhão, e o risco-recompensa se torna muito positivo em qualquer probabilidade de o que foi dito acima acontecer. Imagine só, o Bitcoin não é mais “ouro digital”, mas sim “Bitcoin físico”.
Oportunidade de mergulho – é hora de comprar
Em última análise, acreditamos que o declínio recente é uma coisa boa, proporcionando um ponto de entrada sólido e empurrando a criptomoeda para a sua maior relação risco-recompensa. Sim, estamos num ambiente macro muito diferente do anterior, mas é difícil dizer que impacto significativo os catalisadores mencionados anteriormente terão sobre os preços.
Assim, embora descidas superiores a 30% sejam certamente perturbadoras, também criam muitas oportunidades. E, embora seja fácil sentir-se negativo após o colapso dos preços da semana passada, julgar a qualidade dos fundamentos com base no preço muitas vezes leva a comprar na alta e vender na baixa. Em vez disso, os melhores analistas examinam as razões dos movimentos de preços e determinam se as suas teorias ainda se mantêm. Se a teoria for verdadeira, os analistas aumentarão as suas posições devido ao maior potencial de valorização.
Assim, com os riscos a diminuir e os fundamentos otimistas plenamente implementados, o Bitcoin atingir 1 milhão de dólares é uma possibilidade real e com maior potencial de valorização após o recente declínio, o risco-recompensa nunca foi tão grande. É hora de comprar o mergulho.
