1.0 Introdução
Após uma extensa revisão interna da crescente popularidade dos ativos digitais
como criptomoedas como Bitcoin e Tether (USDT) em Gana, e
compromissos com várias partes interessadas, o Banco do Gana emite um projecto
diretrizes sobre ativos digitais. Essas diretrizes visam expor as diretrizes do Banco
medidas regulatórias propostas e solicitar feedback da indústria e do
público. Isto está em linha com o compromisso do Banco de desenvolver continuamente uma
ambiente regulatório propício que promova a inclusão financeira e
aumenta a estabilidade financeira.


Nos últimos três (3) anos, a utilização de vários activos digitais pelos ganeses tem
registou um aumento significativo devido a factores como a elevada mobilidade
penetração de dinheiro, uma demografia jovem com conhecimento de tecnologia, alto uso da Internet
e o surgimento de empresas online que oferecem serviços de criptomoedas e ativos virtuais,
popularmente conhecidos como Provedores de Serviços de Ativos Virtuais (VASPs).
Embora reconhecendo as aplicações inovadoras e benéficas da tecnologia digital
ativos em pagamentos transfronteiriços, doações de caridade, financiamento coletivo,
remessas internacionais, bem como as oportunidades económicas apresentadas por
tokenização de ativos, o Banco permanece vigilante para lidar com potenciais
desvantagens. Entre elas estão os riscos relacionados à lavagem de dinheiro e ao terrorismo
financiamento (BC/FT), fraude, roubo cibernético, fluxos de capital e proteção ao consumidor
preocupações.


Além disso, o Banco tomou nota das orientações e normas regulamentares
estruturas emitidas por importantes Organismos Internacionais de Normalização (SSBs),
incluindo o Conselho de Estabilidade Financeira (FSB), a Força-Tarefa de Ação Financeira
(GAFI), Organização Internacional das Comissões de Valores Mobiliários (IOSCO), bem como
as abordagens políticas de algumas jurisdições em relação às regulamentações de ativos digitais.
As medidas regulamentares propostas neste projecto de exposição foram elaboradas
com um duplo objetivo: fomentar a inovação e gerir eficazmente os riscos
associado a ativos digitais

Não obstante este projecto de exposição, o aviso do Banco n.º
BG/GOV/SEC/2022/23, proibindo bancos e provedores de serviços de pagamento (PSPs)
de facilitar transações de criptoativos permanece em vigor até que seja formal
diretrizes regulatórias são publicadas.


2.0 Definições de Termos-chave
Ativos digitais: referem-se a qualquer forma de informação armazenada ou codificada eletronicamente.
conteúdo com valor intrínseco. Eles abrangem uma ampla gama de ativos, como
ativos virtuais (por exemplo, Bitcoin), ativos tokenizados que representam itens do mundo real,
documentos digitais e arquivos multimídia.


Ativos virtuais: Conforme definido pelo Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI), são ativos digitais
representação de valor que pode ser negociado digitalmente, ou transferido, e pode
ser usado para fins de pagamento ou investimento. Os ativos virtuais não são considerados
moeda com curso legal na maioria das jurisdições, mas são usadas para uma série de atividades,
incluindo transações e investimentos.


Provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs): são entidades que fornecem uma variedade de
serviços associados a cripto e ativos virtuais. Esses serviços abrangem
serviços de câmbio, carteira, corretagem, custódia e transferência, bem como
facilitando a arrecadação de fundos por meio de Oferta Inicial de Moeda/Oferta de Token de Segurança
(ICOs/STOs) e oferecendo consultoria e gestão financeira.


Trocas de ativos virtuais: também conhecidas como trocas de criptomoedas ou digitais
bolsas de ativos, são plataformas que facilitam a compra, venda e negociação
de criptomoedas e outros ativos digitais e virtuais.


Stablecoins: Stablecoins são um tipo de ativo virtual projetado para manter uma
valor estável, normalmente atrelado a um ativo estável, como uma moeda fiduciária
moeda (por exemplo, USD, EUR), commodities (por exemplo, ouro) ou uma cesta de ativos. Eles
diferem de outras criptomoedas porque visam minimizar a volatilidade dos preços.


3.0 O cenário de ativos digitais
O panorama dos ativos digitais em Gana está a evoluir, com interesse crescente e
adoção de ativos criptográficos e tecnologia blockchain, apoiada por uma
número crescente de intercâmbios e iniciativas no setor financeiro do país
ecossistema.


Esta tendência foi impulsionada por factores como a elevada penetração do dinheiro móvel,
população jovem e com conhecimento tecnológico, alto uso da internet entre os ganeses
e a influência de empresas regionais e globais online que oferecem criptomoedas ou
serviços de ativos virtuais, particularmente os VASPs.


O ecossistema de ativos digitais em Gana é controlado principalmente por entidades
facilitando a compra, venda e negociação de ativos virtuais. Essas plataformas
fornecer liquidez e acesso a criptomoedas com stablecoins e Bitcoin
sendo o mais amplamente reconhecido e utilizado. Além disso, o Éter (na
A rede Ethereum) e vários ativos criptográficos alternativos (altcoins) também possuem
prevalência significativa no mercado. Embora essas transações tenham
volumes relativamente insignificantes em comparação com os pagamentos digitais mais amplos, o
o crescimento dinâmico dos ativos digitais exige clareza regulatória para garantir uma adequada
estabilidade financeira e proteção ao consumidor.


Além disso, algumas startups e organizações ganesas estão explorando
tecnologia blockchain para soluções em setores como agricultura, saúde e
serviços financeiros. Tais iniciativas foram aclamadas por terem grande potencial
na melhoria da transparência, eficiência e segurança em vários setores.


No que diz respeito à regulamentação, o Banco do Gana esclareceu a
status regulatório de ativos virtuais por meio de avisos nº BG/GOV/SEC/2018/02
e BG/GOV/SEC/2022/23 ao público com diretrizes específicas para regulamentados
entidades. Além disso, o Banco adotou uma postura cautelosa de “esperar para ver”
abordagem, monitorando de perto os desenvolvimentos do mercado relacionados aos criptoativos,
incluindo um envolvimento limitado das partes interessadas em 2023. Esta abordagem foi concebida

para melhorar a preparação do Banco para manter a estabilidade financeira e
desenvolver uma estrutura regulatória apropriada em resposta às tendências em evolução.
Apesar do interesse crescente, o panorama dos ativos digitais em Gana enfrenta
desafios como a incerteza regulatória e jurídica, os riscos de segurança cibernética, a
preocupações com manipulação e proteção ao consumidor.


No geral, o panorama dos ativos digitais do Gana tem sido dinâmico, com um aumento
interesse em ativos virtuais e tecnologia blockchain. No entanto, o Banco de
O Gana reconhece os desafios regulamentares e está a trabalhar para uma abordagem mais
estrutura para apoiar o crescimento seguro, responsável e sustentável e
inovação no setor.


4.0 Pensamento político
Os casos de uso de ativos virtuais abrangem pagamentos, serviços bancários e valores mobiliários
negociação, com todas as categorias, exceto a última, enquadradas no mandato regulatório de
o Banco. Além disso, a taxa crescente de transações cruzadas entre ativos virtuais
e moeda fiduciária (cedi de Gana e dólar americano, por exemplo), também conhecida como
aumento e diminuição da procura, bem como a procura crescente de moeda estrangeira para
envolver-se em transações de ativos criptográficos exige um aprimoramento do Banco
monitoramento e escopo regulatório sobre essas atividades para salvaguardar a integridade
do setor financeiro.


O Banco também toma conhecimento da alteração da Recomendação 15 do GAFI,
que exige que os países avaliem e mitiguem os riscos associados às tecnologias virtuais
ativos (VAs) e provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs); licenciar ou registrar
prestadores de serviços e sujeitá-los à supervisão ou monitoramento por parte das autoridades nacionais competentes.
autoridades.


5.0 Objetivos regulatórios
Os principais objetivos do quadro regulamentar proposto são os seguintes:
1. Garantir a integridade e a estabilidade do setor financeiro;
2. Proteger consumidores e investidores;
3. Proteção contra crimes financeiros (AML/CFT);
4. Promover a inovação e a integridade do mercado;
5. Promover a coordenação interna na gestão dos riscos colocados pelos criptoativos
prestadores de serviços;
6. Promover a cooperação internacional no combate à criminalidade financeira; e
7. Abordar os riscos de segurança cibernética.


6.0 Âmbito do Regulamento Proposto
Em conformidade com o seu mandato regulamentar, o quadro regulamentar do Banco pode visar
bolsas e outras plataformas que oferecem compra, venda, negociação e custódia
serviços de ativos virtuais. A estrutura especificará quais tipos de ativos são
abrangeu e abordou as interações entre instituições financeiras regulamentadas e
VASPs. O Banco colaborará com outras agências reguladoras, como a
SEC, para desenvolver e implementar estruturas complementares alinhadas com
mandato regulatório de cada instituição. Esta abordagem garantirá uma
quadro regulamentar abrangente para abordar eficazmente a utilização diversificada
casos de ativos virtuais.


7.0 Abordagem Regulatória Proposta
Em resposta à necessidade de clareza regulatória sobre atividades de ativos digitais, e
sujeito a um processo de teste de sandbox satisfatório envolvendo um número limitado de
VASPs, o Banco do Gana pretende desenvolver uma estrutura regulatória abrangente
estrutura em colaboração com outros órgãos reguladores relevantes em um
forma estruturada. A estrutura proposta pode apresentar o seguinte e
outras medidas propostas:


a. Regulamentação dos prestadores de serviços de ativos virtuais (VASPs), dentro de um conjunto definido
de serviços, para branqueamento de capitais (BC) e financiamento do terrorismo (FT),
proteção ao consumidor e quaisquer outras medidas que o Banco considere
apropriado. Isso significa que os VASPs seriam obrigados a realizar
diligência devida e monitoramento de transações, e relatar suspeitas
transações para o Centro de Inteligência Financeira (FIC);

b. Os VASPs, incluindo as bolsas, seriam obrigados a conduzir
avaliações de risco abrangentes e implementar uma abordagem baseada em risco
na prevenção e denúncia de crimes financeiros, alinhando-se com as melhores práticas globais
práticas. Além disso, o cumprimento da Regra de Viagem do GAFI seria
obrigatório. Esta regra exige o compartilhamento de informações sobre os originadores
e beneficiários das transações.


c. O Banco colaboraria com a Securities and Exchange
Comissão (SEC) para desenvolver regulamentação complementar distinta
estruturas que abrangem várias aplicações ou casos de uso de tecnologias digitais
ativos. Essas estruturas seriam informadas pelos mandatos específicos
tanto do BOG quanto da SEC;


d. Os prestadores de serviços de pagamento melhorados (EPSPs) podem ser autorizados a
processar transações de ativos virtuais, exclusivamente para VASPs registrados (ou seja,
quando for estabelecido um quadro de registo), sujeito a autorização prévia
autorização do Banco. No entanto, os EPSPs seriam proibidos de
operar bolsas ou se envolver em qualquer outro ativo virtual relacionado
negócios, possuir ou manter ativos virtuais ou fornecer custódia
serviços. Os acionistas podem estabelecer entidades separadas para ativos virtuais
atividades, desde que o financiamento para tais empreendimentos não seja proveniente do
EPSP. O Banco supervisionaria para garantir o cumprimento destas
regulamentos.


e. Os bancos comerciais seriam autorizados a oferecer serviços bancários, de pagamento e
serviços de liquidação exclusivamente para VASPs registrados, sujeitos às mesmas
conjunto de condições descritas para os EPSPs acima.


f. Uma vez estabelecido um quadro regulamentar ou orientação, todos os Ativos Virtuais
Prestadores de serviços (VASPs) que operam atualmente ou pretendem operar
no Gana seria necessário solicitar autorização do
Banco de Gana ou SEC, dependendo de suas ofertas de produtos específicos.
Os VASPs que não se registarem dentro do prazo especificado serão considerados
estar operando ilegalmente no país;

g. Possíveis requisitos de registro para operar dentro do proposto
A estrutura pode incluir um perfil detalhado da empresa, incluindo
estrutura de governança e propriedade, e as últimas auditorias ou
projeções financeiras. Os candidatos devem demonstrar um desempenho interno satisfatório
estrutura de controle e gestão de riscos, bem como evidências de
registro e um endereço de escritório em Gana. Além disso, um
descrição abrangente da pilha de tecnologia, armazenamento de ativos e
procedimentos de controlo de acesso, medidas de protecção do consumidor,
práticas de segurança cibernética e políticas de privacidade de dados, tudo em alinhamento com
regulamentos existentes, podem ser necessários. Os candidatos em potencial também podem
precisam atender aos requisitos mínimos especificados de capital e solvência;


h. Os prestadores de serviços de ativos virtuais devem ser obrigados a garantir
educação e divulgação de riscos para que os usuários estejam bem informados sobre
os riscos de lidar com tais transações.
Além disso, o Banco, juntamente com as partes interessadas, continuaria a
investigar o potencial do blockchain em uma busca para transformar serviços financeiros
entrega, explorando sinergias com suas iniciativas de digitalização e inclusão, como
como o e-Cedi, e avaliar as oportunidades económicas apresentadas por
tokenização.


8.0 Processo de Consulta
O Banco valoriza as perspectivas e recomendações dos intervenientes do setor,
especialistas e o público em relação às medidas regulatórias propostas delineadas
neste documento. Esta abordagem inclusiva visa garantir que os regulamentos
para ativos digitais são eficazes, equilibrados e propícios à sustentabilidade
desenvolvimento e inovação, promovendo também a estabilidade financeira. O Banco
considerará essas contribuições para determinar os próximos passos a seguir. Portanto, gentilmente
enviar respostas e/ou recomendações sobre as medidas propostas
ao Banco de Gana até 31 de agosto de 2024. As submissões devem ser enviadas
para FinTech@bog.gov.gh