Autor: Frank, PANews
Nos últimos seis meses, a Grayscale lançou novamente seis fundos fiduciários criptográficos. Entre eles, depois de 1º de agosto, a SUI deu início a uma onda de ganhos depois que a Grayscale lançou o fundo fiduciário. Por um tempo, a visão de que “Sui é o assassino de Solana” foi galopante. .
Atualmente, os fundos fiduciários da Grayscale atingiram 21 (excluindo BTC e ETH). Qual será o impacto do lançamento de fundos fiduciários da Grayscale sobre esses ativos criptográficos? De acordo com o resumo da PANews, os fundos fiduciários da Grayscale têm um impacto altamente diferenciado nos preços dos tokens. Eles têm um grande efeito de impulso nos principais projetos em mercados populares, mas têm pouco impacto nas moedas estabelecidas há muito tempo. Ao mesmo tempo, o lançamento centralizado anterior de fundos criptográficos em tons de cinza parece ter coincidido com o fim do mercado altista.
GDLC: Entrando em um mercado baixista após o lançamento
Data de lançamento: 1º de fevereiro de 2018 Ativos sob gestão: US$ 480 milhões
GDLC (Grayscale Digital Large Cap Fund) é uma cesta de produtos de coleta de ativos digitais de grande capitalização lançada pela Grayscale. Suas participações atuais incluem BTC, ETH, SOL, XRP, AVAX e outros tokens. O plano foi lançado em fevereiro de 2018, quando o mercado registava uma queda de um máximo histórico de 19.891 para mais de 7.000 dólares americanos. Após o lançamento do produto em tons de cinza, o mercado entrou em um longo período de consolidação e tendência de queda. O lançamento deste produto não parece ter trazido muito impulso ao mercado.
ETC: O preço subiu acentuadamente quando lançado durante a fase de recuperação
Data de lançamento: 24 de abril de 2017 Ativos sob gestão: US$ 210 milhões
Depois que a Grayscale lançou seu produto ETC, o preço do ETC tem aumentado. No entanto, este aumento parece ter precedido os produtos de confiança da Grayscale. Em abril de 2017, todo o mercado criptográfico estava a entrar numa fase de recuperação. O produto de confiança da ETC é um dos primeiros produtos de confiança lançados pela Grayscale.
BCH: cai pela metade após o lançamento
Data de lançamento: 1º de março de 2018 Ativos sob gestão: US$ 120 milhões
O Grayscale Trust Fund não parece ter muito impacto no preço de mercado de curto prazo do BCH Quando o Grayscale lançou o BCH Trust em 1º de março de 2018, o mercado do BCH estava em um nível elevado. o preço continuou a cair. Em um mês, caiu cerca de 53%.
LTC: caiu 70% após a mudança de alta para baixa
Data de lançamento: 1º de março de 2018 Ativos sob gestão: US$ 118 milhões
O momento do lançamento dos produtos de confiança LTC da Grayscale também foi escolhido depois de ter experimentado um aumento acentuado, mas a confiança da Grayscale não teve muito impacto no mercado de LTC. O LTC recuperou brevemente cerca de 7% em 1º de março de 2018 e começou a cair alguns dias depois. Caiu de $ 200 para $ 72
SOL: Lançado após máximos históricos
Data de lançamento: 18 de novembro de 2021 Ativos sob gestão: US$ 69,87 milhões
Quando a Grayscale foi lançada, a SOL tinha acabado de ultrapassar a alta anterior de US$ 259 e começou a cair. Depois que a Grayscale lançou seu produto de confiança, o mercado se recuperou brevemente, mas depois caiu totalmente e entrou em um longo mercado de baixa.
Zcash: atinge o máximo histórico após o lançamento
Lançado: 24 de outubro de 2017 Ativos sob gestão: US$ 16,26 milhões
Desde o anúncio da criação, o maior aumento em quatro dias chegou a 29,64%. Depois que a Grayscale lançou o Zcash Trust, o mercado acabou de entrar na segunda metade do mercado altista, e o preço do Bitcoin disparou para um máximo de 19.891 dólares americanos, e o Zcash também subiu, criando um preço recorde de 799 EUA. dólares.
XLM: Touro vira urso e cai completamente
Lançado: 6 de dezembro de 2018 Ativos sob gestão: US$ 9,4 milhões
O mercado teve um desempenho ruim após o lançamento e o preço do XLM apresentou tendência de queda. O mercado atingiu seu ponto mais baixo em 16 de dezembro, com o preço do Bitcoin caindo para US$ 3.215, e então começou a se recuperar para quase US$ 14.000. No entanto, a tendência de preço do XLM ainda está em queda e não foi muito estimulada pelo lançamento do trust da Grayscale.
LIGAÇÃO: Inaugurando um aumento de 124%
Data de lançamento: 26 de fevereiro de 2021 Ativos sob gestão: US$ 9,39 milhões
Por ser um produto confiável lançado no mesmo lote do MANA, o desempenho do LINK no mercado não é tão bom quanto o do MANA. No entanto, nos dois meses e meio após o lançamento do trust, também registou um aumento de 124%, o que também foi melhor do que outros tokens convencionais no mesmo período.
MANA: alta de 543% em janeiro
Data de lançamento: 26 de fevereiro de 2021 Ativos sob gestão: US$ 7,64 milhões
MANA deu início a um grande aumento depois que a Grayscale lançou seu produto confiável. A escala de cinza lançou o MANA Trust em 26 de fevereiro de 2021, e o MANA aumentou 543% no mês seguinte. Tornou-se o alvo de investimento mais atraente do mercado naquela época, mas o início de 2021 foi o estágio quente do conceito do Metaverso, e o MANA também foi o único produto do Metaverso lançado em confiança pela Grayscale. Atualmente, os ativos de gestão fiduciária da Grayscale ainda representam 1,45% do valor total de mercado da MANA.
LPT: aumentou quase 10 vezes após o lançamento
Data de lançamento: 10 de março de 2021 Ativos sob gestão: US$ 6,9 milhões
O efeito de promoção de mercado do Grayscale Trust no LPT é relativamente óbvio. Como um token que não é lançado há muito tempo, o LPT ainda não foi lançado em bolsas como Binance e OKX em março de 2021, enquanto o Grayscale lançou o LPT Trust em 10 de março. , o preço dos tokens LPT aumentou, passando de US$ 4,8 para US$ 40. Durante o mesmo período, o mercado encontrava-se numa fase elevada e volátil e o LPT emergiu de um mercado independente.
FIL: disparou 3 vezes para um recorde
Data de lançamento: 15 de março de 2021 Ativos sob gestão: US$ 5,32 milhões
O efeito de impulso do mercado da escala de cinza na FIL é relativamente significativo depois que a escala de cinza lançou o produto de confiança da FIL em 15 de março de 2021, o preço da FIL subiu acentuadamente 19% no dia seguinte, e até subiu 39% em 17 de março, e atingiu um valor máximo. máximo histórico de US$ 237 em 1º de abril. No entanto, o mercado também estava em alta durante o mesmo período, com o Bitcoin atingindo US$ 60.000 pela primeira vez. Além disso, a promoção comunitária da FIL também estava em pleno andamento naquela época, e os produtos de confiança da Grayscale podem ter um endosso mais forte para estimular o mercado.
ZEN: A entrada no mercado baixista está em queda total
Data de lançamento: 6 de agosto de 2018 Ativos sob gestão: US$ 4,9 milhões
Quando a Grayscale lançou o ZEN Trust, o mercado estava numa fase volátil e descendente, pelo que os produtos de confiança não tiveram muito impacto no mercado do ZEN. Após o lançamento do produto ZEN, o preço do ZEN continuou a cair, desde os EUA. US$ 21 Caiu para cerca de US$ 4. No entanto, esta queda também acompanhou a tendência do mercado mais amplo. O ZEN Trust da Grayscale atualmente representa 3,86% da capitalização de mercado total da ZEN.
BAT: Máximo 273%
Data de lançamento: 1º de março de 2018 Ativos sob gestão: US$ 120 milhões
No dia em que o Grayscale BAT Trust foi lançado, o BAT sofreu um choque relativamente violento. A amplitude atingiu 26% naquele dia e o aumento foi fixado em 9,19%. No entanto, o BAT deu início a um forte aumento, com o maior aumento atingindo 273% em 42 dias, criando o segundo ponto mais alto até agora de 1,54. No entanto, o mercado global naquela altura estava numa fase febril e era difícil avaliar até que ponto o impulso da Grayscale contribuiu para o aumento da BAT.
DEFG: Inaugurando uma recuperação de curto prazo
Data de lançamento: 14 de julho de 2021 Ativos sob gestão: US$ 3,34 milhões
DEFG é uma cesta de fundos fiduciários lançada pela Grayscale especificamente para o mercado DeFi. Atualmente possui cinco tokens, incluindo UNI, MKR, AACE, LDO e SNX. Entre eles, a UNI possui a maior proporção de cargos, respondendo por 50%. Este produto foi criado em 14 de julho de 2021. Quando foi criado, estava às vésperas da recuperação do mercado após cair das máximas. Portanto, após o lançamento do DEFG, os tokens DeFi relacionados deram início a uma recuperação de curto prazo. a principal razão para estas recuperações foi que o impulso ainda pode vir das condições gerais do mercado, e não do impulso da escala de cinza.
Fundo Ex-Ethereum da Plataforma de Contrato Inteligente em Tons de Cinza: Recuperação em meio a condições voláteis de mercado
Data de lançamento: 16 de março de 2022 Ativos sob gestão: US$ 3,14 milhões
Grayscale Smart Contract Platform Ex-Ethereum Fund investe apenas em tokens nativos de plataformas de contratos inteligentes emergentes. Suas participações atuais são SOL, ADA, AVAX e DOT, dos quais SOL representa 71,54. A julgar pela época de lançamento, março de 2022 foi a primeira fase de consolidação após a queda do mercado, e o mercado entrou em um período de choque. Depois que a Grayscale lançou o trust neste momento, o mercado deu início a uma recuperação de um mês.
STX: O longo declínio deu início a uma recuperação curta
Data de lançamento: 22 de maio de 2024 Ativos sob gestão: US$ 2,21 milhões
A tendência de preços do STX no último semestre foi principalmente de queda. Mesmo depois que a Grayscale lançou o crypto trust correspondente, ele experimentou apenas uma breve recuperação e, então, o preço continuou a cair.
NEAR: O mercado parece não responder à confiança da Grayscale
Data de lançamento: 22 de maio de 2024 Ativos sob gestão: US$ 1,96 milhão
A Grayscale lançou produtos de confiança NEAR e STX durante o mesmo período, mas o mercado de criptografia parecia não estar mais entusiasmado com eles. Após o lançamento, o preço do NEAR se recuperou brevemente em 11% e depois começou a cair.
TAO: O mercado não está pagando por isso
Data de lançamento: 10 de junho de 2024 Ativos sob gestão: US$ 1,5 milhão
TAO é um dos mais recentes fundos de criptografia lançados pela Grayscale, mas o mercado não parece ter muita reação ao TAO. A tendência geral ainda mantém a sua direção original.
Fundo Descentralizado de IA em Tons de Cinza: Aproveitando a popularidade da IA
Data de lançamento: 2 de julho de 2024 Ativos sob gestão: US$ 1,09 milhão
O Grayscale Decentralized AI Fund é o primeiro fundo fiduciário da Grayscale que investe apenas em tokens nativos de protocolos descentralizados de inteligência artificial. Atualmente, existem 5 tokens mantidos, incluindo FIL, NEAR, RNDR, LPT e TAO. Entre eles, a FIL representa os 33% mais altos e PERTO de 30%. O produto foi lançado em 2 de julho de 2024. Após o lançamento do produto, tokens como FIL e NEAR experimentaram uma recuperação no fundo do poço. O FIL recuperou 47% nesta onda de condições de mercado, o NEAR recuperou 61% e o LPT recuperou 55. %.
SUI: Vários fatores positivos estimulam o aumento de curto prazo
Data de lançamento: 1º de agosto de 2024 Ativos sob gestão: US$ 630.000
A tendência de preços do SUI deu início a uma forte recuperação em agosto, com um aumento de mais de 141% em uma semana depois que a Grayscale anunciou o lançamento de produtos confiáveis. No entanto, existem muitas razões pelas quais o mercado como um todo está otimista em relação à SUI. A confiança é apenas uma delas e é difícil considerá-la como a principal. (Leitura relacionada: SUI subiu 141% em uma semana e foi chamado de “assassino de Solana”. A postura otimista é sustentável?)
MKR: inaugurando uma recuperação de curto prazo
Data de lançamento: 8 de agosto de 2024 Ativos sob gestão: US$ 250.000
Após o lançamento do produto de confiança da MakerDAO, o mercado se recuperou de suas mínimas e o MKR também experimentou um aumento de 14% naquele dia. No entanto, parece que não saiu da tendência independente.
Grayscale Trust sempre lança na “rabo de boi”?
O maior impacto da escala de cinza no campo criptográfico foi o mercado altista entre 2020 e 2021, quando a escala de cinza aumentou significativamente o tamanho dos ativos do Bitcoin Trust e introduziu um grande número de investidores institucionais no campo criptográfico. Outros tokens tiveram desempenho diferente quando a Grayscale lançou seus produtos fiduciários. Os tokens Star, como FIL e MANA, também lideraram projetos em cada faixa. Para tokens mais antigos, como LTC, ETC e BCH, que têm maior valor de mercado e foram lançados há mais tempo, não houve muito impacto.
Além disso, o lançamento de produtos de confiança criptografados da Grayscale concentrou-se em três anos: 2018, 2021 e 2024. Em comparação com o mercado geral, o lançamento centralizado anterior de produtos de confiança criptografados da Grayscale estava principalmente perto do ponto alto do mercado altista ou no fim do mercado altista no meio do caminho. De fevereiro a agosto de 2018, o mercado tinha acabado de passar de otimista para baixista e sofreu um declínio acentuado. De fevereiro a julho de 2021, o mercado passou por grandes oscilações e quedas, mas voltou a subir e a criar novas máximas em agosto. No entanto, a razão para este fenômeno não parece ser porque o julgamento do mercado em escala de cinza está errado. É mais provável que a escala de cinza precise confirmar a popularidade e a maturidade de um token no mercado antes de lançar produtos de confiança relacionados, portanto, o tempo de lançamento é muito longo. longo. Apenas no final de um mercado em alta.
De maio a agosto de 2024, a escala de cinza lançará fundos criptográficos intensamente. Eu me pergunto se essa onda de fundos criptográficos em escala de cinza pode quebrar o ciclo anterior de "cauda de boi".
