Os Estados Unidos divulgaram ontem à noite o índice de preços ao consumidor (IPC), que atraiu muita atenção do mercado. O relatório mostra que o IPC dos EUA aumentou 2,9% em termos anuais em julho, caindo pelo quarto mês consecutivo, e regressou ao prefixo “2” pela primeira vez desde março de 2021. Os dados de inflação estiveram em linha com as expectativas do mercado. Embora tenham reforçado as expectativas do mercado de que a Reserva Federal reduziria as taxas de juro em Setembro, também reduziram a possibilidade de um anterior corte significativo das taxas de juro de 50 pontos base.
Após a divulgação dos dados, o mercado teve uma série de reações. O índice do dólar americano primeiro caiu e depois subiu, finalmente fechando com leve alta de 0,01%; a libra caiu 0,25% em relação ao dólar americano; O euro fortaleceu-se, atingindo um máximo de oito meses devido às apostas de que a Reserva Federal reduzirá as taxas de juro mais do que o Banco Central Europeu este ano. Os três principais índices de ações dos EUA caíram no início da sessão depois de abrirem em alta, mas acabaram fechando ligeiramente em alta. O Dow subiu 0,61%, o S&P 500 subiu 0,38% e o Nasdaq subiu ligeiramente 0,03%.
No mercado internacional, os preços do petróleo caíram de forma generalizada, principalmente devido a um aumento inesperado nos stocks de petróleo bruto. No entanto, a geopolítica continua a ser o foco do mercado. Uma nova ronda de negociações de cessar-fogo em Gaza terá lugar em Doha no dia 15, mas o Hamas recusa-se a participar. Afetado por isso, o petróleo dos EUA caiu 1,44% e o petróleo Brent caiu 1,03%. O mercado de metais preciosos também esteve sob pressão. O preço do ouro à vista subiu brevemente para US$ 2.480, menos de US$ 4 do recorde estabelecido no mês passado, mas depois desistiu dos ganhos e fechou em queda de 0,72%. Os preços da prata também caíram 1,03%.
Os mercados de criptomoedas sofreram grandes oscilações após a divulgação dos dados do IPC. Bitcoin e Ethereum subiram brevemente após a divulgação dos dados, mas depois caíram rapidamente. O Bitcoin já chegou a US$ 61.839, mas devido ao surgimento da pressão de venda, caiu rapidamente para menos de US$ 60.000. Atualmente, está sendo negociado a US$ 58.440, queda de 4,55% em 24 horas. Ethereum tem uma tendência semelhante, atingindo um máximo de US$ 2.784 e depois caindo rapidamente. Atualmente, está sendo negociado a US$ 2.653, uma queda de 2,55% em 24 horas.
Pode haver vários motivos para o desempenho incomum do mercado de criptografia. Por um lado, o mercado já esperava que a Reserva Federal reduzisse as taxas de juro. O anúncio noticioso não trouxe novos estímulos, mas desencadeou um comportamento de realização de lucros por parte de alguns investidores. Alguns grandes detentores de posições podem aproveitar esta boa notícia e vender ativos em níveis elevados, fazendo com que os preços caiam acentuadamente. Por outro lado, o governo dos EUA transferiu 10.000 Bitcoins de um endereço de carteira relacionado ao Silk Road para a Coinbase na noite passada, o que gerou preocupações no mercado de que o Bitcoin pudesse ser vendido em grandes quantidades, suprimindo ainda mais o sentimento do mercado.
Os dados do IPC de Julho continuaram a tendência de descida acentuada da inflação, tornando quase uma conclusão precipitada que a Reserva Federal começará a cortar as taxas de juro em Setembro. Quanto a saber se o corte das taxas será de 25 pontos base ou de 50 pontos base, o mercado ainda precisa de observar o número semanal de pedidos iniciais de subsídio de desemprego e o relatório de agosto sobre as folhas de pagamento não agrícolas, a ser divulgado em 6 de setembro. De acordo com a ferramenta Fed Watch do CME Group, o mercado acredita atualmente que a probabilidade de o Fed cortar as taxas de juros em 25 pontos base em setembro é de 56,5%, e a probabilidade de cortar as taxas de juros em 50 pontos base é de 43,5%.
A divulgação dos dados do IPC e a reação do mercado refletem mais uma vez a complexidade e a variabilidade do mercado. Embora os dados macroeconómicos e as expectativas políticas tenham um impacto importante no mercado, factores como o comportamento dos investidores, a psicologia do mercado e os acontecimentos externos não podem ser ignorados. Embora os investidores respondam com cautela, poderão conseguir reduzir os riscos globais através de investimentos diversificados. Por exemplo, em vez de concentrar todos os fundos numa única indústria, pode especular em câmbio, comprar ações/índices dos EUA, investir em ouro a granel e outros ativos com diferentes níveis de risco numa plataforma de negociação única como a 4E. A 4E lançou mais de 600 pares de negociação de ativos, suportando transações longas e curtas com alavancagem mil vezes maior. Através destes investimentos diversificados, mesmo que alguns activos tenham um mau desempenho, o bom desempenho de outros activos pode equilibrar o risco global e o retorno até certo ponto.
