O Bitcoin (BTC) mostrou sinais de resiliência, com derivativos e dados de margem sugerindo sentimento otimista, apesar da volatilidade recente dos preços. Após se recuperar 6,5% de uma baixa de 23 de dezembro de $ 92.458, o BTC está se preparando para testar novamente sua resistência de $ 98.000 e potencialmente subir para $ 105.000.
Principais destaques:
Forte demanda por derivativos:
Os futuros de Bitcoin mantêm um prêmio de 12% sobre os preços à vista, refletindo uma demanda robusta por posições longas alavancadas.
Dados do mercado de opções mostram que as opções de venda são negociadas com um desconto de 2% em comparação às opções de compra, indicando medo mínimo de uma correção.
Influência do mercado tradicional:
O S&P 500 apagou suas perdas de dezembro, e os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos subiram para 4,59%, sugerindo otimismo do mercado.
Os maiores rendimentos dos títulos do Tesouro refletem as expectativas de inflação, beneficiando ativos escassos como o Bitcoin durante injeções de liquidez.
Mercados de margem favorecem posições longas:
A taxa de margem long-to-short na OKX está em 25x, ressaltando o posicionamento otimista. As tendências históricas mostram taxas acima de 40x sinalizando excesso de confiança, enquanto níveis abaixo de 5x indicam sentimento pessimista.
Incerteza econômica e medos de estagnação:
A correlação do Bitcoin (BTC) com o S&P 500 permanece alta em 64%, já que as preocupações com a estagnação econômica pesam no sentimento.
O Federal Reserve reduziu as projeções de corte de juros para 2025, aliviando os temores de quedas imediatas nos lucros corporativos e desafios de financiamento imobiliário.
Panorama:
Apesar das incertezas econômicas e saídas recordes do iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) da BlackRock, a capacidade do BTC de se recuperar do novo teste de US$ 92.458 reforça o momentum otimista. O sentimento do mercado apoia um rali de curto prazo para US$ 105.000, com potencial de alta além desse marco.
