A PANews informou em 9 de agosto que, de acordo com a DL News, fontes familiarizadas com as investigações da SEC revelaram que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA emitiu intimações para pelo menos três empresas de capital de risco de criptomoeda este ano. A primeira página da intimação vista pelo DL News é intitulada “Preocupações com certos intermediários de ativos criptográficos”. “A equipe da SEC está investigando os assuntos descritos acima para determinar se houve violações das leis federais de valores mobiliários”, diz a página DL News analisou a intimação sem poder divulgar o alvo da investigação da SEC.

A investigação da SEC sobre capital de risco criptográfico indica que a agência está agora se concentrando no ponto de partida do pipeline de capital criptográfico – os investidores dos quais a grande maioria das startups criptográficas recebe financiamento inicial. Pelo menos duas outras empresas de capital de risco de criptografia receberam essencialmente os mesmos pedidos de documentos, disse a pessoa, que não quis ser identificada para evitar restrições a comentários públicos sobre o assunto. Fontes também disseram que as intimações emitidas para empresas de criptomoeda solicitavam quaisquer contratos de negociação de tokens nos quais os investidores participassem. “Esta foi uma pesquisa excessivamente ampla e cara”, disse um advogado de uma empresa de criptografia não afetada pela intimação. O advogado ouviu falar da investigação antes de falar com o DL News e pediu para não mencionar a SEC em público. Elisha Kobre, advogado da Bradley Arant Boult Cummings especializado em casos de fraude em títulos e commodities, disse que o escrutínio da SEC sobre o capital de risco é razoável. “É natural que a SEC considere isso como uma área adicional de aplicação”, disse ele.

Fontes familiarizadas com a investigação disseram que os reguladores financeiros podem estar interessados ​​em saber se o empreendimento de criptomoeda é um “subscritor estatutário”. Um subscritor estatutário é uma corretora que compra títulos com a intenção de distribuí-los ao público. Muitas startups de criptomoedas registram registros de financiamento de tokens na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. No entanto, as startups muitas vezes solicitam à agência isenções de registro de seus títulos porque só oferecem direitos sobre futuros tokens a investidores credenciados. Como resultado, a SEC está interessada em saber se esses investidores credenciados estão oferecendo títulos não registrados ao mercado de varejo mais amplo em nome de emissores de tokens, disseram as fontes. “Isso envenenaria a oferta inicial”, acrescentou a pessoa, referindo-se ao que acontece quando os investidores supostamente vendem tokens no mercado aberto.