Na longa história do campo financeiro, poucos acontecimentos tiveram um impacto tão profundo no cenário económico global como o estabelecimento do sistema de Bretton Woods. Em 1944, o fumo da Segunda Guerra Mundial ainda não se tinha dissipado. Representantes de 44 países Aliados reuniram-se em Bretton Woods, New Hampshire, para construir conjuntamente um novo quadro de cooperação económica internacional. O nascimento deste sistema foi concebido para prevenir a instabilidade económica e a desvalorização competitiva, e para evitar a recorrência das tragédias da Grande Depressão e da guerra.
O núcleo do sistema de Bretton Woods era atrelar as principais moedas ao dólar americano, que era trocado por ouro a uma taxa de câmbio fixa. Este acordo permitiu que o dólar dos EUA se tornasse a moeda de reserva global, proporcionando a tão necessária estabilidade à economia global e promovendo o rápido crescimento económico. Contudo, com o passar do tempo, especialmente no final da década de 1960, o sistema começou a enfrentar desafios. O défice da balança de pagamentos dos EUA continua a aumentar e as suas reservas de ouro diminuem gradualmente, levando a um aumento dos desequilíbrios dentro do sistema. Em 15 de agosto de 1971, o presidente Richard Nixon anunciou o fim da convertibilidade do dólar americano em ouro. Esta decisão anunciou efetivamente o fim do sistema de Bretton Woods e também abriu um novo capítulo na era da moeda com curso legal.
A popularidade das moedas fiduciárias proporciona maior flexibilidade à política monetária, mas também cria desafios sem precedentes. O governo pode emitir moeda sem restrições, levando a uma série de problemas como inflação e desvalorização cambial. Hoje, com o rápido desenvolvimento da globalização e da financeirização, o mundo enfrenta múltiplos desafios, tais como dívidas que chegam a 307 biliões de dólares, emissão excessiva de moeda, declínio do crédito bancário e aumento da instabilidade económica. Neste contexto, a comunidade financeira global necessita urgentemente de um novo modelo financeiro que combine estabilidade com avanços tecnológicos na era digital para fazer face ao ambiente financeiro cada vez mais complexo.
Bitcoin: ouro digital
O Bitcoin, como moeda digital descentralizada, tem sido aclamado como “ouro digital” desde o seu lançamento em 2009 pelo fundador do pseudônimo “Satoshi Nakamoto”. Possui muitas características que o tornam ideal como ativo de reserva global: escassez (limitado a 21 milhões de moedas), durabilidade, portabilidade e fácil divisibilidade. A tecnologia blockchain do Bitcoin garante transparência, segurança e resistência à censura das transações, tornando-o uma ferramenta poderosa para apoiar moeda fiduciária e troca de valores.
Embora o valor do Bitcoin tenha ultrapassado US$ 1 trilhão e tenha sido amplamente reconhecido e utilizado, ele ainda enfrenta muitos desafios no campo financeiro convencional. As mais proeminentes delas são as limitações de escalabilidade e programabilidade. O alto grau de descentralização e segurança do Bitcoin garante sua forte segurança, mas também leva a velocidades de transação lentas e consumo excessivo de recursos. Tecnologias inovadoras como o Ethereum proporcionam mais funcionalidades às moedas digitais como o Bitcoin através da introdução de contratos inteligentes, dando assim origem a soluções de camada 2 que visam unificar a tecnologia e melhorar a funcionalidade do Bitcoin.
Camada Bitcoin
As soluções da Camada 2 são protocolos construídos sobre o blockchain (Camada 1), projetados para melhorar o desempenho e permitir funcionalidades mais complexas. Para o Bitcoin, as tecnologias de camada 2, como Lightning Network e sidechains, resolvem problemas de velocidade de transação, programabilidade e escalabilidade, enquanto as pontes facilitam a interoperabilidade com outros ecossistemas de blockchain. Essas soluções permitem que o Bitcoin interaja com outros ecossistemas e inovações de blockchain, como o Ethereum, possibilitando contratos inteligentes e aplicativos descentralizados (DApps) que antes eram impossíveis. No entanto, estas soluções também trazem alguns problemas.
problema inerente
A camada de escalabilidade envolve conectar o Bitcoin de sua rede principal a esses ambientes, criando problemas de segurança que prejudicam seu espírito descentralizado. Por exemplo, Wrapped Bitcoin (WBTC) é um token ERC-20 que representa Bitcoin na rede Ethereum. Embora traga a liquidez do Bitcoin para plataformas financeiras mais programáveis, ele sofre de vários problemas importantes:
Risco de centralização: o WBTC exige que os usuários confiem em instituições centralizadas para gerenciar e proteger os Bitcoins que suportam o WBTC. Se essas instituições agirem com intenções maliciosas, os usuários não terão a quem recorrer, minando assim o espírito descentralizado do Bitcoin.
Risco de custódia: Os custodiantes centralizados que detêm Bitcoins reais podem ser hackeados ou enfrentar pressão regulatória, colocando em risco os ativos dos usuários.
Falta de transparência: Os usuários devem confiar na transparência dos custodiantes sobre as reservas reais que respaldam o WBTC, mas isso pode nem sempre ser confiável.
Hacks de pontes entre cadeias, como a vulnerabilidade Nomad Bridge, destacam essas vulnerabilidades. Chainalysis relatou que 13 ataques de hacking de pontes entre cadeias roubaram um total de US$ 2 bilhões, representando 69% do total de fundos roubados em 2022, e hackers relacionados à Coreia do Norte roubaram aproximadamente US$ 1 bilhão. Existem mais de 70 pontes entre cadeias, mais de 25 bilhões de dólares americanos em fundos bloqueados e um volume diário de transações de milhões. O volume de transações da popular ponte cross-chain Synapse ultrapassou US$ 5 bilhões. A estrutura de uma ponte entre cadeias é frágil, combinando custodiantes, emissores de dívida e oráculos, cada um dos quais apresenta múltiplos vetores de ataque. Por exemplo, os ataques Poly Network e Wormhole expuseram vulnerabilidades na comunicação entre cadeias e causaram perdas significativas.
Para reduzir estes riscos, é fundamental para o desenvolvimento do Bitcoin ligar outras camadas de inovação através da transmissão de informações em vez de transferências de activos, ao mesmo tempo que descentraliza a aposta no Bitcoin para evitar a agregação de activos. Essa abordagem mantém a natureza nativa, a segurança e a descentralização do Bitcoin, ao mesmo tempo que permite aplicações financeiras mais amplas em um ambiente escalável.
O DeFi nativo do Bitcoin cria um novo sistema de Bretton Woods
Bitcoin nativo é o Bitcoin que permanece na rede principal enquanto fornece garantia para aplicativos DeFi da Camada 2. Através do BeL2, o Bitcoin pode participar de transações financeiras complexas sem sair do blockchain do Bitcoin, mantendo assim sua segurança e descentralização. Isso permite que o Bitcoin sirva como uma ferramenta versátil no ecossistema DeFi, aproveitando seus pontos fortes inerentes e ao mesmo tempo estendendo sua funcionalidade a serviços inteligentes, como swaps, empréstimos e emissão de stablecoin.
Staking: BeL2 usa staking de Bitcoin nativo sem custódia em uma carteira descentralizada para fornecer segurança para a rede.
Prova de conhecimento zero (ZKP): fornece prova privada e verificável para transações de piquetagem de Bitcoin.
BTC Oracle: Ao conectar informações de prova BTC a contratos inteligentes de camada 2, os serviços Bitcoin DeFi podem ser realizados sem mover ativos para fora da rede principal.
Rede de Arbitragem: Utiliza nós de descentralização e piquetagem para facilitar a execução baseada no tempo e a resolução de disputas, melhorando as operações financeiras sem confiança.
BeL2 protege a segurança e a integridade do Bitcoin transferindo informações em vez de ativos entre cadeias, ao mesmo tempo que permite contratos inteligentes e aplicações descentralizadas para transações financeiras complexas. Esta abordagem elimina a dependência de entidades centralizadas e garante operações financeiras seguras e descentralizadas. Ao manter o Bitcoin nativo, o BeL2 garante que o blockchain original continue sendo a âncora definitiva de confiança para todas as transações, defendendo assim os princípios fundamentais do espírito descentralizado do Bitcoin.
Demonstração do aplicativo nativo de empréstimo Bitcoin
Tendo como pano de fundo o papel transformador do BeL2 nas finanças descentralizadas (DeFi), o BeL2 Lending Dapp Demo demonstra seu potencial para melhorar a utilidade do Bitcoin, mantendo a segurança e a descentralização. A demonstração é o primeiro protocolo de empréstimo nativo de Bitcoin construído na linguagem de programação Starkwares Cairo, permitindo aos usuários bloquear seu Bitcoin nativo como garantia sem depender de Wrapped Bitcoin (WBTC) ou pontes de cadeia cruzada. O BTC permanece na rede principal do Bitcoin, garantindo garantias não custodiáveis e não liquidáveis.
Os usuários bloqueiam seus Bitcoins por meio de scripts de transação personalizados, e os termos do empréstimo (incluindo taxas de juros e condições de liberação de garantias) são regidos por contratos inteligentes na Máquina Virtual Ethereum (EVM). A rede de arbitragem do BeL2 atua como intermediária, facilitando a comunicação entre as cadeias Bitcoin e EVM e validando as provas de transação. Se o mutuário (como Alice) não pagar o empréstimo, o credor Bob poderá recuperar o BTC. Se Bob se recusar a cooperar no desbloqueio do BTC após o reembolso, Alice poderá iniciar a arbitragem e os árbitros assinarão o desbloqueio do BTC.
Este sistema ponto a ponto garante justiça e segurança por meio de provas de conhecimento zero e uma rede de quórum. Qualquer comportamento de má-fé por parte do árbitro ou das partes interessadas será dissuadido pela capacidade de contestar e punir a má conduta, garantindo que a cooperação seja o melhor resultado. Esta abordagem inovadora permite que os detentores de Bitcoin obtenham acesso à liquidez, mantendo os princípios básicos de descentralização e segurança do Bitcoin.
Princípios do Novo Sistema Nativo Bitcoin Bretton Woods:
• Liquidação global descentralizada: o Bitcoin nativo deve servir como uma camada de liquidação global, com todas as transações seguras na rede principal do Bitcoin, garantindo que continue a ser a âncora definitiva de confiança nas finanças globais.
• Inovação e estabilidade financeira: Ao combinar Bitcoin nativo com contratos inteligentes e DApps, podemos apoiar novos produtos financeiros, como empréstimos garantidos por BTC e stablecoins, unificando todos os níveis e ao mesmo tempo proporcionando liquidez e estabilidade à economia global.
• Operação transparente e sem confiança: permite a transmissão de informações através de provas de conhecimento zero e uma rede de arbitragem descentralizada para garantir uma operação financeira transparente e sem confiança de aplicações nativas de Bitcoin, reduzir o risco de contraparte e melhorar a integridade das transações.
A visão do BeL2 é tornar-se uma parte decisiva da infraestrutura nativa do Bitcoin no novo sistema de Bretton Woods. BeL2 surge da visão Elastos SmartWeb, que visa criar uma Internet descentralizada onde dados, aplicações e identidades sejam seguras, privadas e de propriedade dos usuários. BeL2 está empenhada em se tornar um componente-chave da infraestrutura nativa do Bitcoin, transformando o Bitcoin de ouro digital na pedra angular do novo sistema financeiro global.
BeL2 aproveita a infraestrutura de segurança da Elastos, usando ELA como garantia para árbitros para garantir uma resolução de disputas robusta e sem confiança. ELA, um ativo que é minerado de forma segura com mais de 50% dos mineradores de Bitcoin, adiciona uma camada adicional de segurança e descentralização ao ecossistema BeL2, reforçando o compromisso de ambos os projetos com a segurança e o futuro das finanças descentralizadas. Quer saber mais? Visite o site do BeL2 e siga o Infinity para obter as atualizações mais recentes!
