Terraform Labs e Do Kwon chegam a um acordo em um processo de US$ 4,5 bilhões da SEC sobre o colapso da Terra em 2022.
Investidores reivindicam processo de US$ 57 milhões contra a Terraform Labs e a Do Kwon em Cingapura.
A Terraform Labs planeja vender quatro empresas para cumprir obrigações de liquidação de US$ 4,5 bilhões.
O fundador da Terraform Labs, Do Kwon, está enfrentando um crescente turbilhão jurídico; um processo de US$ 57 milhões movido por investidores de Cingapura em outubro de 2022 é apenas o golpe mais recente, aumentando os problemas de Kwon, que incluem uma Notificação Vermelha da Interpol por faltar a comparecimentos em tribunal.
O processo representa 350 investidores queimados pelo colapso espetacular do TerraUSD, uma stablecoin destinada a manter um valor estável de US$ 1, e sua moeda irmã, Terra LUNA. A queda de maio de 2022 vaporizou cerca de US$ 40 bilhões do mercado, derrubando a indústria de criptomoedas.
Muitos desses investidores confiaram seus ativos ao Anchor Protocol, uma plataforma que os atraiu com a promessa de retornos anuais de 20%. O processo alega que a Anchor deturpou o TerraUSD como um investimento seguro e protegido pelo principal, alimentando ainda mais a indignação dos investidores.
Terraform Labs e Kwon negaram qualquer irregularidade, mantendo sua crença no potencial do TerraUSD. Kwon alegou que ele também perdeu dinheiro na queda.
Entre aqueles que buscam justiça estão o investidor espanhol Julian Moreno Beltran, que supostamente perdeu mais de US$ 1,1 milhão, e o cidadão de Cingapura Douglas Gan Yi Dong, que também investiu fundos substanciais nas criptomoedas agora sem valor. Ambos contaram com a ajuda do principal escritório de advocacia de Cingapura, Drew & Napier, para lutar por seu caso.
SEC assume o centro das atenções
A Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA entrou na briga com um julgamento civil de alto perfil contra a Terraform Labs e a Do Kwon, acusando-as de orquestrar uma fraude de valores mobiliários em massa. O julgamento, que começou em 25 de março de 2024, se desenrolando no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Sul de Nova York, é um caso histórico no mundo das criptomoedas.
O advogado da SEC Devon Staren pintou um quadro sombrio da Terraform Labs como um “castelo de cartas” construído sobre engano, alegando que a empresa enganou investidores sobre a estabilidade do TerraUSD. A SEC alega que essa instabilidade contribuiu para uma queda mais ampla do mercado de criptomoedas em 2022, deixando inúmeros investidores financeiramente arruinados.
Kwon, preso em Montenegro em março de 2023 por usar documentos de viagem falsos, enfrenta uma possível extradição para os EUA ou Coreia do Sul, acrescentando outra dimensão a esse intrincado drama jurídico.
Terraform Labs faz acordo com a SEC por caso de criptomoedas de US$ 4,5 bilhões
A Terraform Labs e seu antigo CEO, Do Kwon, fizeram um acordo com a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA em junho, concordando em pagar substanciais US$ 4,5 bilhões em multas e devoluções. Esta resolução vem depois que um júri de Nova York os considerou responsáveis por fraude civil relacionada ao colapso de US$ 40 bilhões do ecossistema Terra.
Como parte do acordo, protocolado no Distrito Sul de Nova York, Kwon e Terraform Labs enfrentam restrições rigorosas, incluindo uma proibição permanente de negociar títulos de criptoativos dentro do ecossistema Terra.
Esta decisão destacou o comprometimento da SEC em aplicar as leis federais de valores mobiliários no crescente mercado de criptomoedas. Os documentos judiciais revelaram que tanto Kwon quanto o atual CEO, Chris Amani, consentiram com os termos em 6 de junho, aguardando a aprovação final do Juiz do Tribunal Distrital dos EUA, Jed Rakoff.
A quantia acordada de aproximadamente US$ 4,47 bilhões incluiu restituição, juros pré-julgamento e penalidades civis, com Kwon pessoalmente responsável por mais de US$ 204 milhões. A redução do acordo da demanda inicial da SEC de US$ 5,3 bilhões excede em muito a contraproposta da Terraform Labs, que sugeria uma penalidade de apenas US$ 1 milhão.
Durante o processo, foi divulgado que a Terraform, que está sob proteção contra falência, Capítulo 11, detém cerca de US$ 150 milhões em ativos, um forte contraste com as pesadas multas impostas.
A resolução deste caso estava pronta para enviar uma mensagem dissuasiva clara para a indústria de criptomoedas, enfatizando as severas repercussões de evadir as leis de valores mobiliários dos EUA. As ações da SEC refletiram uma postura rigorosa sobre conformidade regulatória, visando estabelecer comportamentos padronizados para ativos de criptomoedas sob supervisão federal.
Terraform Labs venderá quatro empresas em acordo de US$ 4,5 bilhões
A Terraform Labs, a empresa de criptomoedas falida, anunciou mais tarde planos de alienar quatro de suas empresas como parte de sua estratégia de liquidação mais ampla. A decisão segue o acordo anterior de US$ 4,5 bilhões com a SEC dos EUA. O acordo exige que a Terraform resolva suas obrigações financeiras e conclua suas operações.
Em 9 de julho, a Terraform Labs revelou sua intenção de vender sua plataforma de rastreamento de portfólio Pulsar Finance, a plataforma de carteira de criptomoedas Station, a ferramenta de gerenciamento de DAO Enterprise e o protocolo de automação de contrato inteligente Warp. A Pulsar Finance foi adquirida em novembro de 2023, pouco antes da Terraform entrar com pedido de concordata, Capítulo 11, em janeiro.
Enterprise, que foi lançado em novembro de 2022, e o protocolo Warp, que continua em desenvolvimento ativo, também estão incluídos na venda. Station, a plataforma de carteira cripto, recebeu uma atualização pela última vez em março.
O acordo da Terraform com a SEC envolve quase US$ 3,6 bilhões em restituição, uma multa civil de US$ 420 milhões e aproximadamente US$ 467 milhões em juros pré-julgamento. Além disso, Do Kwon, cofundador e ex-CEO da Terraform, concordou em pagar US$ 110 milhões em restituição, US$ 14,3 milhões em juros pré-julgamento e uma multa civil de US$ 80 milhões. O acordo efetivamente impede a Terraform e a Kwon de participarem da indústria de criptomoedas.
A ação legal contra a Terraform decorreu do colapso de sua criptomoeda Terra Luna Classic (LUNC) e sua stablecoin associada TerraUSD (UST), agora conhecida como TerraClassicUSD (USTC). Em maio de 2022, a USTC perdeu sua paridade com o dólar, desencadeando uma espiral descendente severa no valor da USTC e da LUNC. Este evento levou a perdas financeiras significativas, com ambos os ativos efetivamente tornados inúteis.
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