Autor: Jaleel Plus Six, BlockBeats

Editor: Zhang Wen, BlockBeats

 

Este é um dia que ficará para a história em 2024. O mercado financeiro global entrou em colapso. A Nvidia caiu 14% nas negociações noturnas. Os mercados de ações no Japão e na Coreia do Sul foram ainda mais trágicos em um nível histórico. dólares americanos, enquanto o Ethereum despencou mais de 25%, apagando todos os ganhos do ano.

O mercado estava em desordem e as liquidações em plataformas DeFi dispararam para US$ 320 milhões, um novo recorde anual. Esta situação lembra as pessoas do círculo monetário 312, que já foi "cheio de cadáveres". Quando os participantes do mercado especulam sobre as razões desta queda, além das razões para o fim da arbitragem de 20 trilhões do Japão, há muitas vozes de pessoas. a comunidade no mercado de criptografia e os olhos estão voltados para o principal criador de mercado, Jump Trading.

Jump quase limpou tudo

Como o rei da criptografia de primeira geração que apareceu antes da SBF, o cofundador da BitMEX, Arthur Hayes, postou nas redes sociais que, por meio de canais no campo financeiro tradicional, ele descobriu que um "grande player" estava liquidando ativos criptográficos. Arthur Hayes disse que não sabia se isso era verdade: "Não vou citar nomes, mas se você ouviu a mesma coisa, por favor, informe a todos."

Embora nenhum nome tenha sido mencionado explicitamente, as especulações dentro da comunidade têm sido bastante claras apontando o dedo para a Jump Trading e seu braço de criptomoeda, a Jump Crypto. Os usuários da comunidade até brincaram que o Jump agora foi renomeado como “Dump” para satirizar que pode estar vendendo ativos criptográficos em grande escala. Algumas pessoas até postaram diretamente uma foto de Kanav Kariya, o ex-CEO da Jump Crypto, insinuando que o Jump era. a causa da queda do mercado.

Esta especulação não é infundada. A análise dos dados da rede revela alguns sinais.

De acordo com dados da EmberCN, a Jump Trading tem recentemente resgatado gradualmente suas participações de US$ 410 milhões em wst ETH, convertendo-as em ETH e transferindo-as para plataformas de negociação como Binance e OKX. De 25 de julho até agora, a Jump Trading resgatou 83.000 wst ETH e trocou-os por 97.500 ETH, dos quais 66.000 ETH (aproximadamente US$ 191 milhões) entraram na plataforma de negociação.

No momento em que este artigo foi escrito, ainda havia 37.600 wstETH e 11.500 STETH restantes no endereço Jump Trading, que estão em processo de desinvestimento pela Lido Finance, respectivamente.

Segundo Arkham, em seu pico no final de 2021, a Jump tinha quase US$ 10 bilhões em seu endereço, mas hoje o mesmo endereço tem menos de US$ 600 milhões em ativos. Entre os US$ 595 milhões em posições, houve uma mudança significativa para stablecoins, com USDC e USDT respondendo por 96%.

Isso inclui: posições USDC no valor de US$ 468 milhões; posições em USDT no valor de US$ 1,95 milhão; posições WBTC no valor de US$ 1,56 milhão;

O misterioso rei da negociação de alta frequência

Ao falar sobre as melhores empresas de negociação de alta frequência, o nome Jump Trading não pode ser evitado.

A Jump Trading foi fundada em 1999 e está sediada em Chicago, EUA. Conhecida pelas suas negociações de alta frequência e estratégias de negociação algorítmicas complexas, ocupa uma posição importante no mercado financeiro global. A empresa está envolvida principalmente em atividades comerciais nos mercados financeiros tradicionais, incluindo ações, futuros, câmbio, etc.

Os dois fundadores, Bill DiSomma e Paul Gurinas, eram ambos operadores de pregão da CME (Chicago Mercantile Exchange). Eles se conheceram em 1992. Naquela época, o mercado financeiro estava apenas começando a se desenvolver em direção ao comércio eletrônico. negociação de arbitragem. Assim, a Akamai Trading LLC foi fundada em 1999, e a empresa foi renomeada como Jump em 2001, que ainda usa hoje.

Como rei absoluto do mundo do comércio de alta frequência, a Jump Trading investiu pesadamente em tecnologia para garantir sua vantagem na velocidade das transações. Desde o uso de fibra óptica até torres de micro-ondas, cabos ópticos submarinos e até links de satélite, a Jump Trading continua a explorar e adotar as tecnologias mais recentes para otimizar a velocidade das transações e aprimora ainda mais sua computação de alto desempenho e inteligência artificial (IA) em parceria com os principais empresas de tecnologia) sistema de negociação orientado.

Vale ressaltar que desde a sua criação, a Jump opera de forma muito discreta, escondendo-se nos bastidores o ano todo e fazendo fortuna em silêncio. É conhecida como a gigante de alta frequência mais misteriosa do mundo. É uma empresa de capital fechado que negocia apenas com fundos próprios, por isso é difícil para quem está de fora compreender o seu funcionamento interno ou a sua saúde financeira.

Além disso, a Jump Company implementa um elevado grau de confidencialidade e os seus funcionários seniores raramente respondem a qualquer forma de pedido de entrevista. Todas as informações sobre a empresa, mesmo os funcionários que se demitiram, devem ser mantidas em segredo.

Diz-se que existem mais de 20 grupos comerciais em toda a empresa. Cada grupo desenvolve e executa independentemente estratégias de investimento com base na partilha das instalações de hardware e plataformas tecnológicas da empresa, e é responsável pelos seus próprios lucros e perdas. não compartilhe nenhuma informação relacionada à transação.

Somente quando a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA divulgou informações em 2010 é que o público soube que o lucro líquido da Jump naquele ano foi de US$ 268 milhões e o lucro operacional foi de US$ 512 milhões. E de acordo com outro documento da SEC, a empresa teve lucros de US$ 316 milhões em 2008.

Caiu drasticamente de US$ 80 para US$ 8, Jump permanece otimista em relação a Solana

Até o início de 2021, o estilo misterioso e discreto da Jump parece ter começado a mudar, e a sua atitude em relação à participação do público tornou-se mais aberta.

Os parceiros de capital de risco da Jump tornaram-se ativos aos olhos do público, publicando podcasts, blogs e vídeos para compartilhar seus insights e experiências.

Em 2021, a Jump Trading estabeleceu uma unidade de negócios atacadista de varejo dedicada e começou a fornecer aos investidores individuais serviços de execução para ordens de negociação de ações e criptomoedas. Ao fazer parceria com Robinhood, a Jump solidifica ainda mais sua posição no espaço de corretagem online. De acordo com os registros da SEC, a Jump pagou à Robinhood o equivalente a 17% da receita total da corretora, ou cerca de US$ 247 milhões, somente nos primeiros três trimestres de 2021. Esta parceria não só trouxe lucros significativos à Jump, como também reforçou significativamente a sua presença no mercado retalhista.

“Obviamente, a Jump tem sido uma empresa bastante tranquila no passado, mas à medida que o mercado e nós nos desenvolvemos, nos tornaremos mais voltados para o público.” David Olsen, presidente e diretor de investimentos da Jump, disse certa vez.

Então, no ano seguinte, nasceu a Jump Crypto. Vale ressaltar que o CEO da Jump Crypto na época era Kanav Kariya, um indiano de 26 anos que já havia trabalhado como estagiário na Jump.

Kanav Kariya

Naquela época, a Jump Crypto investiu 40% de seu sétimo fundo de investimento (arrecadando um total de US$ 350 milhões) na área de criptomoedas, com foco em investimentos em DeFi, Web 3.0, blockchain e aplicações financeiras.

Desde a sua criação, a Jump Crypto tornou-se um player importante na indústria em termos de criação de mercado e investimento em projetos de blockchain, especialmente no ecossistema Solana.

Uma das principais contribuições da Jump Crypto para Solana é o desenvolvimento de um novo cliente validador chamado Firedancer. Este projeto visa melhorar o rendimento e a estabilidade da rede do blockchain Solana, resolvendo assim os problemas anteriores de interrupções frequentes da rede e quedas de velocidade, e melhorando significativamente a infraestrutura e a confiabilidade geral da rede Solana.

Além disso, a Jump Crypto desempenhou um papel fundamental no desenvolvimento descentralizado de Solana. Não só ajudaram a resolver dificuldades técnicas, mas também promoveram a expansão da rede Solana através de investimentos massivos de fundos e recursos, permitindo-lhe alojar mais utilizadores e aplicações descentralizadas complexas (DApps). Isso faz de Solana um dos blockchains mais populares do mundo, com amplas aplicações em finanças, NFT, jogos e outras áreas.

Em 2022, Dave Olsen, presidente e diretor de investimentos da Jump Trading, permanece publicamente otimista em relação a Solana, mesmo com as ações despencando de US$ 80 para menos de US$ 8 em apenas uma semana. Não é exagero dizer que Jump é o “pushman” do ecossistema Solana.

Além de Solana, de acordo com a página rootdata, a Jump também investiu em projetos de criptografia como Wormhole, Lido, AltLayer, Celestia, Aptos, Injective, etc.

Com ações judiciais e demissão do CEO, Jump voltou a ficar quieta

No entanto, nem tudo é fácil para a Jump Crypto e, de acordo com Kanav Kariya, os anos desde que ele assumiu foram agitados.

A ponte de criptomoeda Wormhole apoiada pela Jump foi hackeada no início de 2022, resultando em perdas superiores a US$ 300 milhões, levando a Jump a recuperar as perdas do seu próprio bolso.

As atividades comerciais e de investimento da Jump Crypto atraíram atenção significativa dos reguladores dos EUA. Em junho deste ano, a Fortune informou que a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC) lançou uma investigação sobre a Jump Crypto. Embora as razões específicas para a investigação não tenham sido tornadas públicas, esta medida é considerada uma repressão intensificada por parte dos EUA. reguladores em toda a indústria de criptografia. A pressão da investigação também forçou a Jump Crypto a reduzir algumas de suas atividades comerciais no mercado dos EUA.

Além de enfrentar pressão regulatória, a Jump Crypto também esteve envolvida em diversos incidentes polêmicos. Primeiro, a Jump Crypto sofreu perdas financeiras significativas devido à tempestade FTX. Além disso, a Jump também chamou a atenção dos reguladores por seu papel no colapso da stablecoin Terra USD. Autoridades dos EUA apontaram que a Jump ganhou mais de US$ 1 bilhão com o projeto Terra/Luna antes do colapso da renda do ecossistema.

Poucos dias após a notícia de que a CFTC estava investigando a Jump Crypto, o jovem CEO da Jump Crypto, Kanav Kariya, anunciou que deixaria a empresa. O jovem, que desempenhou um papel fundamental na empresa, acessou o Twitter para expressar suas emoções confusas sobre sua jornada na Jump e suas perspectivas para o futuro.

Como se estivesse se sentindo nostálgico, ou talvez reclamando, Kariya disse em um tweet: “A seguir, continuarei a manter contato com as empresas do portfólio nas quais estive profundamente envolvido e espero reservar algum tempo para refletir e processar as mudanças que estamos fazendo. causaram nos últimos anos todos os tipos de turbulência experimentados nos anos conturbados.

Olhando para junho de 2022, durante esse período, o mercado de criptomoedas sofreu flutuações violentas, especialmente o colapso do TerraUSD e do Luna, que teve um impacto profundo em toda a indústria. O pânico e a queda no mercado foram muito mais graves do que são hoje. . De acordo com a Bloomberg na época, Kanav Kariya declarou com segurança em uma reunião da empresa: “A Jump Crypto não está exposta a riscos, não caiu em uma crise de liquidez, não demitiu funcionários e ainda está recrutando”.

No entanto, a saída de Kariya agora parece marcar um ponto de viragem importante na vida turbulenta de Jump Crypto. Diante da liquidação repentina e das dúvidas avassaladoras do mundo exterior, a Jump Crypto optou pelo silêncio e não deu uma resposta pública.

O que é mais digno de nota é que, além das contas do Twitter e LinkedIn da Jump Capital, que ainda estão atualizadas, as contas de mídia social da Jump Trading, Jump Crypto e Jump Crypto Engineering foram atualizadas em setembro de 2021, setembro de 2023 e maio de 2023, respectivamente. Depois disso, nunca mais foi atualizado.

Parece que a rotação da história trouxe o Jump, que antes era gradualmente aberto, de volta ao estado misterioso de três anos atrás. O Jump de hoje tornou-se mais uma vez “misterioso, silencioso” e “escondido”.