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As criptomoedas tiveram um aumento exponencial na adoção nos últimos anos. No final de 2023, o número de proprietários globais de criptomoedas atingiu aproximadamente 580 milhões, marcando um aumento de 34% em relação aos 432 milhões no início do ano.
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À medida que mais indivíduos e instituições adotam criptomoedas, o ecossistema atrai inevitavelmente uma mistura de participantes genuínos e fraudadores. Estatísticas recentes revelam preocupações crescentes em relação à fraude com criptomoedas. De acordo com o Better Business Bureau (BBB), a fraude com criptomoedas é agora considerada o tipo de golpe mais arriscado nos EUA, com cerca de 80% dos americanos alvo de fraudes criptográficas perdendo dinheiro. A perda média relatada foi de US$ 3.800, embora muitas vítimas tenham perdido substancialmente mais.
O aumento das fraudes relacionadas com criptomoedas levou, portanto, os reguladores em todo o mundo a reforçar o seu controlo sobre a indústria. Por exemplo, em 2023, a União Europeia adotou o Regulamento de Mercados de Criptoativos (MiCA), um quadro abrangente concebido para regular a emissão e prestação de serviços relacionados com criptoativos. O governo da Tailândia está tomando medidas para bloquear o acesso a plataformas criptográficas não autorizadas para combater fraudes e aumentar a proteção do consumidor. Da mesma forma, os Estados Unidos têm visto um maior escrutínio por parte de agências como a Securities and Exchange Commission, que tem investigado e processado ativamente casos de fraude criptográfica.
Para abordar os riscos associados ao anonimato e ao pseudoanonimato das transações de criptomoedas, o Grupo de Ação Financeira (GAFI) introduziu a Regra de Viagem. Embora a Regra de Viagem seja controversa, pois nem todos os intervenientes sabem como cumpri-la sem problemas, ela ajuda o mercado a tornar-se mais transparente e reduz a fraude e o branqueamento de capitais. As empresas só precisam escolher a maneira certa de lidar com seus desafios com sucesso.
Existe uma opção para lidar internamente com a conformidade com as regras de viagem, mas é tecnologicamente complexo e caro, normalmente acessível apenas para grandes trocas de criptografia. Outra opção é terceirizá-lo para fornecedores externos de conformidade. Vamos mergulhar nos desafios das regras de viagem e discutir se um provedor de conformidade é uma boa solução.
Transparência em meio aos desafios de conformidade
A regra de viagem FAFT exige que os provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs) ou provedores de serviços de ativos criptográficos (CASPs), como bolsas e custodiantes, compartilhem informações específicas sobre o remetente e o destinatário em transações de criptomoeda que excedam um determinado limite. As contrapartes precisam compartilhar e comprovar essas informações antes que a transação chegue ao blockchain. O limite é geralmente de 1.000 dólares americanos ou euros, mas pode variar dependendo da jurisdição. Por exemplo, na Lituânia, o regulamento não especifica o limiar; portanto, pode-se presumir que a regra se aplica a todas as transações, independentemente do valor. Nas Maurícias, não existe um limite de minimis.
Embora a Regra de Viagens vise aumentar a transparência e dissuadir atividades ilícitas, a sua implementação apresentou vários desafios para os intervenientes da indústria.
Questão do nascer do sol: Diferentes jurisdições adotam a Regra de Viagem em momentos diferentes, criando inconsistências nos requisitos de conformidade através das fronteiras.
Preocupações com a privacidade de dados: O compartilhamento de informações detalhadas sobre transações levanta preocupações sobre a privacidade do usuário e a proteção de dados.
Obstáculos tecnológicos: Vários países enfrentam dificuldades relacionadas com os requisitos tecnológicos e a harmonização regulamentar. Tal como afirma o GAFI no seu relatório de 2023, “para muitas jurisdições, a fonte dos desafios é <…>, a falta de recursos, conhecimentos técnicos e capacidade, bem como potencialmente a falta de reconhecimento da urgência”.
Interoperabilidade: Garantir que os diferentes sistemas de VASPs possam comunicar de forma eficaz para partilhar as informações necessárias é um desafio técnico significativo.
Indústria mais saudável
Apesar destes desafios, a Regra de Viagem não é uma medida contraditória. Em vez disso, representa um passo necessário para a criação de um ecossistema de criptomoedas mais seguro e transparente. Ao obrigar os VASP a partilharem informações críticas sobre transações, os reguladores podem monitorizar e prevenir de forma mais eficaz o branqueamento de capitais, o financiamento do terrorismo e outras atividades ilícitas.
Além disso, o cumprimento da regra de viagem pode aumentar a credibilidade da indústria das criptomoedas. Ao aderir às normas regulamentares, os VASPs podem construir a confiança dos utilizadores, investidores e organismos reguladores, promovendo um ambiente de mercado mais estável e legítimo.
O que há de novo no mundo das regulamentações de criptografia?
O regulamento MiCA da União Europeia exemplifica a mudança em direção a quadros regulatórios abrangentes para criptomoedas. O MiCA visa proporcionar segurança jurídica aos criptoativos que não são abrangidos pela legislação existente em matéria de serviços financeiros, estabelecer regras uniformes para os prestadores de serviços e emitentes de criptoativos a nível da UE e garantir elevados padrões de proteção do consumidor e de integridade do mercado.
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O MiCA aborda diversas áreas importantes, incluindo a emissão de stablecoins, a regulamentação de prestadores de serviços de criptoativos e a prevenção do abuso de mercado. Ao fornecer uma estrutura regulatória clara, o MiCA visa mitigar os riscos associados às criptomoedas, ao mesmo tempo que promove a inovação e garante que a Europa continue a ser um destino atraente para as empresas criptográficas.
Na África do Sul, o Centro de Inteligência Financeira emitiu recentemente um projecto de directiva exigindo que as instituições responsáveis que prestam serviços de criptoactivos aderissem e implementassem as recomendações do Grupo de Acção Financeira. Em Singapura, a Autoridade Monetária de Singapura anunciou no ano passado uma série de medidas destinadas a regulamentar de forma mais rigorosa os prestadores de serviços de tokens de pagamento digital (DPT). Na Tailândia, os reguladores, inspirados nos exemplos da Índia e das Filipinas, estão bloqueando trocas de criptografia não licenciadas “para resolver crimes online”.
Além disso, de acordo com a avaliação do GAFI de abril de 2024, 65 das 94 jurisdições aprovaram legislação que implementa a regra de viagem, enquanto 15 relataram que estão em processo, o que mostra melhorias desde 2023. Embora o número de jurisdições que implementaram a regra não seja ainda que impressionante, vemos uma tendência estável indicando que mais países irão adotá-la num futuro próximo.
Ajudar no cumprimento das regras de viagem
Para os provedores de serviços de criptoativos, navegar no cenário complexo de regulamentações como a Travel Rule e o MiCA exige a seleção de soluções robustas de conformidade. A parceria com um provedor que oferece suporte a uma ampla rede de VASPs é crucial para uma conformidade perfeita. Empresas como a Sumsub, que tem mais de 1.700 VASPs no ecossistema e 10.000 ativos suportados, oferecem soluções abrangentes de conformidade que podem ajudar os prestadores de serviços a cumprir os requisitos regulamentares de forma eficiente.
Além disso, um fornecedor confiável deve oferecer ferramentas para verificação de identidade, monitoramento de transações e relatórios regulatórios, garantindo que os VASPs possam cumprir a Regra de Viagem e outros mandatos regulatórios sem comprometer a experiência do usuário ou a eficiência operacional. Uma solução confiável antifraude e de regras de viagem também deve lidar com o “nascer do sol” e outras questões relacionadas à implementação da regra de viagem em diferentes jurisdições.
O rápido crescimento da indústria das criptomoedas trouxe consigo um maior escrutínio por parte dos reguladores que procuram proteger os utilizadores e prevenir crimes financeiros. A regra de viagem, embora difícil de implementar, é um passo crucial para maior transparência e segurança no espaço criptográfico. Regulamentações como o MiCA exemplificam ainda mais a tendência global para uma regulamentação criptográfica abrangente. Para os VASPs, aproveitar os parceiros de conformidade certos é essencial para navegar com sucesso neste cenário em evolução e contribuir para um ecossistema de criptomoedas mais saudável e transparente.
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Autor: Ilya Brovin
Ilya Brovin ingressou na Sumsub em 2021 e assumiu uma posição de liderança como diretor de crescimento em 2023. Ele tem mais de 20 anos de experiência em finanças e private equity, tendo trabalhado anteriormente em empresas como Hellman & Friedman, Eton Park e Morgan Stanley. Ele tem vasta experiência trabalhando com empresas de tecnologia e serviços financeiros como investidor e membro/observador do conselho.