De acordo com a 10x Research: A recente recuperação do Bitcoin chamou a atenção de traders e investidores, mas uma análise mais profunda sugere que um rompimento sustentado pode não ser iminente. Tendências históricas, fatores macroeconômicos e dinâmica de mercado indicam um cenário complexo para o Bitcoin. Aqui está o que os comerciantes precisam saber.
Desempenho histórico do Bitcoin: tendências de agosto e setembro
Historicamente, os retornos do Bitcoin tendem a permanecer estáveis em agosto e a diminuir em setembro. No entanto, factores como a política de taxas de juro dos EUA, a inflação mais baixa e o calendário eleitoral podem amortecer qualquer pressão negativa dos mil milhões de dólares em desbloqueios de tokens esperados em Agosto. O domínio do Bitcoin está atualmente atingindo novos máximos neste ciclo, o que tem implicações significativas para o mercado.
Fatores macroeconômicos: cortes nas taxas do Fed e inflação
O Bitcoin provavelmente precisará de apoio macroeconômico na forma de cortes projetados nas taxas do Fed ou de novas reduções na inflação. Os principais eventos a serem observados incluem a reunião do FOMC em 31 de julho e o relatório do CPI dos EUA em 14 de agosto. Esses eventos serão críticos para determinar se o Bitcoin permanecerá dentro de sua faixa de negociação atual ou se romperá.
Análise técnica: tendência de baixa e potencial de ruptura
O Bitcoin tem apresentado uma tendência de queda gradual, mas bem definida, desde o início de março. A linha de tendência superior foi testada com mais frequência do que a linha de tendência descendente, sugerindo que um rompimento é mais provável do que um rompimento. Um fechamento acima de US$ 69.000 poderia sinalizar um rompimento, potencialmente acelerando o movimento de preços do Bitcoin.
Estrutura de mercado: cunhagem de stablecoin e fluxos de ETF
Os fundamentos do mercado de criptografia permanecem fracos, com a cunhagem adicional limitada de stablecoins desde o halving do Bitcoin em 20 de abril. Os ETFs Bitcoin Spot só aumentaram gradualmente, apesar dos anúncios de que três fundos de pensão dos EUA desejam exposição ao Bitcoin. Sem fluxos significativos de moeda fiduciária para criptomoeda, o preço do Bitcoin é influenciado pela disposição dos traders de aumentar a alavancagem e por uma possível mudança do Ethereum para o Bitcoin.
Domínio do Bitcoin e interesse institucional
O domínio do Bitcoin aumentou para 55,5%, o nível mais alto desde abril de 2021. Após o lançamento do ETF Ethereum, houve uma mudança notável do Ethereum para o Bitcoin. Os ETFs Bitcoin arrecadaram US$ 500 milhões na semana passada, enquanto os ETFs Ethereum registraram uma saída líquida de US$ 341 milhões. Nossa recomendação tem sido vender opções de compra em ETH, comprar opções de compra em BTC ou encontrar outras maneiras de se beneficiar do desempenho superior do Bitcoin (Long BTC vs. Short ETH).
Indicadores Econômicos: PIB dos EUA e Sinais do Fed
O crescimento do PIB dos EUA foi forte, de 2,8%, mas 1% deveu-se à criação de stocks, exagerando a força da economia. É provável que os responsáveis da Fed sinalizem um possível corte nas taxas de juro na próxima reunião, em Setembro, devido à inflação mais baixa e ao arrefecimento do mercado de trabalho. A indicação de um possível corte nas taxas poderia empurrar o Bitcoin de volta para acima de US$ 70.000.
Fatores políticos: candidatos presidenciais e política criptográfica
Apesar das afirmações otimistas de candidatos presidenciais e políticos sobre o Bitcoin, como a proposta de Robert Kennedy de comprar 4 milhões de BTC como reserva estratégica, estas propostas são em grande parte irrealistas. As observações de Trump sobre a demissão do presidente da SEC, Gensler, e sua compreensão superficial do Bitcoin não forneceram novos insights substanciais, contribuindo para o fracasso do Bitcoin em se recuperar significativamente.
Sentimento do Mercado e Volumes de Negociação
Os volumes de negociação permaneceram baixos durante o fim de semana, apesar das declarações políticas otimistas. Compreender as nuances do apoio político ao Bitcoin é essencial. Até mesmo o apoio verbal pode impactar positivamente a indústria criptográfica e encorajar mais fundos de pensão a investirem em Bitcoin.
Próximos eventos e desbloqueios de tokens
Vários eventos significativos estão no horizonte, incluindo o desbloqueio de US$ 180 milhões da Wormhole e o desbloqueio de fornecimento de 20% da ZetaChain. Outros eventos notáveis incluem a reunião do FOMC em 31 de julho, que poderia atuar como um catalisador para o Bitcoin ultrapassar os US$ 70.000.
Concluindo, embora o Bitcoin mostre potencial para um rompimento, os comerciantes devem permanecer cautelosos e considerar a dinâmica macroeconômica e de mercado mais ampla. O apoio político, os próximos indicadores econômicos e o desbloqueio significativo de tokens desempenharão um papel crucial nos movimentos de preços do Bitcoin nas próximas semanas.
Mantendo-se informados e observando os principais eventos, os traders podem navegar melhor pelas complexidades do mercado criptográfico e tomar decisões informadas.
