O Cryptonomist entrevistou Matt Losquadro e Noah Litvin, dois colaboradores principais do Synthetix – um ecossistema líder de mercados de derivativos e camada de liquidez para derivativos sem permissão, como futuros perpétuos.
A Synthetix anunciou recentemente a ampliação de seu plano de implantação Arbitrum — expandindo sua camada de liquidez V3 e protocolo pronto para uso para a criação de futuros e derivativos perpétuos. Esta implantação marca um marco significativo na estratégia multicadeia da Synthetix, após sua expansão bem-sucedida para a Base no início deste ano.
Com Matt e Noah conversamos sobre o crescente apelo dos derivativos descentralizados entre gestores de fundos e traders em meio a novos mercados de negociação criminosos que estão surgindo na rede.
A Synthetix ampliou recentemente seu plano de implantação do Arbitrum, expandindo sua camada de liquidez V3 e protocolo para a criação de futuros e derivativos perpétuos. Você pode explicar o significado estratégico desta mudança para Synthetix e para o ecossistema DeFi mais amplo?
A Arbitrum provou manter um grande e crescente ecossistema de usuários e comerciantes DeFi com a maior quantidade de TVL de Ethereum L2s. Synthetix pretende fornecer o que consideramos ser o melhor mecanismo de criminosos na rede e estamos entusiasmados em oferecer este produto à comunidade Arbitrum.
Após sua expansão bem-sucedida no Base, quais insights e lições você obteve que influenciarão sua abordagem à implantação de múltiplas cadeias? Como você vê esta estratégia moldando o futuro dos derivativos descentralizados?
A implantação do Andromeda na Base foi a primeira implantação totalmente funcional do Synthetix V3 e funcionou como um teste para vários novos parâmetros e designs de mecanismos, incluindo a aceitação de garantias em USDC e novas estratégias para inicializar a liquidez de uma forma mais eficiente em termos de capital.
A implantação bem-sucedida no Base abriu caminho para nossa implantação no Arbitrum e futuras implantações na Optimism Superchain e na rede principal Ethereum.
Que factores estão a impulsionar o interesse crescente em derivados descentralizados entre gestores de fundos e traders? Como a Synthetix planeja atender e aproveitar essa demanda crescente?
Após o colapso da FTX e de outras plataformas de negociação centralizadas, muitos traders perceberam que as bolsas centralizadas são caixas pretas que podem manter os fundos dos usuários como reféns se as equipes ou fundadores agirem de forma nefasta. Synthetix construiu um sistema totalmente descentralizado e sem permissão que realmente não consegue atrapalhar os comerciantes.
Além disso, com a melhoria do desempenho dos L2s ao longo do último ano, os custos e o desempenho da negociação em cadeia estão a aproximar-se (mas não chegam a) da paridade com os CEXs. A Synthetix continuará a dimensionar a liquidez e a trabalhar com integradores front-end como Kwenta e Infinex para melhorar a experiência do usuário na negociação de derivativos on-chain. Finalmente, a natureza sem permissão e combinável do Synthetix Perps nos permite estimular outros construtores a inovar e construir novos designs de derivados e mecanismos.
Os futuros perpétuos tornaram-se uma pedra angular no mercado de derivativos. Você pode discutir os recursos e vantagens exclusivos das ofertas de futuros perpétuos da Synthetix em comparação com plataformas tradicionais e outras plataformas descentralizadas?
Os futuros perpétuos da Synthetix oferecem uma vantagem única ao fornecer um ambiente de negociação descentralizado, transparente e seguro. Permitem aos utilizadores negociar ativos sintéticos, ganhando exposição a vários mercados e suportando múltiplos tipos de garantias, o que oferece flexibilidade aos traders.
A plataforma fornece liquidez profunda por meio de recursos agrupados, permitindo grandes negociações com impacto mínimo nos preços. Além disso, taxas competitivas e integração com soluções de Camada 2 melhoram a eficiência comercial, tornando a Synthetix uma escolha altamente atraente no mercado de derivativos descentralizados.
O dimensionamento e a implantação em múltiplas cadeias apresentam desafios técnicos significativos. Você pode compartilhar alguns dos principais obstáculos técnicos que a Synthetix enfrentou em suas expansões recentes e como sua equipe os superou?
Nos últimos dois anos, a equipe de engenharia da Synthetix vem construindo a infraestrutura central do nosso sistema V3, que permite implantações modulares e simples em cadeias. Com o refinamento deste sistema, um dos maiores obstáculos tornou-se menos técnico e, em vez disso, um obstáculo de capitalização inicial e aumento do volume de negociação no sistema.
A Synthetix integrou dezenas de milhões de novos TVL por meio de suas implantações Base e Arbitrum e possui TVL legado de seu sistema V2x que permitirá liquidez escalonada nos próximos meses. Com novas integrações de parceiros no horizonte próximo, vemos o próximo obstáculo como construir uma aquisição sustentada de usuários por meio de nossos parceiros front-end.
Olhando para o futuro, quais são seus objetivos para a Synthetix nos próximos 12 meses? Como você imagina o papel dos derivativos descentralizados evoluindo no cenário DeFi mais amplo e que papel o Synthetix desempenhará nessa transformação?
Nos próximos 12 meses, a Synthetix planeja aumentar as garantias e o volume de negociação em nossas implantações atuais. Isto será feito permitindo novos tipos de garantias, especialmente activos geradores de rendimento latente, para permitir que os depositantes obtenham rendimento adicional sobre esse capital. Melhoraremos ainda mais a experiência de negociação com criminosos multicolaterais, possibilitando pares de negociação de cauda longa e implantando um modelo de carteira de pedidos para complementar nossos criminosos no estilo AMM.
Nossa equipe estará focada em atrair novos construtores para construir novos mercados de derivativos para expandir além dos futuros perpétuos. A Synthetix também tem planos de implantar uma cadeia de aplicativos na Optimism Superchain para atuar como o centro central de governança e compartilhamento de taxas para os participantes do SNX.
