2024 marca o décimo aniversário da oferta inicial de moedas (ICO) da Ethereum. Em um esforço para aprender com desenvolvedores front-end e conectar-se com capitalistas de risco e usuários do ecossistema com ideias semelhantes, vários analistas de investimentos da HTX Ventures participaram do EthCC, o maior evento anual Ethereum da Europa, na semana passada. Este artigo descreve algumas de nossas observações sobre as condições atuais do mercado.
1. Direção de otimização Ethereum
Vitalik Buterin fez um discurso intitulado "Aprimorando L1: Otimizando Ethereum como uma camada base L2 altamente robusta, confiável e sem permissão" em Bruxelas. No discurso, Vitalik reiterou o roteiro do Ethereum para fornecer a camada 1 de liquidação mais descentralizada e segura para várias camadas 2 e descreveu cinco direções principais de melhoria para o Ethereum:
1) DeFi descentralizado: Para manter a natureza descentralizada da rede Ethereum, é crucial incentivar o staking individual. Isto pode ser conseguido simplificando as operações dos nós e reduzindo o limite para a aposta de fundos. Ao mesmo tempo, os riscos de liquidez e os riscos relacionados com o MEV (valor extraível do mineiro) também devem ser considerados.
2) Soluções da Camada 2: Para alcançar o roteiro do Ethereum, o foco precisa ser colocado no aumento da largura de banda de disponibilidade de dados do armazenamento da Camada 2 e na redução dos custos de armazenamento no Ethereum.
3) Segurança e proteção de privacidade: Vitalik incentiva os validadores a responder a 51% dos ataques coordenando-se automaticamente na mesma bifurcação minoritária. Ele também propôs soluções potenciais para futuros ataques quânticos.
4) Clientes leves: Promova a adoção de clientes leves da Camada 1, como Helios, e desenvolva soluções semelhantes para a Camada 2 para garantir interações seguras de blockchain dos usuários sem depender de servidores centralizados.
5) Simplificação do Protocolo: Para garantir que o Ethereum continue a ser uma camada base robusta, a sua dívida técnica precisa de ser reduzida.
2. O investimento desacelera
O ritmo de investimento das empresas de capital de risco abrandou temporariamente devido à falta de clareza da liquidez do mercado, às tendências de cotação/condições macroeconómicas e às elevadas rondas de capital de risco de FDV (avaliação totalmente diluída). À medida que o mercado sofre uma correção de valor e a situação política e económica se torna mais clara no segundo semestre de 2024, espera-se que as empresas de capital de risco retomem um ritmo de investimento mais ativo.
3. Orientações de investimento inconsistentes
Ter aplicações fortes para o consumidor é fundamental para que mais pessoas usem a tecnologia blockchain. Contudo, a direcção do financiamento de capital de risco existente conta uma história diferente. Atualmente, a maior parte dos fundos ainda flui para infraestruturas, especialmente IA, segurança, privacidade e blockchain. Esta tendência de investimento é particularmente pronunciada no ecossistema Ethereum. A atual inconsistência na direção do investimento deve-se, em parte, à falta de narrativas inovadoras nas aplicações de consumo.
4. Preocupações alternativas com o ecossistema
Fora da discussão principal do ecossistema Ethereum, existem três tipos principais de blockchains no centro das atenções:
1) Blockchains orientados pela comunidade: Blockchains como o Ton se concentram na criação de ótimas experiências de usuário e aplicativos de consumo que podem ser usados por milhões de usuários não criptográficos.
2) Blockchains EVM paralelos e soluções modulares: Soluções como Monad e Avail baseiam-se nos recursos existentes do Ethereum, ao mesmo tempo que fornecem melhorias funcionais sobre eles.
3) Ecossistema BTC: O ecossistema Bitcoin também está explorando aplicações de usuários.
5. Macroexpectativas
Graças ao lançamento dos ETFs blockchain, o mercado criptográfico está cada vez mais sincronizado com o sistema financeiro tradicional. As próximas eleições presidenciais dos EUA e os esperados cortes nas taxas de juros do Federal Reserve impactarão as regulamentações de criptografia, a direção da economia e a liquidez no dólar dos EUA e nas moedas indexadas relacionadas. Atualmente, à medida que aumenta a probabilidade de Trump vencer as eleições, o mercado está otimista quanto às perspectivas do mercado criptográfico após o final de 2024.
Participação da HTX Ventures
Além de participar do evento principal, a HTX Ventures patrocina e palestra em diversos eventos paralelos, como o LSDFI Summit e o VC<>Startup Connector. Nossos pesquisadores e parceiros gerentes compartilham ideias sobre “desenvolvimento de apostas pesadas” e “como lançar com sucesso um ecossistema Web3”.
A conferência EthCC deste ano demonstrou o status inabalável do ecossistema Ethereum e proporcionou discussões técnicas prospectivas e exploração de aplicações. A HTX Ventures está comprometida em apoiar o desenvolvimento de longo prazo do ecossistema Ethereum e continua buscando tecnologias e projetos que possam aprimorar a experiência do usuário criptográfico.
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Sobre HTX Ventures
A HTX Ventures é o braço de investimento global da HTX, integrando investimento, incubação e pesquisa para identificar as melhores e mais promissoras equipes em todo o mundo. Como pioneira no setor, a HTX Ventures tem uma história de 11 anos e é boa na identificação de tecnologias de ponta e modelos de negócios emergentes no setor. Para promover o desenvolvimento do ecossistema blockchain, oferecemos suporte abrangente a projetos, incluindo financiamento, recursos e aconselhamento estratégico.
A HTX Ventures atualmente oferece suporte a mais de 300 projetos cobrindo vários campos de blockchain, e alguns desses projetos de alta qualidade já são negociados na HTX Exchange. Além disso, como um dos investidores mais ativos em fundos de fundos (FOF), a HTX Ventures coopera com os principais fundos de blockchain do mundo, incluindo Dragonfly, Bankless, Gitcoin, Figment e Animoca, para construir conjuntamente o ecossistema blockchain.
Para investimento e cooperação, não hesite em contactar VC@htx-inc.com.
