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Um fundo de índice criptográfico simplesmente adota a ideia de um fundo de índice tradicional – um veículo de investimento projetado para acompanhar o desempenho de um índice de mercado designado – e substitui os ativos subjacentes por tokens criptográficos em vez de ações da empresa.

Introdução

Compreender os fundos de índices criptográficos requer familiaridade com os índices de mercado. Resumindo, um índice de mercado é uma forma de utilizar dados para acompanhar e medir o desempenho de um mercado de ações ou de um grupo específico de empresas e suas ações associadas.

Um fundo de índice criptográfico simplesmente adota a ideia de um fundo de índice tradicional e substitui os ativos subjacentes por tokens de criptomoeda em vez de ações da empresa. Os fundos de índice criptográfico, no entanto, ainda são um desenvolvimento novo, com muito poucos disponíveis atualmente.

O que é um fundo de índice tradicional?

Antes de examinar os fundos de índice criptográfico, é melhor obter uma compreensão básica dos fundos de índice tradicionais. Em termos mais simples, um fundo de índice é uma carteira de investimentos projetada para acompanhar uma cesta específica de ativos subjacentes.

Mais especificamente, um fundo de índice tradicional é geralmente descrito como um tipo de fundo mútuo estruturado para corresponder à composição e ao desempenho de um determinado índice do mercado financeiro, como o S&P 500 ou o Dow Jones Industrial Average.

Mas o que é um fundo mútuo? E o que é um índice do mercado financeiro?

Um fundo mútuo é um instrumento financeiro para as pessoas reunirem o seu dinheiro num fundo gerido, que procura então obter lucro para os envolvidos, investindo em activos como acções e obrigações. A carteira de um fundo mútuo é configurada para atender a determinados objetivos de investimento estabelecidos pelo fundo e seu gestor.

Enquanto isso, um índice de mercado é uma forma de usar dados para acompanhar e medir o desempenho de um mercado de ações ou seção do mercado de ações. O S&P 500, o Dow Jones Industrial Average e o FTSE 100 são exemplos de índices de mercado.

• O S&P 500 acompanha o desempenho das ações de 500 grandes e importantes empresas de capital aberto nos EUA.

• O Dow Jones Industrial Average acompanha o desempenho das ações de 30 empresas especialmente proeminentes listadas nos EUA.

• O FTSE 100 acompanha o desempenho das ações das 100 maiores empresas por capitalização de mercado na Bolsa de Valores de Londres.

E assim, no caso de um fundo de índice, a carteira de investimentos é configurada para imitar a composição de um índice de mercado específico (conforme designado pelo fundo). O objetivo do fundo é simplesmente igualar o desempenho do índice de mercado como um todo.

Em comparação, um fundo mútuo é aquele em que a carteira é concebida por um gestor de fundos com base nas suas opiniões sobre aquilo em que investir activamente – com o objectivo de superar o desempenho do mercado.

Vantagens e desvantagens dos fundos de índice tradicionais

Os fundos de índice são conhecidos como uma estratégia de investimento passiva que proporciona retornos alinhados com o mercado de ações mais amplo. O objetivo não é vencer os movimentos do mercado, mas simplesmente replicar os movimentos do índice de mercado. Estudos mostram que os fundos passivos tendem a ter um desempenho melhor do que os fundos ativos no longo prazo.

Como tal, uma das principais vantagens de um fundo de índice é que eles oferecem melhores resultados a longo prazo em comparação com fundos geridos ativamente. Por exemplo, o retorno anualizado do S&P 500 desde 1957 (quando o índice foi alargado pela primeira vez para cobrir 500 ações) até ao final de 2021 foi de 11,88%.

Um fundo de índice também diversifica as carteiras, pois é basicamente composto por muitas pequenas fatias de cada empresa do índice. Isso significa que seu investimento não depende do sucesso de uma única empresa, mas acompanha o desempenho de todo o índice como um todo. Resumindo, um fundo de índice oferece uma exposição mais ampla ao mercado.

Além disso, como um fundo de índice simplesmente replica a composição do índice que está acompanhando, a composição do seu portfólio raramente muda, o que leva a custos operacionais e de negociação mais baixos e a taxas mais baixas.

A desvantagem, entretanto, é que há muito pouca flexibilidade. Um fundo gerido ativamente pode descartar ações com mau desempenho e, com uma boa gestão, superar o mercado mais amplo. Se o índice cair, um fundo de índice também gerará perdas, enquanto um fundo gerido ativamente ainda poderá gerar lucros durante uma recessão.

O que é um fundo de índice criptográfico?

Agora que você sabe o que é um fundo de índice tradicional, é muito fácil entender o que é um fundo de índice criptográfico. Muitos desenvolvimentos dentro da criptografia podem ser vistos como atualizações da Web3 em mercados e produtos tradicionais e um fundo de índice de criptografia não é exceção. Ele simplesmente pega a ideia e a estrutura de um fundo de índice tradicional e substitui os ativos subjacentes por tokens de criptomoeda em vez de ações e títulos de empresas.

Por exemplo: um fundo de índice S&P 500 investe o dinheiro acumulado nele colocado em uma cesta de ações que representa as 500 empresas do índice de mercado S&P 500. Enquanto isso, um fundo de índice de criptografia investiria o dinheiro colocado nele em uma cesta de diferentes criptomoedas.

Simplificando, um fundo de índice criptográfico é um veículo de investimento onde você pode investir em um fundo, que, por sua vez, investe esse dinheiro em um índice específico de criptomoedas. Ao fazer isso, o fundo de índice criptográfico fornece acesso a um portfólio diversificado de ativos digitais sem que você precise comprar cada token do fundo individualmente.

Qual a diferença entre um fundo de índice criptográfico?

É claro que a principal diferença entre um fundo de índice tradicional e um fundo de índice criptográfico é o tipo de ativos em que investem.

Outra diferença importante é que os mercados criptográficos podem experimentar mais volatilidade do que os mercados tradicionais. O resultado é que os fundos de índice criptográfico podem sofrer maiores movimentos de preços do que os fundos de índice tradicionais, pelo que alguém que investe num fundo de índice criptográfico pode obter mais lucro, mas também pode sofrer perdas maiores.

Além dos riscos e recompensas potencialmente mais elevados, a outra diferença a ser observada entre os fundos de índice tradicionais e criptográficos é o número de produtos disponíveis e a facilidade básica de acessibilidade para os consumidores. Existem centenas, senão milhares, de fundos de índices tradicionais disponíveis, rastreando todos os tipos de índices de mercado diferentes. Os fundos de índice criptográfico, no entanto, ainda são um desenvolvimento relativamente novo, com muito poucos disponíveis atualmente para o público em geral.

Considerações finais

À medida que a criptografia continua a se desenvolver e amadurecer, é provável que vejamos mais fundos de índice de criptografia surgindo como oportunidades de investimento para usuários comuns. Esses fundos são populares no comércio tradicional e atendem a uma ampla gama de traders. A criptografia continua a alcançar novos lugares e atrair novos usuários, então aqueles que gostam da ideia de negociar fundos de índice provavelmente pressionarão para que os baseados em criptografia se tornem mais comuns.

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