O Presidente do Federal Reserve, Powell, expressou recentemente a opinião de que três dados inflacionários são propícios a cortes nas taxas de juros. O mercado geralmente espera que o Federal Reserve possa implementar dois cortes nas taxas de juros este ano. fundos no mercado e têm um impacto significativo no mercado de criptomoedas. O impacto positivo indica que mais fundos podem fluir para este campo.

visão geral

  • Após a divulgação dos dados do IPC de Junho, o mercado em geral esperava que a Reserva Federal pudesse efectuar cortes nas taxas de juro em Setembro, e os responsáveis ​​da Reserva Federal também declararam publicamente que o momento para um corte nas taxas de juro se aproximava.

  • No curto prazo, os cortes nas taxas de juro por parte dos bancos centrais globais representados pela Reserva Federal deram, sem dúvida, um impulso ao mercado das criptomoedas. À medida que a liquidez do mercado aumenta significativamente, as expectativas de cortes nas taxas de juro irão desencadear diretamente o otimismo no mercado.

  • Os cortes nas taxas de juro iniciados pelos bancos centrais globais trouxeram novas oportunidades e desafios ao mercado criptográfico, o que requer uma análise abrangente e participação racional dos investidores.

introdução

Recentemente, quando a inflação não conseguiu atingir as metas de controlo esperadas, o Banco do Canadá e o Banco Central Europeu reduziram as taxas de juro antes da trajetória tradicional, em resposta ao abrandamento económico global e às pressões económicas em vários países. Embora a Reserva Federal ainda não tenha cortado oficialmente as taxas de juro, dada a desaceleração significativa nos dados de inflação nos últimos três meses, os responsáveis ​​da Reserva Federal deram a entender que é chegado o momento para um corte nas taxas de juro. para cortar as taxas de juros em setembro, e o mercado de criptografia começou a se recuperar devido às expectativas de falta de liquidez. Este artigo será explorado em detalhes.

A Europa corta primeiro as taxas de juros, o Fed está prestes a seguir o exemplo

Recentemente, o Banco do Canadá e o Banco Central Europeu, que são seguidores desta ronda de aumentos das taxas de juro, assumiram a liderança no corte das taxas de juro quando a inflação é superior à meta, em resposta ao abrandamento do crescimento económico global e aos múltiplos pressões económicas enfrentadas por vários países.

Embora o Banco Central Europeu tenha dado o primeiro passo para cortar as taxas de juro, a Reserva Federal ainda não baixou as taxas de juro, com os dados do IPC em Junho a tornarem-se negativos pela primeira vez em quatro anos, e o núcleo anual. Com o crescimento anual a atingir um novo mínimo em mais de três anos, chegou a altura de os responsáveis ​​da Reserva Federal declararem publicamente um corte nas taxas de juro. À medida que o mercado se aproxima, o mercado geralmente espera que a Reserva Federal possa começar a cortar as taxas de juro em Setembro.

Na verdade, o Presidente da Reserva Federal, Powell, fez recentemente muitos discursos sobre a inflação e as condições económicas, o que revelou a atitude subtil da Reserva Federal em relação aos ajustamentos políticos. Na sua declaração esta semana, afirmou ainda que a desaceleração da inflação e da actividade económica é basicamente consistente com as expectativas da Reserva Federal, especialmente os dados de inflação do segundo trimestre, que em certa medida aumentaram a confiança do mercado na descida da inflação, especialmente aumento dos preços O ritmo está a diminuir continuamente em direcção ao objectivo de 2% estabelecido pela Reserva Federal, o que indica que a janela para cortes nas taxas de juro pode estar prestes a abrir-se.

Mencionou também que o mercado de trabalho se encontra actualmente num estado mais equilibrado e que qualquer fraqueza inesperada no futuro também será uma das considerações no ajuste das taxas de juro.

O mercado reagiu fortemente a este tom pacífico. A ferramenta FedWatch do CME Group mostra que o mercado espera amplamente que a Reserva Federal anuncie um corte nas taxas de juro na sua reunião de política de Setembro, e esta expectativa atingiu quase 100% de certeza.

Vale ressaltar que esta semana o mercado prestará muita atenção aos principais dados econômicos, como as vendas no varejo dos EUA, a produção industrial e os pedidos semanais de desemprego em junho. Espera-se que esses dados forneçam mais pistas para avaliar a força da economia dos EUA e, portanto, afetam o Gate Research também continuará a acompanhar e analisar as expectativas do mercado quanto ao momento do corte da taxa de juros do Federal Reserve.

No geral, com o alívio das pressões inflacionistas e o ajustamento das expectativas de crescimento económico, o corte das taxas de juro do Fed tornou-se o consenso geral do mercado, o que é sem dúvida um sinal positivo há muito esperado para o mercado de criptomoedas.

Os cortes nas taxas de juros beneficiarão diretamente o mercado de criptografia? Sim ou não

Embora o mercado esteja atualmente inundado de interpretações do impacto positivo dos cortes nas taxas de juros no mercado criptográfico, também estamos vendo algumas análises cautelosas.

De um modo geral, os cortes nas taxas de juro são vistos como um catalisador para o aumento da liquidez do mercado, uma vez que os custos mais baixos dos empréstimos estimulam o entusiasmo dos investidores pelo investimento. Este aumento de liquidez pode muitas vezes infiltrar-se em mercados emergentes, como as criptomoedas, elevando os seus preços.

Além disso, o aumento da incerteza económica no ambiente de redução das taxas de juro levou os investidores a procurar activos seguros, como o Bitcoin, tornando-se gradualmente novas opções de cobertura e preservação de valor devido à sua descentralização única, fornecimento fixo e fácil preservação. Naturalmente, isto aumentará ainda mais o seu apelo e preço no mercado.

Embora o mercado esteja cheio de expectativas de cortes nas taxas de juro, muitas instituições acreditam geralmente que é necessário manter-se cauteloso num ambiente de mercado complexo e volátil. Por exemplo, os estrategistas do Morgan Stanley prevêem que as ações dos EUA poderão sofrer uma correção de 10%, enquanto o Goldman Sachs prevê que haverá uma grande saída de capital das ações dos EUA em agosto, à espera que os resultados das eleições sejam claros.

Esta atitude cautelosa baseia-se principalmente em preocupações sobre uma possível recessão na economia dos EUA. Durante as crises financeiras de 2001 e 2008, embora a Reserva Federal tenha implementado cortes nas taxas de juro nas fases iniciais, o mercado atingiu brevemente um ponto alto e depois sofreu uma tendência descendente acentuada. As taxas também não conseguiram conter eficazmente a propagação da crise. As raízes destas duas crises remontam ao rebentamento da bolha pontocom e da bolha imobiliária, que tiveram um profundo impacto recessivo na economia.

Quanto a saber se a actual política de redução das taxas de juro irá repetir os mesmos erros e desencadear a eclosão de uma bolha de inteligência artificial ou uma crise da dívida dos EUA, arrastando assim o mercado criptográfico, ainda é digno de vigilância.

Sob a perturbação de múltiplos fatores, o mercado de criptografia pode crescer de forma constante

Na verdade, no curto prazo, os cortes nas taxas de juro por parte dos bancos centrais globais representados pela Reserva Federal irão, sem dúvida, injetar um impulso no mercado das criptomoedas. Não há dúvida de que, à medida que a liquidez do mercado aumenta significativamente, as expectativas de cortes nas taxas de juro irão desencadear diretamente o otimismo do mercado, o que poderá provocar uma onda de aumento dos preços no mercado de criptomoedas no curto prazo, trazendo lucros rápidos aos investidores.

No entanto, a longo prazo, a tendência do mercado de criptomoedas será afetada por fatores mais complexos e mutáveis, e as flutuações de preços raramente são impulsionadas por um único fator e requerem uma análise abrangente.

Em primeiro lugar, a força da recuperação económica é um dos factores importantes que determinam as tendências do mercado. Se a política de redução das taxas de juro puder efetivamente impulsionar a economia e melhorar o ambiente económico geral, espera-se que o mercado das criptomoedas beneficie dela e desfrute dos dividendos trazidos pelo crescimento económico. Por outro lado, se a recuperação económica ficar aquém das expectativas e a confiança do mercado for frustrada, as criptomoedas serão naturalmente incapazes de sobreviver sozinhas. Por exemplo, durante a pandemia de COVID-19 em 2020, o Bitcoin sofreu uma queda de 312 devido ao mercado de ações. e mercadorias.

Em segundo lugar, a pressão inflacionista é outro factor que não pode ser ignorado. As reduções das taxas de juro do banco central destinam-se a estimular a economia, mas também podem aumentar o risco de aumento da inflação. Quando a inflação estiver elevada, o banco central poderá ajustar a sua orientação política e considerar o aumento das taxas de juro para conter a inflação, o que exercerá pressão direta sobre o mercado de criptomoedas. Por conseguinte, os investidores precisam de prestar muita atenção aos dados da inflação global e às tendências políticas do banco central, a fim de ajustarem atempadamente as estratégias de investimento.

Além disso, as eleições nos EUA e as mudanças no ambiente regulatório global têm um impacto profundo no mercado de criptomoedas. Com o rápido desenvolvimento do mercado, as agências reguladoras globais estão prestando cada vez mais atenção a ele. Embora os ETFs spot de Bitcoin e Ethereum sejam reconhecidos pelos reguladores, eles também trazem mais pressão de atenção regulatória, de modo que a tendência futura da política regulatória ainda estará diretamente relacionada. às perspectivas de estabilidade e desenvolvimento do mercado.

Apesar das muitas incertezas, as oportunidades que os cortes nas taxas de juros trazem para o mercado de criptomoedas não podem ser ignoradas. Acreditamos que se espera que as políticas de flexibilização monetária dos bancos centrais, como o Federal Reserve, forneçam mais suporte de liquidez para ativos criptográficos como o Bitcoin e promovam o desenvolvimento contínuo do mercado. Ao mesmo tempo, à medida que o quadro regulamentar melhora gradualmente e o mercado continua a amadurecer, espera-se que os criptoativos exerçam maior valor financeiro no futuro e criem mais oportunidades de riqueza para os investidores.

Em suma, os cortes nas taxas de juro iniciados pelos bancos centrais globais trouxeram, sem dúvida, novas oportunidades e desafios ao mercado criptográfico. Isto inclui factores como o aumento da liquidez positiva e o aumento da procura de cobertura, bem como as lições de crises financeiras históricas e outras complexas. desafios. Acreditamos que, embora sempre haja um jogo longo-curto nos preços de mercado, no contexto de um quadro regulatório mais construtivo e da expansão da adoção da cripto-realidade, a inovação e a aplicação de ativos digitais servirão mais usuários da comunidade e desencadearão mais valor da inovação.

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