Autor: O INVESTIDOR DEFI
Compilado por: Deep Wave TechFlow
Muitas pessoas perderam recentemente a fé na continuação deste ciclo de alta do mercado.
A decepção deles é compreensível, considerando que muitas das principais altcoins caíram mais de 60% nos últimos meses. Na verdade, não é fácil sobreviver numa tal recessão do mercado.
No entanto, há muitos sinais de que este ciclo ainda não acabou.
É claro que não há garantia de que nada acontecerá nos mercados financeiros. Mas acho que o risco/recompensa de ser otimista é muito atraente neste momento.
Nesta edição, explicarei por que estou antecipando uma temporada de altcoins ainda este ano e a estratégia que estou adotando agora para maximizar meus lucros durante a próxima tendência de alta rápida.
Vamos cavar um pouco mais fundo.
Os motivos são muitos, mas resumindo, os principais são os seguintes:
As ações estão em máximos históricos
Fed espera reduzir taxas de juros ainda este ano
A oferta total de stablecoin continua aumentando
Principais candidatos presidenciais dos EUA agora apoiam criptomoedas
Instituições financeiras tradicionais como a BlackRock começam a prestar atenção às criptomoedas
Aproximadamente US$ 16 bilhões em dinheiro serão distribuídos aos credores da FTX nos próximos meses – muitos dos quais provavelmente colocarão o dinheiro de volta no mercado
O terceiro trimestre é historicamente o trimestre com pior desempenho para criptomoedas, o que pode explicar o declínio recente.
Fonte: CoinGlass
No entanto, estou muito ansioso pelo quarto trimestre.
Com as eleições nos EUA, os cortes nas taxas do Fed e o programa de resgate de dinheiro FTX em andamento no quarto trimestre, é difícil para mim imaginar um cenário em que o BTC já tenha atingido o pico.
Até agora neste ciclo, o domínio do BTC tem aumentado. A temporada de Altcoin geralmente começa quando essa tendência se inverte, e acho que isso pode acontecer no quarto trimestre.
Aposte no projeto certo
Agora que compartilhei minha visão otimista, também quero falar sobre minha estratégia para identificar tokens que provavelmente terão um bom desempenho na próxima fase do mercado.
Uma ótima maneira de se tornar um investidor melhor é estudar o passado do mercado.
Por exemplo, acho que a melhor maneira de aprender como capturar moedas com potencial de 10x é primeiro analisar o que os tokens que já alcançaram um crescimento de 10x têm em comum.
Durante o último mercado altista, essas 5 moedas retornaram mais de 100x:
SOL - moeda de Solana, o blockchain não-EVM mais popular.
LUNA – A moeda da Terra Luna, o experimento algorítmico de stablecoin por trás do projeto que acabou falhando.
MATIC - Moeda da Polygon, um dos projetos Ethereum L2 mais populares.
SPELL - Token de Abracadabra.money, uma plataforma de empréstimo DeFi que permite estratégias de degen de altíssimo rendimento.
FTM – Moeda do Fantom, um dos blockchains de crescimento mais rápido no ecossistema durante a fase frenética de 2021.
Acho que seu enorme sucesso pode ser atribuído a alguns fatores principais:
Líder - Do Kwon é o líder do LUNA. Andre Cronje é o líder da FTM. Daniele Sesta é a líder do SPELL.
Todos os três são carismáticos e construíram com sucesso uma comunidade forte em torno de seus projetos. Um fundador com forte presença mediática e grande personalidade pode contribuir significativamente para o sucesso do seu projeto.
Os investidores comuns gostam de investir em projetos com líderes fortes.
A maioria dos projetos com líderes apresenta desempenho inferior no longo prazo, mas você pode ganhar muito dinheiro apostando nesses projetos antes que o mercado altista termine.
Produtos inovadores
Nenhum novo fork do Uniswap é necessário.
Sua melhor chance é apostar em projetos inovadores que ultrapassem os limites, em vez de apenas copiar os concorrentes.
Isso não significa que eles tenham que construir algo completamente novo.
Mas o ideal é apostar em um projeto que construa um produto 10x melhor que seus concorrentes e entregue mais rápido.
Um bom exemplo que me vem à mente é Pendle.
Pendle foi o primeiro protocolo de negociação de rendimento a permitir a negociação de airdrops e se beneficiou muito com a implementação disso pela primeira vez.
Além disso, sua equipe continua a anunciar integrações com protocolos populares, o que ajuda Pendle a manter sua posição como o protocolo de negociação de maior rendimento.
Cooperação com gigantes web2 e/ou web3
Os investidores regulares gostam de ver seus projetos anunciados em parceria com outros grandes projetos web3 ou empresas web2 altamente populares.
Polygon, Solana e Terra Luna atraíram muita atenção ao fazer isso.
Anúncios de parceria podem gerar grandes ganhos simbólicos durante mercados em alta.
Utilidade de token razoável e baixa emissão de token
SOL, MATIC, FTM e LUNA são usados para pagar taxas de gás e proteger redes blockchain, enquanto SPELL tem um modelo de divisão de receitas.
Tokens de governança simples como o UNI também tiveram um bom desempenho durante a primeira metade do mercado altista de 2021.
No entanto, acredito que a maioria dos melhores desempenhos deste ciclo serão mais do que simples tokens de governação e terão alguma utilidade adicional.
Alguns exemplos de possíveis casos de uso de token:
desconto de taxa
participação nos lucros
Pagar taxas de rede
Mecanismo de recompra e destruição
Ofereça recompensas aos usuários do protocolo
Acesso a produtos exclusivos (como acesso à plataforma de lançamento web3)
Memecoins são claramente uma exceção e funcionam extremamente bem, mesmo sem qualquer utilidade. Mas, além dos memecoins, geralmente evito comprar moedas que não tenham utilidade.
Os planos de desbloqueio também são importantes. Você não quer comprar um token cuja oferta em circulação aumentará mais de 300% nos próximos 365 dias.
Os principais desbloqueios de tokens podem impactar significativamente o preço do token e aconteceram muitas vezes este ano. Você pode usar ferramentas como desbloqueios de token para monitorar desbloqueios futuros e planos de desbloqueio para mais de 100 tokens.
É bom que uma grande porcentagem do fornecimento total de tokens já esteja em circulação.
Grandes catalisadores chegando
Alguns exemplos de catalisadores que poderiam ter um impacto positivo nos preços dos Tokens:
Uma grande atualização de protocolo
Atualização da economia de token
Listar em um grande CEX
lançamento de novo produto
Anúncio de arrecadação de fundos
Anúncios de parceiros importantes
Os catalisadores podem melhorar significativamente o desempenho do preço de um token, e é por isso que normalmente só invisto em projetos que tenham catalisadores significativos num futuro próximo.
Eu sempre me faço uma pergunta:
Por que alguém compraria o mesmo Token que eu por um preço mais alto?
Se não conseguir encontrar pelo menos um bom motivo, não comprarei aquele token novamente. Apostas de alta convicção são aquelas que podem realmente torná-lo rico.
Meu plano para este ciclo é armazenar até 10 moedas que atendam aos critérios acima. Se você sabe o que está fazendo, a diversificação excessiva não vale a pena.
Airdrops: ainda valem a pena?
Muitas pessoas ficaram desapontadas com alguns dos lançamentos aéreos divulgados recentemente.
LayerZero é um exemplo recente. À medida que a popularidade dos lançamentos aéreos cresceu nos últimos anos, muitas oportunidades de lançamentos aéreos estão agora altamente diluídas, especialmente devido ao surgimento de bots.
Como resultado, a maioria dos lançamentos aéreos hoje tem distribuição linear e não são mais baseados em um sistema de níveis (como o Jito) para evitar recompensar os agricultores industriais.
Os lançamentos aéreos de distribuição linear são uma coisa ruim?
O problema é que as baleias são as que mais se beneficiam dos lançamentos aéreos de alocação linear, o que não é bom para usuários de baixo capital.
Transformar US$ 1.000 em US$ 50.000 via lançamento aéreo agora é quase impossível. Mas acredito que você ainda pode ganhar um bom dinheiro cultivando os lançamentos aéreos certos.
Os principais critérios que procuro em um protocolo sem token são os seguintes:
Comunidade forte - quanto mais ativa for a comunidade do projeto em X, maior será a avaliação do seu Token.
Dinheiro arrecadado de VCs - quanto mais dinheiro a equipe arrecadar, maior será a avaliação do token de protocolo no lançamento
A proporção TVL/total de fundos arrecadados é menor em comparação com outros projetos sem token - quanto menor a proporção, melhor, pois uma proporção alta pode indicar que uma determinada oportunidade de lançamento aéreo está sendo explorada em excesso
Polymarket é um bom exemplo de protocolo com excelente relação TVL/Total de Fundos Angariados.
Idealmente, você deve usar protocolos de lançamento aéreo usados porque as pessoas realmente os consideram úteis, em vez de protocolos usados exclusivamente para fins de lançamento aéreo.
Que tal realizar lucros?
Cada mercado altista cria uma nova geração de milionários.
No entanto, os dados mostram que mais de 90% das pessoas acabarão por devolver a maior parte dos seus lucros ao mercado devido à ganância. É por isso que você precisa de um plano de saída realista.
Para posições de longo prazo, realizo lucros principalmente com base em pontos de gatilho fundamentais.
Sempre que começo a ver vários sinais indicando topos em ciclos anteriores, começo a vender usando uma estratégia contrária.
Uma estratégia de investimento fixo reverso é o oposto do investimento fixo – envolve a venda do mesmo número de Tokens em intervalos regulares.
Alguns bons sinais principais que sigo:
Jim Cramer continua promovendo criptomoedas
Coinbase se torna o aplicativo número 1 na App Store
Seus amigos e familiares começam a falar sobre criptomoedas
Diversas celebridades começaram a lançar suas próprias moedas
Pessoas exibindo Rolexes e carros caros na sua linha do tempo X
Projetos inúteis arrecadam dezenas de milhões de dólares
YouTuber financeiro começa a falar sobre criptomoedas com frequência
O tráfego de pesquisa do Google por “cripto” atinge um novo recorde
Fazenda Ponzi que oferece recompensas APY de cinco dígitos atrai bilhões em TVL
O único sinal importante que vemos neste ciclo são as celebridades lançando memecoins. Isso me faz sentir como se ainda estivéssemos nos estágios iniciais.
Obter lucros quando o BTC ou sua altcoin atinge determinados níveis de preço também pode ser uma estratégia eficaz. Mas, na minha opinião, é muito mais difícil identificar os níveis de preços que são de facto apropriados para vender.
Conclusão
Eu sempre tento ser realista, então aqui estão meus pensamentos:
O sucesso neste mercado altista pode ser mais difícil do que em ciclos anteriores. Um dos motivos é a explosão no número de tokens de criptomoeda.
Fonte: Miles Deutscher
Encontrar bons investimentos está se tornando cada vez mais complexo.
Além disso, a descoberta de preços para muitas novas moedas de alto FDV agora ocorre no mercado privado de VC. Como a avaliação inicial da maioria das novas moedas é muito alta, é difícil para os investidores comuns encontrar um token que possa atingir 20x ou 50x.
Isso não significa que não haja mais oportunidades em criptomoedas.
Mas você precisa dedicar mais esforço e tempo para identificá-los. Se você estiver disposto a fazer isso, é provável que não se arrependa.
É isso, obrigado pela leitura!
