Autor: Pesquisa Binance
Tradução: blockchain vernacular
Após um crescimento significativo de 109% em 2023, o mercado criptográfico continuou a subir no primeiro semestre de 2024, com a capitalização bolsista total a aumentar 37,3%. Este crescimento foi impulsionado principalmente por um ganho de 60,2% no primeiro trimestre do ano, antes de devolver alguns ganhos no segundo trimestre, com o valor de mercado a cair 14,3%.
O lançamento bem-sucedido de um fundo negociado em bolsa de Bitcoin ("ETF") à vista dos EUA em janeiro marcou um momento crítico para a indústria e desencadeou um período de sentimento otimista e fluxos positivos. Embora a reação inicial dos preços tenha sido moderada, os meses subsequentes registaram fortes ganhos à medida que o mercado digeriu o impacto dos ETF na atração de novo capital, aumentando a acessibilidade dos investidores e fortalecendo a aceitação das criptomoedas como investimentos convencionais.
É importante notar que diversas narrativas ganharam força no primeiro semestre do ano – por exemplo, a meta de pontos, o hype de restabelecimento, a mania de memecoins e a temporada de lançamentos aéreos, entre outras. Embora algumas dessas narrativas possam ter morrido, elas foram certamente fortes impulsionadores da atividade e das transações na rede no primeiro semestre do ano.
No futuro, estaremos atentos à política de taxas de juros do Federal Reserve, identificaremos as aprovações e desenvolvimentos do ETF Ethereum, bem como observaremos o surgimento ou ressurgimento de narrativas específicas de criptografia, monitorando as métricas da rede. Reconhecemos o obstáculo estrutural do grande número de tokens que serão desbloqueados nos próximos meses e anos e instamos os investidores a realizarem as suas próprias pesquisas. A boa notícia é que, nos últimos meses, as avaliações de muitos tokens foram corrigidas e voltaram a níveis mais razoáveis.
Aqui está um resumo de algumas das principais conclusões deste relatório:
1. Camada1 e Camada2 da cadeia pública
A Camada 1 (“L1”) teve um início de ano forte, com o Bitcoin continuando a ganhar domínio de mercado após o quarto halving, o lançamento do Protocolo Runes e a aprovação de um ETF à vista dos EUA (atraindo mais de US$ 14 bilhões em entradas a data). Ethereum passou pelo surto de reset e atualização EIP-4844, a cadeia BNB continuou a trabalhar no opBNB e Greenfield, e Solana se destacou no espaço memecoin e lançou links blockchain (“pisca”).
A primeira metade de 2024 é a temporada de lançamentos aéreos no campo da Camada 2 (“L2”), especialmente projetos de conhecimento zero (“zk”). A promessa de incentivos atraiu enormes fluxos de capital para a cadeia L2, elevando o valor total bloqueado (TVL) da L2 para 43 mil milhões de dólares, um aumento de 90% apenas nos primeiros 6 meses.
2. DeFi
2024 testemunhou um influxo maciço de capital para finanças descentralizadas (“DeFi”), impulsionando o crescimento acumulado do ano (“YTD”) da TVL em 72,8%, de US$ 54,4 bilhões no início do ano para US$ 94,1 bilhões. Este crescimento beneficiou quase todos os setores DeFi, sejam eles grandes mercados ou nichos de mercado, levando alguns protocolos a trazer elementos originais de financiamento para a rede que antes eram inatingíveis.
3. Moeda estável
O mercado de stablecoin teve uma recuperação significativa e agora está apenas 14,5% abaixo do pico de abril de 2022, antes da queda do TerraUSD (UST). Em 30 de junho de 2024, a capitalização de mercado da stablecoin era de US$ 161 bilhões, o maior valor em dois anos. Embora o USDT da Tether continue a dominar, o USDC da Circle e o USDe da Ethena também aumentaram sua participação no mercado.
4.NFT
O mercado de NFT passou por um primeiro semestre turbulento, com queda nas vendas e preços mínimos para grandes projetos caindo mais de 50%. Blur continua a dominar, impulsionado pelo lançamento aéreo BlastToken, enquanto Pudgy Penguins obteve algum sucesso com seus brinquedos físicos. Os Bitcoin NFTs também continuam a ter um bom desempenho.
5、SocialFi
SocialFi continua a crescer, com o Lens Protocol anunciando o próximo lançamento de sua rede zk, Lens Network. Farcaster continuou o crescimento de usuários após o lançamento de Frames, enquanto friend.tech lançou seu token e v2. O jogo de cartas colecionáveis Fantasy.top também é um destaque notável.
6、GameFi
O setor de jogos Web3 teve um forte desempenho no primeiro trimestre, mas a capitalização de mercado dos tokens de projetos de jogos caiu drasticamente no segundo trimestre, juntamente com o resto do mercado de altcoins. Apesar da queda de preços, as métricas de crescimento de usuários estão mais saudáveis do que nunca, com projetos como Pixels e Hamster Kombat atraindo um grande número de jogadores por meio de lançamentos aéreos de tokens.
Outras áreas dignas de nota incluem memecoins, inteligência artificial (“IA”) e redes de infraestrutura física descentralizadas (“DePIN”). Estes setores continuam a receber grande interesse dos investidores e da comunidade em geral no primeiro semestre de 2024.
7. Ansiosa pela segunda metade do ano
A caminho do segundo semestre de 2024, continuamos a ter seis temas principais de particular interesse e esperamos progressos significativos nestas áreas ao longo do ano. Esses tópicos abrangem uma variedade de narrativas e setores, como aqueles relacionados ao macroambiente, ao ecossistema Bitcoin, às aplicações econômicas de propriedade, aos ativos do mundo real (“RWAs”) e muito mais.
Link da versão completa: https://public.bnbstatic.com/static/files/research/half-year-report-2024.pdf
