Original | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Autor | Golem (@web3_golem)
Embora o mercado geral tenha esfriado de abril a junho, o preço do SOL disparou e o valor de mercado caiu 25% em relação ao mês anterior, para US$ 68 bilhões. No entanto, voltando à análise fundamental, o ecossistema Solana ainda tem resultados excelentes. desempenho dos dados (a maioria dos dados neste artigo são selecionados do Relatório Trimestral "Solana II" da Messari):
No segundo trimestre, embora o DeFi TVL de Solana tenha caído 9% em relação ao trimestre anterior, para US$ 4,5 bilhões em dólares americanos, ficando em quarto lugar na rede, o DeFi TVL denominado em SOL aumentou 26% em relação ao trimestre anterior, o que mostra que o investimento do capital em Solana no segundo trimestre Mantém-se a confiança de que não há êxodo em massa.
O volume de promessas de SOL também se recuperou no final do segundo trimestre, crescendo 5% em relação ao trimestre anterior, para 378 milhões de SOL.
A taxa de fixação de liquidez de Solana (a porcentagem de SOL apostado que é penhorado de forma líquida) aumentou 22% no comparativo mensal, para 6,4%.
O valor econômico total de Solana (taxas de transação e MEV) em SOL aumentou 41% sequencialmente para 967.000 SOL (US$ 151 milhões). 56% disso vem de taxas de transação e o restante de gorjetas MEV.
A atividade da rede (medida por transações sem direito a voto e pagadores de taxas) também permaneceu elevada ao longo do 2T24. A média de pagadores de taxas diárias aumentou 51% ano a ano, para 900.000, e a média de novos pagadores de taxas diárias aumentou 114% ano a ano, para 247.000.
O ecossistema Solana ainda manteve um desenvolvimento positivo no segundo trimestre. Então, quais são os principais protocolos do ecossistema que apoiam o rápido desenvolvimento de Solana no segundo trimestre? O recurso Blinks que surgiu no final do segundo trimestre terá um bom desempenho no terceiro trimestre? Neste artigo, Odaily Planet Daily explorará essas questões do ponto de vista dos dados.
5 protocolos que apoiam o desenvolvimento do Solana Q2
pump.fun: A mania das moedas meme impulsiona a atividade na rede Solana
pump.fun é uma plataforma de lançamento de moedas Meme em Solana, onde os usuários podem criar facilmente tokens Meme sem fornecer liquidez. Em maio, várias celebridades lançaram seus próprios tokens no pump.fun, desencadeando uma mania de moedas meme de celebridades em Solana. De acordo com dados do DefiLlama, pump.fun gerou US$ 48 milhões em receita no segundo trimestre, com média de US$ 525.000 por dia.
pump.fun também promove diretamente a atividade na rede Solana. De acordo com dados de Dune, o número de transações com moedas Meme somente na plataforma Pump.fun ultrapassou 1 milhão no segundo trimestre, o número de endereços ativos e novos endereços na plataforma também apresentou tendência crescente ao longo do segundo trimestre; o número de endereços ativos diariamente em junho A média é superior a 60.000.
Da mesma forma, no segundo trimestre, a proporção de taxas geradas por transações sem direito a voto nas taxas de transação da rede Solana aumentou significativamente.
Raydium: principal contribuidor para o crescimento de Solana DeFi TVL
No segundo trimestre, o volume de negociação de DEX em Solana também foi afetado pela mania da moeda Meme. O volume médio diário de negociação de DEX à vista aumentou 32% em relação ao mês anterior, atingindo US$ 1,6 bilhão.
Raydium tem sido o maior beneficiário da plataforma de lançamento de moedas meme pump.fun, já que toda a liquidez da curva de títulos pump.fun é transferida para Raydium assim que o token atinge o limite de capitalização de mercado de US$ 69.000. O volume médio diário de negociações da Raydium aumentou 77% em relação ao trimestre anterior, para US$ 867 milhões, e sua participação de mercado aumentou de 40% no primeiro trimestre para 54%.
O TVL da Raydium também aumentou 46% em relação ao mês anterior, para US$ 991 milhões, tornando-se o principal protocolo DeFi de Solana. Ao mesmo tempo, de acordo com dados de Dune, no segundo trimestre, a proporção de DeFi TVL de Raydium em Solana expandiu-se ainda mais, representando cerca de 65%, e Raydium tornou-se a principal força motriz para o crescimento de DeFi TVL de Solana.
Em comparação horizontal com o Uniswap, o DEX líder no Ethereum, de acordo com dados do DefiLlama, embora as despesas do Raydium em todo o segundo trimestre (aproximadamente US$ 71 milhões) não sejam tão boas quanto as despesas do Uniswap no segundo trimestre (US$ 239 milhões), nos últimos 30 dias (no final do segundo trimestre), as taxas do Raydium excederam o Uniswap e, de acordo com os dados do Coin 98 Analytics, o número de endereços ativos independentes globais nos últimos 30 dias também foi de 6 milhões, à frente dos 4,4 milhões do Uniswap.
A comparação dos principais protocolos dentro do ecossistema geralmente reflete melhor a lacuna entre as cadeias. Pode-se observar que a lacuna entre o ecossistema Solana e o Ethereum em termos de DeFi está diminuindo.
Júpiter: classificado em primeiro lugar em volume de negociação à vista e derivativos TVL
Do primeiro trimestre até meados do segundo trimestre, Júpiter foi o principal local de negociação em Solana, respondendo por mais de 50% do volume de negociação DEX. No entanto, com a ascensão do Raydium, no final do segundo trimestre, o mercado de Júpiter. a participação era quase igual à do Raydium. O mundo antes unificado agora está dividido em duas partes.
Mas, apesar disso, Júpiter ainda é o protocolo principal que apoia o desenvolvimento de Solana no segundo trimestre. Além de ocupar o primeiro lugar em volume de negociação de DEX durante o segundo trimestre, o volume médio diário de negociação perpétua de Júpiter foi de US$ 370 milhões, um aumento de 13%. trimestre a trimestre. De acordo com dados do DefiLlama, no final do segundo trimestre, o TVL dos criminosos de Júpiter ultrapassou o Drift para se tornar o TVL número um no mercado de derivativos de Solana.
Portanto, a contribuição de Júpiter para o crescimento do ecossistema Solana no segundo trimestre é enorme, seja na negociação à vista ou no mercado de derivativos.
Zeta Markets: O volume de negociação de derivativos do segundo trimestre alcançou um crescimento significativo
Zeta Markets é um DEX sustentável no ecossistema Solana Markets. O volume médio diário de negociação de contratos perpétuos no segundo trimestre aumentou 212% em relação ao mês anterior, para US$ 82 milhões, enquanto o volume médio diário de negociação de contratos perpétuos da Drift diminuiu 11% ao mês; -no mês para 127 milhões de dólares americanos. Ao mesmo tempo, de acordo com dados de Dune, em termos de endereços ativos diários no mercado perpétuo de Solana, Júpiter perps é muito 1 a 2 vezes maior do que outras bolsas, enquanto os endereços ativos diários de Zeta Markets e Drift não são muito diferente.
Portanto, de acordo com dados da DefiLlama, quando o crescimento do TVL da Zeta Markets e Drift no segundo trimestre é relativamente estável, mesmo que o TVL da Drift seja superior ao da Zeta Markets, do ponto de vista do crescimento do volume de transações, a contribuição da Zeta Markets para o ecossistema Solana no segundo trimestre maior. No entanto, ainda não está claro, do ponto de vista dos dados, se o crescimento das transações dos Zeta Markets se deve a necessidades ecológicas reais ou a incentivos superficiais de lançamento aéreo. (Do ponto de vista do usuário, também é emocionante.)
Curva de crescimento TVL dos criminosos Zeta Markets, Drift e Júpiter
Sanctum: Trazendo nova energia para Solana LST
O desempenho do LST de Solana no segundo trimestre foi bastante impressionante, principalmente devido ao Sanctum e Jito é o protocolo nativo de Solana lançado no ano passado, e Sanctum foi o azarão no segundo trimestre.
Sanctum é o protocolo de agregação de liquidez LST no ecossistema Solana. Foi lançado no final do último trimestre, mas cresceu rapidamente desde o seu lançamento. Um total de 44 LSTs foram lançados no segundo trimestre, representando quase 14% do. Participação de mercado de Solana LST, com um crescimento trimestral de 3.700%, TVL ultrapassou 5,77 milhões de SOL ao mesmo tempo, o jitoSOL de Jito ainda é o líder de LST de Solana, com uma participação de mercado de 47%. crescimento trimestral de 22% neste trimestre, com TVL ultrapassando 11,49 milhões de SOL, enquanto a participação de mercado ficou em segundo lugar. O fornecimento de mSOL da Marinade caiu 13% em relação ao mês anterior.
No entanto, o rápido crescimento do Sanctum também pode ser causado pelo lançamento aéreo. Além disso, há alguma controvérsia na comunidade de distribuição de lançamento aéreo do Sanctum. Não se sabe se a tendência de rápido crescimento pode ser mantida. No entanto, o mercado teve as mesmas preocupações quando o Jito foi lançado no ano passado, mas o fato é que mesmo após o lançamento, o TVL do Jito denominado em SOL ainda está em tendência de alta.
Isso prova que mesmo sem os caçadores de lançamentos aéreos, a narrativa de Solana LST ainda é verdadeira. Desde o lançamento do Sanctum, a taxa de fixação de liquidez de Solana aumentou para 6,4%, um aumento mensal de 22%. Embora ainda haja uma lacuna com a taxa de fixação de liquidez de mais de 40% do Ethereum, a adição de Sanctum pode permitir Solana LST. para recuperar o atraso em escala, o Ethereum é mais promissor.
Perspectivas para o terceiro trimestre: Os Cinco Tigres do Acordo podem ser expandidos para os Seis Cavalheiros Ecológicos?
Resumindo, no segundo trimestre do ecossistema Solana, DeFi, LST e atividades em cadeia experimentaram graus variados de crescimento, mas ainda existem deficiências em outros aspectos.
O volume de negociação de NFT diminuiu no segundo trimestre, com o volume médio diário de negociação de NFT caindo 56% em relação ao trimestre anterior, para US$ 3,4 milhões, e a média diária de NFTs cunhados caindo 70% em relação ao trimestre anterior, para 858.000.
Vale ressaltar que no final do segundo trimestre, a Dialect e a Fundação Solana lançaram Solana Actions and Blinks, com o objetivo de mudar a forma como os usuários interagem com o blockchain, que permite aos usuários visualizar e executar diretamente transações on-chain em diversos formatos digitais. ambientes Não há necessidade de ir para a página web, minimizando o link do usuário para Web3.
Em 3 de julho, os 100.000 NFTs da série SEND IT cunhados gratuitamente na plataforma X usando a função Blinks foram rapidamente esgotados e o preço subiu para um máximo de 0,6 SOL desde então. A taxa de retorno de quase 100 vezes tornou as vendas de NFT na plataforma X combinadas com a função Blinks repentinamente populares, e Solana Lianchuang se tornou um BOT artificial para "torcer e torcer" por muitos projetos.
Embora a popularidade tenha diminuído nos últimos dias, pelo menos nos mostra a poderosa funcionalidade, comunicação e capacidades de capacitação do Blinks, que podem causar algumas ondas no estagnado mercado de NFT. Atualmente, os Blinks são criados por muitos projetos Solana, incluindo Júpiter, Tensor, Sphere e TipLink, entre outros.
Portanto, no terceiro trimestre de Solana, o Blinks pode se tornar uma nova droga para promover o desenvolvimento, realmente salvar o mercado de NFT ou levar as moedas Meme ao clímax? Ou é outra maneira mais nova de jogar? Veremos.
