Como investidor, você já pensou como seria ótimo aproveitar a flexibilidade das ações com a relativa estabilidade dos títulos? Bem, é aí que entram os ETFs de renda fixa. São essencialmente fundos mútuos que são negociados como ações em plataformas de bolsa, com foco em títulos e outros títulos de renda fixa. 

Com isso, você obtém uma parte do rendimento que esses títulos oferecem, sem o incômodo de possuir diretamente muitos títulos diferentes. Então, qual é o objetivo? Por que você deveria estar interessado em ETFs de renda fixa? É isso que estamos aqui para explicar.

Principais destaques:

  • Um ETF de renda fixa é um veículo de investimento que inclui uma coleção diversificada de títulos e títulos de renda fixa.

  • Este tipo de ETF proporciona rendimento regular através do pagamento de juros e oferece potencial valorização do capital.

  • Os ETFs de rendimento fixo permitem aos investidores diversificar o seu risco em vários tipos de obrigações, setores e qualidades de crédito.

  • Eles fornecem alta liquidez, pois são negociados como ações e garantem transparência ao divulgar as participações do portfólio.

  • Estes ETFs desempenham um papel importante nas estratégias de investimento, equilibrando riscos, gerando rendimento, preservação de capital e acumulação de riqueza a longo prazo.

Compreendendo os ETFs de renda fixa

Para compreender os ETFs de rendimento fixo, é necessário reconhecer o seu papel como fundos que investem frequentemente num conjunto diversificado de obrigações e outros títulos de rendimento fixo. 

Essencialmente, estes são fundos negociados em bolsa que lançam uma ampla rede sobre obrigações e instrumentos de dívida. Eles oferecem um balcão único para o mercado de renda fixa. Em vez de manobrar títulos individuais, você tem acesso a uma variedade deles de uma só vez. Esses são alguns grandes benefícios de diversificação.

Além da diversificação, os ETFs de renda fixa trazem vantagens adicionais. Eles podem oferecer um fluxo regular de renda por meio de pagamentos de juros gerados pelos títulos, e há uma boa chance de valorização do capital. Em muitos aspectos, eles são semelhantes aos ETFs de dividendos mensais nesse aspecto. Não apenas isso, mas você pode mergulhar em vários setores, prazos de vencimento e qualidades de crédito no mercado de títulos. Basicamente, você tem um menu para escolher, desde o atendimento até uma relação risco-recompensa com a qual você se sente confortável.

Além disso, investir em ETFs de renda fixa dá acesso a diversas regiões e moedas, o que amplia sua distribuição geográfica. Os ETFs de renda fixa também proporcionam pagamentos regulares de dividendos, tornando-os uma fonte confiável de renda periódica. Se você busca estabilidade e consistência, esses ETFs podem acertar o alvo.

Como cereja no topo do bolo, estes ETF proporcionam um trio de liquidez, transparência e eficiência de custos, o que nem sempre é verdade para obrigações individuais.

Os ETFs de renda fixa representaram a maior proporção dos ETFs internacionais no quarto trimestre de 2023. Vanguard e BlackRock são os principais emissores. Fonte da imagem: iShares

Tipos de ETFs de renda fixa

Vejamos alguns dos diferentes tipos de ETFs de renda fixa:

  1. ETFs de títulos governamentais: Esses ETFs investem em títulos emitidos por governos nacionais, como os títulos do Tesouro dos EUA. Eles são considerados de risco bastante baixo.

  2. ETFs de títulos corporativos: investem em títulos emitidos por empresas. Eles podem oferecer rendimentos mais elevados em comparação com títulos do governo, mas também apresentam riscos mais elevados.

  3. ETFs de títulos municipais: Esses ETFs investem em títulos emitidos por municípios. A vantagem é que os juros desses títulos costumam ser isentos de impostos federais e, em alguns casos, de impostos estaduais. Você pode usar nossa calculadora de rendimento equivalente de imposto para comparar instrumentos isentos de impostos e tributáveis.

  4. ETFs de obrigações internacionais: investem em obrigações emitidas por governos ou empresas estrangeiras, proporcionando exposição aos mercados internacionais de rendimento fixo.

  5. ETFs de títulos de alto rendimento: também conhecidos como ETFs de junk bonds, investem em títulos corporativos de menor classificação e maior rendimento. Estes são indiscutivelmente os tipos de ETFs de renda fixa de “alto risco e alta recompensa”.

ETFs vs ETFs de renda fixa: Principais diferenças

Os ETFs e os ETFs de rendimento fixo partilham o conceito central de reunir o dinheiro dos investidores para comprar uma carteira diversificada de activos. 

No entanto, onde diferem é no seu foco e na natureza dos activos que abrangem. Aqui está uma análise dessas diferenças:

1. Tipo de ativo

  • ETFs: podem incluir uma variedade de tipos de ativos, como ações, commodities ou uma combinação de classes de ativos. Você pode verificar nossa lista dos ETFs de maior crescimento para vários exemplos.

  • ETFs de renda fixa: investem especificamente em títulos de renda fixa, como títulos, incluindo títulos governamentais, corporativos e municipais.

2. Objetivo de investimento

  • ETFs: O objetivo principal pode variar amplamente, desde crescimento ou rendimento até especulação ou cobertura, dependendo do ETF específico.

  • ETFs de renda fixa: focados principalmente na geração de renda por meio do pagamento de juros, tendo potencial de valorização de capital como objetivo secundário.

3. Perfil de risco

  • ETFs: Os níveis de risco podem variar significativamente com base nos ativos subjacentes. Os ETFs de ações ou ETFs à vista de Bitcoin tendem a ser mais voláteis, enquanto os ETFs de commodities podem ser influenciados por fatores de mercado e geopolíticos.

  • ETFs de rendimento fixo: Geralmente considerados de menor risco em comparação com ETFs de ações, uma vez que são menos voláteis e proporcionam rendimento regular através do pagamento de juros.

4. Volatilidade do mercado

  • ETFs: Podem ser altamente voláteis, especialmente ETFs que rastreiam ações ou setores propensos a rápidas mudanças de preços.

  • ETFs de renda fixa: normalmente oferecem mais estabilidade e são menos afetados pelas flutuações do mercado, o que os torna atraentes para investidores mais avessos ao risco.

5. Liquidez

  • ETFs: Geralmente, os ETFs são conhecidos pela alta liquidez, permitindo aos investidores comprar e vender ações facilmente na bolsa de valores.

  • ETFs de renda fixa: embora também sejam líquidos, os títulos subjacentes podem não ser tão líquidos quanto as ações.

6. Geração de renda

  • ETFs: Dependendo do tipo, a geração de rendimento pode não ser o foco principal. Por exemplo, os ETF orientados para o crescimento podem reinvestir dividendos.

  • ETFs de renda fixa: projetados para fornecer um fluxo constante de renda por meio de pagamentos de juros de títulos, que normalmente são distribuídos aos investidores.

Diversificação através de ETFs

Os ETFs de rendimento fixo oferecem inúmeros benefícios, mas talvez o mais significativo resida na diversificação que estes fundos proporcionam. 

Ao contrário do investimento numa única obrigação, um ETF de rendimento fixo investe num amplo espectro de títulos de rendimento fixo. Isto reduz a sua exposição ao risco de crédito de qualquer emitente único. Portanto, mesmo que um título entre em default, todo o seu portfólio não será duramente atingido.

Imagine uma cesta cheia de vários títulos com diferentes vencimentos e qualidades de crédito. Com ETFs de renda fixa, você investe nessa cesta. Você obtém exposição a diversos setores do mercado. Este tipo de diversificação ajuda definitivamente na gestão do risco, mas também pode potencialmente aumentar os retornos.

Outra vantagem é a liquidez. Os ETFs de rendimento fixo são negociados em bolsas tal como as ações, e existe uma sobreposição significativa entre plataformas que oferecem negociação de obrigações e ETFs de rendimento fixo. Assim, você pode comprá-los e vendê-los intradiariamente, o que fornece níveis de liquidez que muitas vezes faltam aos títulos individuais.

Vamos falar também sobre transparência. Você pode ver quais títulos específicos estão na carteira do fundo. E você não está preso apenas à valorização do capital – os ETFs de renda fixa normalmente pagam juros regulares.

Use nossa calculadora de alocação de ativos para criar um portfólio equilibrado de ações, criptomoedas, títulos, commodities e outros ativos adequados aos seus objetivos financeiros e de investimento.

Calculadora de alocação de ativos

Geração de renda por meio de ETFs de renda fixa

Os ETFs de rendimento fixo são excelentes para gerar rendimento e representam uma escolha potente que investe numa carteira diversificada de instrumentos de dívida e distribui rendimentos de juros regulares aos investidores. 

Graças à sua relativa estabilidade, estes ETFs expõem a sua carteira a títulos de rendimento fixo e oferecem uma cobertura contra os efeitos erosivos da inflação, preservando ao mesmo tempo o seu capital através de ganhos constantes provenientes do pagamento de juros.

Os ETFs de rendimento fixo não só satisfazem as suas necessidades de rendimento, como também atenuam os desafios que poderá enfrentar no mercado de obrigações, distribuindo os seus investimentos por diferentes categorias de obrigações. Quer você possua ações ou outros ativos de maior risco, esses ETFs acrescentam uma camada de diversificação ao seu portfólio, reduzindo o risco geral.

Pense nos ETFs de rendimento fixo como uma estratégia dupla – eles geram rendimento através de pagamentos periódicos de juros e potencial valorização do capital, ao mesmo tempo que oferecem elevados níveis de liquidez (embora normalmente não tão elevados) como seria de esperar dos ETFs tradicionais. 

Em termos de ferramentas de investimento para geração de renda, seria difícil encontrar uma escolha melhor do que ETFs de renda fixa.

Riscos e considerações

Os ETFs de renda fixa oferecem muitos benefícios, com certeza. Mas é igualmente importante considerar os riscos associados a estas ferramentas de investimento. 

  • Provavelmente, o principal risco a ter em conta é o risco da taxa de juro. Os valores dos fundos podem flutuar com as alterações nas taxas de juros e o valor do seu investimento pode diminuir quando as taxas sobem.

  • Há também o risco da qualidade do crédito. Os ETFs de renda fixa detêm títulos com qualidades de crédito variadas, e a inadimplência dos títulos pode afetar seus retornos.

  • Em terceiro lugar, lembre-se de que o risco de liquidez pode afetar a sua capacidade de comprar ou vender ações de ETF. As condições de mercado influenciam a liquidez e, embora a liquidez dos ETFs de rendimento fixo seja geralmente boa, por vezes poderá não conseguir negociar com a facilidade que gostaria.

  • Por último, considere o risco de duração. ETFs com durações mais longas são mais sensíveis a alterações nas taxas de juros, ou seja, uma alteração significativa nas taxas pode trazer riscos maiores para o seu investimento.

Implicações fiscais explicadas

Mergulhando nas implicações fiscais dos ETFs de renda fixa, você deve saber que qualquer receita de juros gerada tende a ser tributada como renda ordinária, sujeita à sua faixa de imposto. 

Isto significa que os juros que você ganha com suas participações em títulos no ETF podem aumentar seu rendimento tributável e potencialmente empurrá-lo para uma faixa de impostos mais elevada.

Porém, há mais do que isso (como costuma acontecer com os impostos). Quando você vende ações de ETF de renda fixa com lucro, é cobrado um imposto sobre ganhos de capital. A extensão desses impostos depende de quanto tempo você manteve o ETF. 

As participações de curto prazo, normalmente inferiores a um ano, estão sujeitas a taxas de imposto mais elevadas em comparação com as participações de longo prazo.

Além disso, lembre-se de que o tratamento fiscal pode mudar com base no tipo de títulos que o ETF detém. Diferentes tipos de títulos vêm com diferentes leis tributárias anexadas. Por exemplo, o rendimento proveniente de obrigações municipais é normalmente isento de impostos a nível federal, mas pode ser tributado a nível estadual.

Todos estes factores combinados criam um cenário fiscal complexo. Pessoalmente, recomendamos consultar um profissional tributário para compreender completamente como essas implicações fiscais influenciarão sua estratégia geral de investimento.

Conclusão

Então, você explorou o mundo dos ETFs de Renda Fixa. Estes pacotes de obrigações proporcionam uma diversificação significativa e reduzem o risco de um único emitente.

Idealmente, com boas decisões, você pode construir um portfólio projetado para geração de renda estável. Este mundo de investimento em títulos inteligentes apresenta um alto grau de transparência e liquidez.

Uma coisa a lembrar é que este não é um tipo de coisa de “enriquecimento rápido”. Os ETFs de renda fixa não são uma ótima opção para pessoas que têm pressa em aumentar seu patrimônio. Por outro lado, podem ser uma excelente opção para geração estável de renda e gestão de riscos.

Se você deseja explorar estratégias de renda passiva focadas em criptografia em vez de ações e títulos, sugerimos que você dê uma olhada em nossa lista das melhores plataformas de criptografia. Se você já possui alguma criptografia e não planeja vendê-la no curto prazo, apostar nela pode ser um bom bônus.