Escrito por: Nancy, PANews
O pagamento iminente de US$ 16 bilhões da FTX é considerado uma importante força de compra para impulsionar o mercado de criptografia. Recentemente, o plano de reestruturação da FTX entrou em fase de votação. Este artigo, PANews, compilou as principais informações sobre os principais pontos de compensação, objetos de reivindicação e planos de compensação, etc., que preocupam os credores.
A janela de votação termina em 17 de agosto com escolha entre reivindicações das Bahamas ou dos EUA
Recentemente, o Comitê Oficial de Credores Quirografários da FTX (UCC) postou na plataforma X que os devedores da FTX estão enviando solicitações e votos a clientes e credores por meio da Kroll para votar no plano de reivindicação do cliente. O prazo para este plano de votação é às 05h00 do dia 17 de agosto, horário de Pequim. Os resultados da votação serão anunciados 7 dias antes da audiência. A data proposta para a audiência de confirmação é às 23h00 do dia 7 de outubro, horário de Pequim.
Estes credores dividem-se principalmente em três tipos, nomeadamente “com direito de voto”, “sem direito de voto mas considera-se que aceita o plano” e “sem direito de voto mas considera-se que rejeitou o plano”. Especificamente, os usuários que possuem moedas fiduciárias ou criptomoedas diferentes do FTT terão direito de voto, e aqueles que possuem apenas FTT/NFT serão considerados como tendo rejeitado o plano e não têm direito de voto, etc. E é dividido de forma diferenciada de acordo com a entidade de remuneração, valor e tipo, sendo a maioria das categorias Classe 5A, Classe 7A e Classe 13-18.
Entre eles, a Classe 5A refere-se a clientes da FTX.com com reivindicações de valor superior a US$ 50.000; a Classe 7A refere-se a clientes da FTX.com com reivindicações de valor inferior a US$ 50.000, não podem obter quaisquer reivindicações e não têm direito de participar na votação; incluindo equity Equity, ITF e detentores de pequenos créditos.
Os clientes FTX.com da Categoria 5A e da Categoria 7A têm a opção de enviar suas reivindicações à FTX DM no processo de liquidação das Bahamas ou através dos Estados Unidos, mas os usuários só podem recuperar a compensação de um desses processos e a decisão não pode ser revogada ou alterada . Independentemente do processo que os credores escolherem para prosseguir com as suas reivindicações, receberão aproximadamente os mesmos retornos ao mesmo tempo, desde que o plano seja eficaz e todos os requisitos de KYC, AML e relatórios fiscais do cliente sejam cumpridos.
No entanto, ambos os processos de compensação têm as suas próprias vantagens. Por exemplo, as participações de ITF/pequenas causas que não são apoiadas pelos Estados Unidos podem ser capazes de obter reivindicações no processo de liquidação e reorganização liderado por John Ray nos Estados Unidos. controla a maior parte dos ativos da FTX e a possibilidade de compensação é maior.
Além disso, do ponto de vista fiscal, os credores fora dos EUA não serão afetados pelo imposto retido na fonte de 30% dos EUA. De acordo com os documentos, o Comité Ad Hoc sobre Clientes Não Americanos, composto por credores internacionais, representa mais de 31 países em todo o mundo e tem mais de 60 membros. Em 28 de junho de 2024, a Comissão detinha aproximadamente US$ 4,5 bilhões em reivindicações agregadas de clientes Dotcom (clientes que usam a bolsa FTX.com).
Os credores da classe 7A podem receber uma compensação única e preferem pagamentos em moeda estável.
Se o plano de proteção contra falência for aprovado, espera-se que todos os clientes da FTX.com recebam o pagamento integral, esperando receber entre 119 e 143 centavos por dólar reivindicado, bem como uma taxa de juros consensual de 9% a partir da data do pedido até o aplicável data de distribuição. Os juros são calculados sobre os créditos não pagos após a apresentação. Espera-se que a primeira distribuição provisória de dividendos seja paga no final de 2024 ou início de 2025, de acordo com um guia do usuário de sinistros publicado pela PwC, o liquidante oficial conjunto da FTX.
Entre eles, espera-se que 119% dos créditos da Categoria 7A recebam uma compensação única no prazo de 60 dias, e este grupo de credores representa 98%, espera-se que o montante de recuperação dos créditos da Categoria 5A esteja entre 129% e 143%; compensação e pagamento integrais Após a aplicação dos juros, o valor residual é obtido através de distribuições do Fundo de Ajuda Suplementar e espera-se que seja financiado por recuperações que teriam sido pagas aos detentores de dívida pública subordinada sénior. A julgar pelas regras, em comparação com a Categoria 7A, a compensação para a Categoria 5A será realizada em múltiplas etapas, e o tempo específico não é claro, mas eles também podem obter uma reivindicação conveniente concordando em reduzir o valor da reivindicação para menos de US$ 50.000.
A ordem de pagamento também é crucial para os interesses dos credores. O IRS anteriormente adiou US$ 685 milhões dos US$ 885 milhões em reivindicações até que os clientes fossem pagos integralmente devido a objeções dos credores. Recentemente, a FTX chegou a um acordo com a Commodity Futures Trading Commission (CFTC). A reivindicação de US$ 4 bilhões foi classificada após credores e juros. O valor pago à CFTC será transferido para o Fundo de Ajuda Suplementar para compensar os detentores de criptomoedas gravemente danificados. (a pagar apenas se houver fundos disponíveis).
E em termos da forma de compensação, os credores da FTX afirmaram anteriormente que o reembolso em dinheiro faria com que os clientes pagassem impostos sobre o dinheiro recebido e prefeririam receber distribuições na forma de stablecoins em vez de dinheiro. Em resposta, o UCC afirmou que a Comissão instará os devedores a disponibilizarem opções de moeda estável ao maior número possível de credores.
A UCC acredita que embora o plano de reorganização não seja perfeito, é a melhor solução para maximizar a compensação aos credores. Se uma reorganização do Capítulo 11 for convertida numa liquidação do Capítulo 7 devido a objecções dos credores, estes enfrentarão montantes de recuperação mais baixos, tempos de recuperação mais longos e maiores custos de litígio, pelo que o Comité incentiva os credores a votarem a favor do plano.
