Autor original: Nancy, PANews

A enorme quantia de US$ 16 bilhões em compensação da FTX que está prestes a ser paga é considerada uma importante força de compra para impulsionar o mercado de criptografia. Recentemente, o plano de reestruturação da FTX entrou em fase de votação. Este artigo PANews compilou as principais informações sobre os principais pontos de compensação, objetos de reivindicação e planos de compensação, etc., que preocupam os credores.

A janela de votação termina em 17 de agosto com a opção de reivindicar as Bahamas ou os Estados Unidos

Recentemente, o Comitê Oficial de Credores Quirografários da FTX (UCC) emitiu um documento na plataforma X informando que os devedores da FTX estão enviando solicitações e votos a clientes e credores por meio da Kroll para votar no plano de reivindicação do cliente. O prazo para este plano de votação é às 05h00 do dia 17 de agosto, horário de Pequim. Os resultados da votação serão anunciados 7 dias antes da audiência. A data proposta para a audiência de confirmação será às 23h00 do dia 7 de outubro, horário de Pequim.

Estes credores dividem-se principalmente em três tipos, nomeadamente “com direito de voto”, “sem direito de voto mas considera-se que aceita o plano” e “sem direito de voto mas considera-se que rejeitou o plano”. Especificamente, os usuários que possuírem moedas fiduciárias ou criptomoedas que não sejam FTT terão direito de voto. Detentores apenas de FTT/NFT serão considerados como tendo rejeitado o plano e não terão direito de voto. E de acordo com o tipo de título, ele será dividido em diferentes categorias de acordo com a entidade compensadora, valor e tipo. A maioria delas são categorias Classe 5 A, Classe 7 A e Classe 13-18.

Entre eles, a Classe 5 A refere-se a clientes da FTX.com com um valor de reivindicação superior a US$ 50.000; a Classe 7 A refere-se a clientes da FTX.com com um valor de reivindicação inferior a US$ 50.000; a Classe 13-18 não pode obter nenhuma reivindicação e não tem nenhuma reivindicação; direito de participação na votação Inclui participações societárias, ITF e titulares de pequenos créditos.

Os clientes FTX.com da Categoria 5 A e da Categoria 7 A podem optar por enviar suas reivindicações à FTX DM no processo de liquidação das Bahamas ou através dos Estados Unidos, mas os usuários só podem recuperar a compensação de um desses procedimentos, e a decisão não pode ser revogada ou alterado. Independentemente do processo que um credor escolha para fazer uma reclamação, ele receberá aproximadamente o mesmo retorno ao mesmo tempo, desde que o plano seja eficaz e todos os requisitos de KYC, AML e relatórios fiscais do cliente sejam atendidos.

No entanto, ambos os processos de compensação têm as suas próprias vantagens. Por exemplo, as participações de ITF/pequenas causas que não são apoiadas pelos Estados Unidos podem ser capazes de obter reivindicações no processo de liquidação e reorganização liderado por John Ray nos Estados Unidos. controla a maior parte dos ativos da FTX e a possibilidade de compensação maior.

Além disso, em termos de tributação, os credores fora dos EUA não serão afetados pela retenção na fonte de 30% dos EUA. De acordo com documentos divulgados, o Comité Ad Hoc de Clientes fora dos EUA, composto por credores internacionais, representa mais de 31 países em todo o mundo e tem mais de 60 membros. Em 28 de junho de 2024, a Comissão detinha um total de aproximadamente US$ 4,5 bilhões em reclamações de clientes Dotcom (clientes que usam a bolsa FTX.com).

7 Os credores da Classe A podem receber uma compensação única e preferem pagamentos em moeda estável.

Se o plano de proteção contra falência for aprovado, espera-se que todos os clientes da FTX.com sejam pagos integralmente, esperando receber entre 119 e 143 centavos por dólar reivindicado, bem como uma taxa de juros consensual de 9% a partir da data do pedido até o aplicável data de distribuição Os juros são calculados sobre os sinistros não pagos após o ajuizamento. Espera-se que a primeira distribuição intermediária de dividendos seja paga no final de 2024 ou início de 2025, de acordo com um guia do usuário de reivindicações emitido pela PwC, o liquidante oficial conjunto da FTX.

Entre eles, 7 reivindicações da categoria A representam 119% e devem receber uma compensação única dentro de 60 dias, representando 98% dos credores. 5 reivindicações da categoria A deverão recuperar entre 129% e 143%, mas a compensação total; é esperado e o valor residual obtido através de distribuições do Fundo de Alívio Suplementar após o pagamento dos juros reclamados, que se espera que seja financiado por recuperações que teriam sido pagas aos detentores de dívida pública subordinada sénior. A julgar pelas regras, em comparação com a Categoria 7A, a compensação para a Categoria 5A será realizada em múltiplas etapas, e o tempo específico não é claro, mas eles também podem obter reivindicações convenientes concordando em reduzir o valor da reivindicação para menos de US$ 50.000.

A ordem de pagamento também é crucial para os interesses dos credores. Anteriormente, devido a objeções dos credores, o IRS empurrou US$ 685 milhões dos US$ 885 milhões em sinistros a serem pagos depois que os clientes fossem pagos integralmente. Recentemente, a FTX chegou a um acordo com a Commodity Futures Trading Commission (CFTC). A reivindicação de US$ 4 bilhões foi classificada após credores e juros. O valor pago à CFTC será transferido para o Fundo de Ajuda Suplementar para compensar os detentores de criptomoedas gravemente danificados. (a pagar apenas se houver fundos disponíveis).

E em termos da forma de compensação, os credores da FTX disseram anteriormente que o reembolso em dinheiro fará com que os clientes paguem impostos sobre o dinheiro recebido e preferem receber distribuições na forma de moedas estáveis ​​em vez de dinheiro. Em resposta, o UCC afirmou que a Comissão instará os devedores a disponibilizarem opções de moeda estável ao maior número possível de credores.

A UCC acredita que embora o plano de reorganização não seja perfeito, é o melhor plano para maximizar a compensação aos credores. Se uma reorganização do Capítulo 11 for convertida numa liquidação do Capítulo 7 devido a objecções dos credores, estes enfrentarão montantes de recuperação mais baixos, tempos de recuperação mais longos e maiores custos de litígio, pelo que o Comité incentiva os credores a votarem a favor do plano.