WuBlockchain informou que no mês passado, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) processou o fornecedor de software Ethereum Consensys, acusando sua carteira MetaMask de agir como uma corretora não registrada e de facilitar a venda de um grande número de títulos não registrados. A SEC também detalhou mais uma vez algumas das criptomoedas que atendem à definição de títulos.
(A SEC dos EUA processou a Consensys, visando os serviços de staking MetaMask e Ethereum: Lido e Rocket Pool estavam todos envolvidos)
SEC v. Consensys: MetaMask Swap negociou um grande número de títulos não registrados
No mês passado, a MetaMask, que fornece um serviço de “Swap” para usuários negociarem diretamente ativos digitais, foi acusada pela SEC de auxiliar nas transações de títulos não registrados e lucrar com isso:
A Consensys facilitou mais de 36 milhões de transações criptográficas através da MetaMask nos últimos quatro anos, das quais “pelo menos 5 milhões” envolveram títulos de ativos criptográficos.
As criptomoedas mencionadas incluem AMP, AXS, CHZ, COTI, FLOW, MANA, MATIC, NEXO, SAND e LUNA, etc., e ainda este mês um juiz dos EUA decidiu que sua oferta inicial de moedas (ICO) envolvia BNB emitido como títulos não registrados .
(Binance chuta o ferro? O juiz aprova a maioria das acusações da SEC. Apenas BUSD e serviços de obtenção de moedas não são contratos de investimento)
Cinco dessas criptomoedas estão compiladas abaixo e são fornecidas explicações detalhadas.
MATIC
Como token nativo da plataforma de escalonamento Ethereum Polygon, a SEC cobrou:
MATIC tem incentivos simbólicos: O livro branco afirma que os detentores de tokens podem obter renda adicional através de staking. O fundador também afirmou que o token MATIC serve como um “incentivo econômico” para a rede Polygon, dando aos usuários mais incentivos para participar do ecossistema Polygon; .
Os investidores podem razoavelmente esperar lucros: os tokens têm um mecanismo de destruição e a Polygon declarou publicamente o propósito de arrecadar fundos, que serão usados para fortalecer o ecossistema Polygon e fazer com que a Ethereum lidere outras cadeias públicas;
A equipe está tentando orientar os investidores a comprar MATIC: o blog Polygon atualiza frequentemente indicadores financeiros, como o crescimento da rede e o status de desenvolvimento; .
Envolvendo pré-mineração: O funcionário reserva um grande número de tokens, cerca de 67% do MATIC é usado para apoiar o ecossistema e 20% é propriedade da equipe e consultores.
O fundador da Polygon, Sandeep Nailwal, fala sobre os preços das moedas
Já no ano passado, a Polygon Labs já havia respondido às acusações acima.
(Polygon(MATIC), Solana(SOL), Cardano(ADA) três maneiras de responder a acusações de valores mobiliários)
ONDE
Como token nativo da plataforma de realidade virtual Ethereum Decentraland, a SEC cobrou:
O protocolo tem incentivos: a Decentraland realiza competições de criação de arte, jogos e aplicativos para fornecer incentivos baseados em tokens para usuários novos e antigos, alegando promover o desenvolvimento da rede.
Os investidores podem razoavelmente esperar lucros: o token tem um mecanismo ajustável de oferta e demanda Decentraland também declarou publicamente o propósito da arrecadação de fundos, que será usado para marketing da plataforma e despesas comerciais, enfatizando que o orçamento de desenvolvimento se concentrará na melhoria da experiência de navegação do usuário; .
A equipe tenta orientar os investidores a comprar MANA: Decentraland frequentemente enfatiza seus planos de desenvolvimento por meio de white papers e declarações públicas e orienta os investidores a considerarem a MANA como uma ferramenta de investimento.
Envolvendo pré-mineração: O funcionário reserva um grande número de tokens, 20% serão doados à equipe de desenvolvimento, consultores e contribuidores iniciais, enquanto 20% serão doados à fundação.
CHZ
Como token nativo do ecossistema de entretenimento esportivo Chiliz, a SEC alega:
Os investidores podem razoavelmente esperar lucros: o token tem um mecanismo regular de destruição de receitas de taxas de transação. Chiliz também declarou publicamente o propósito da arrecadação de fundos, que será usado para financiar o desenvolvimento, marketing, operações comerciais e crescimento do protocolo Chiliz; a experiência da equipe de liderança.
A equipe tem alinhamento de destino (interesse) com os investidores: a equipe alertou no white paper que “as flutuações de preços em BTC, ETH ou ChZ podem impedir a empresa de continuar a desenvolver na medida necessária ou manter a plataforma Socios da maneira esperada. "
A equipe está tentando orientar os investidores a comprar CHZ: A equipe declarou publicamente que à medida que Chiliz alcança a cooperação com mais equipes, o valor do “Fan Token” relacionado aumentará, e o valor do CHZ também aumentará.
Envolvendo pré-mineração: O oficial reserva parte dos tokens, cerca de 5% é destinado à equipe de desenvolvimento e 3% ao conselho consultivo.
AREIA
Como token nativo da experiência de jogo virtual The Sandbox, a SEC alega:
Os investidores podem razoavelmente esperar lucros: os tokens têm um mecanismo controlável de oferta e procura. A Sandbox declarou publicamente o propósito da angariação de fundos, que será utilizado para o desenvolvimento, promoção da plataforma e conformidade legal; equipe de liderança, enfatizando a capacidade de completar a visão futura juntamente com um forte roteiro de produtos.
A equipe está tentando orientar os investidores a comprar SAND: The Sandbox promoveu a listagem de tokens em bolsas e os membros da equipe criticaram publicamente o sucesso e o desenvolvimento futuro do The Sandbox muitas vezes;
Envolvendo pré-mineração: O funcionário reserva um grande número de tokens, 19% serão destinados aos fundadores e equipe de desenvolvimento e 25,8% serão destinados às reservas da empresa.
POLICIAL
Como token nativo da plataforma de pagamento stablecoin Terra, a SEC cobrou:
Os investidores podem razoavelmente esperar lucros: o fundador Do Kwon declarou publicamente o propósito de arrecadar fundos, que serão usados para financiar operações e ajudar a estabelecer e expandir o ecossistema Terra, o site também promove a experiência de sua equipe de desenvolvimento, alegando que o Terraform é liderado; por "empreendedores em série".
A equipe está tentando orientar os investidores a comprar o LUNA: os membros da equipe falaram muitas vezes sobre seu token nas redes sociais e em entrevistas públicas, alegando que o LUNA é um "capital" da empresa e enfatizando que o LUNA tem um futuro promissor como ecossistema cresce de.
Envolvendo pré-mineração: Diz-se que tanto o Terraform Labs quanto o Do Kwon reservaram centenas de milhões de tokens LUNA para si próprios.
Resumo da base da SEC para determinações de títulos
Há pouca diferença em relação à descrição anterior. A maior parte da SEC ainda resume e faz julgamentos com base nos seguintes princípios:
Se os investidores têm lucros esperados razoáveis com o token: se a equipe projeta um mecanismo de deflação ou oferta, se declarou publicamente seus planos de desenvolvimento e se tem uma sólida experiência de equipe
Se o token é um incentivo para os investidores participarem do ecossistema: se o protocolo tem incentivos ou mecanismos de recompensa e se a equipe declarou publicamente o propósito ou uso da arrecadação de fundos.
Se a equipe tem uma parcela reservada de tokens: se o fundador, a equipe de desenvolvimento ou a fundação envolvem pré-mineração ou ações reservadas na distribuição de tokens
(Explicação detalhada dos padrões da SEC para determinação de títulos. É crime para a equipe de emissão de moeda discutir tecnologia, ocupar o fornecimento de tokens e projetar um mecanismo de deflação)
De modo geral, a primeira característica por si só pode levar a um processo sob a definição de título do Teste Howey, e a descrição do token por qualquer outra equipe aumentará a probabilidade de processo.
No entanto, isto parece ser inconsistente com as opiniões do Presidente da Comissão de Negociação de Futuros dos EUA (CFTC), que afirmou que até 70 a 80% das criptomoedas, incluindo BTC e ETH, não são títulos.
Este artigo analisa o caso SEC v. Consensys: Quais transações de “títulos criptográficos” a MetaMask facilitou? Quais são os padrões? Apareceu pela primeira vez na cadeia de notícias ABMedia.
