Compilação | Wu fala sobre blockchain Carol
original:
https://www.sec.gov/files/litigation/complaints/2024/comp-pr2024-79.pdf
Os criptoativos da Consensys têm sido alvo de ações de fiscalização da SEC por serem considerados títulos de criptoativos. Esses ativos criptográficos incluem, mas não estão limitados a, os seguintes ativos: AMP (AMP Token, disponível através de MetaMask Swaps desde outubro de 2020), AXS (Axie Infinity Shards, disponível desde novembro de 2020), BNB (token nativo do ecossistema da cadeia BNB, disponível desde março de 2021), CHZ (detalhes abaixo), COTI (token COTI, disponível desde outubro de 2020), DDX (token DerivaDAO, disponível desde dezembro de 2020), FLOW (token FLOW, disponível desde novembro de 2020), HEX (token HEX, disponível desde outubro de 2020), LCX (token LCX, disponível desde outubro de 2020), MANA (veja detalhes abaixo), MATIC (veja detalhes abaixo), NEXO (token da plataforma NEXO, disponível desde outubro de 2020), OMG (token da rede OMG, disponível desde Outubro de 2020), POWR (token Powerledger, disponível desde 2020 Disponível desde outubro), SAND (veja detalhes abaixo), LUNA (veja detalhes abaixo), RLY (token Rally, disponível desde outubro de 2020), XYO (token XYO, disponível desde outubro 2020).
Abaixo estão os detalhes (uma lista não exaustiva) de alguns dos títulos de criptoativos que a Consensys negocia para contas de investidores por meio de sua plataforma MetaMask Swaps.
Desde a emissão ou venda inicial, cada título de criptoativo foi emitido e vendido como um contrato de investimento e, portanto, é considerado um título. Para cada valor mobiliário de criptoativos, declarações dos emitentes e promotores de que os investidores esperam razoavelmente receber lucros provenientes da gestão ou dos esforços empresariais de tais emitentes e promotores (e terceiros relacionados). Essa expectativa razoável existe quer os investidores adquiram esses títulos de criptoativos por meio de uma oferta inicial, de investidores anteriores, ou por meio de uma plataforma de corretagem de criptoativos, incluindo a plataforma MetaMask Swaps.
A. MATIC
“MATIC” é o token nativo da cadeia Polygon. Polygon, originalmente conhecido como Matic Network e renomeado Polygon em 2021, é uma plataforma blockchain fundada em 2017 em Mumbai, Índia, por Jaynti Kanani, Sandeep Nailwal e Anurag Arjun, entre outros. Desde a sua criação, os fundadores da Polygon têm estado ativamente envolvidos no trabalho da Polygon através do "Polygon Labs" (Polygon), uma entidade que criaram para o "desenvolvimento e crescimento da Polygon".
De acordo com as informações do site da Polygon, Polygon é uma plataforma de escalonamento Ethereum que afirma que, por meio de hospedagem e cadeias laterais Ethereum, os desenvolvedores podem construir dApps fáceis de usar com baixas taxas de transação e escalabilidade, e permitir que os usuários criem dApps na rede sidechain da Polygon e iniciem transações. transferências de ativos e desenvolvimento de tecnologia.
A Polygon emitiu um fornecimento fixo de 10 bilhões de tokens MATIC. Os titulares de MATIC podem ganhar MATIC adicionais apostando seu MATIC na plataforma Polygon e tornando-se um validador, delegando seu MATIC a outros validadores em troca de uma parte das taxas cobradas pela validação de transações, ou transferindo seu MATIC Pledge para terceiros. como plataformas de ativos criptográficos que fornecem serviços de piquetagem.
De acordo com o white paper inicial da MATIC, “Espera-se que os Tokens Matic forneçam incentivos econômicos na Rede Matic [agora Polygon]… Sem os Tokens Matic, não há incentivo para os usuários gastarem recursos participando de atividades ou fornecendo serviços para todo o ecossistema no Rede Matic.”
Por volta de 2018, a Polygon arrecadou US$ 165.000 a US$ 0,00079 por 1 MATIC e US$ 450.000 a US$ 0,00263 por 1 MATIC em duas vendas em estágio inicial. Em abril de 2019, a Polygon levantou US$ 5 milhões adicionais para financiar a rede, vendendo 19% de seu fornecimento total ao público por meio de uma oferta inicial de troca (IEO) na Binance a US$ 0,00263 por 1 desenvolvimento MATIC.
Desde a sua emissão inicial, o MATIC foi emitido e vendido como um contrato de investimento e, portanto, é um título.
Os preços de todos os tokens MATIC aumentarão ou diminuirão juntos.
Desde julho de 2021, a MATIC está disponível para compra e venda por meio dos serviços de corretagem prestados pela MetaMask Swaps.
A divulgação pública de informações pela Polygon levaria os investidores, incluindo aqueles que compraram o MATIC desde outubro de 2020, a ver o MATIC como um investimento. Especificamente, os detentores de MATIC esperariam razoavelmente que, através dos esforços da equipe Polygon, o protocolo Polygon cresceria e se desenvolveria, e que esse crescimento e desenvolvimento, por sua vez, aumentariam a demanda e o valor do token MATIC.
Por exemplo, a Polygon declara publicamente no seu livro branco que irá desenvolver e expandir os seus negócios através dos rendimentos do investimento provenientes das suas atividades de angariação de fundos públicos e privados.
Além disso, após o IEO, a Polygon conduziu uma venda adicional da MATIC, declarando publicamente que o fazia para angariar os fundos necessários para apoiar o crescimento da sua rede. Em 7 de fevereiro de 2022, a Polygon informou em seu blog que havia levantado aproximadamente US$ 450 milhões para seu token MATIC nativo por meio de uma rodada de venda privada para várias empresas de capital de risco de alto perfil. “Com este financiamento, a equipe principal pode garantir que a Polygon esteja na vanguarda da adoção em massa de aplicativos Web3, uma corrida que acreditamos que acabará por tornar o Ethereum superior a outros blockchains”, relatou o Polygon.
A Polygon também relatou financiamento arrecadado de outros investidores famosos e de alto perfil.
Polygon afirma que aproximadamente 67% do MATIC será retido para apoiar o ecossistema, a fundação e as operações de rede do Polygon. Um adicional de 20% da MATIC é ainda reservado para compensar os membros da equipe e consultores da Polygon, alinhando seus interesses com as expectativas dos investidores em relação à MATIC.
Além disso, o blog Polygon fornece atualizações frequentes sobre o crescimento e desenvolvimento da rede Polygon, incluindo carteira ativa semanal e estatísticas de transações diárias até dezembro de 2022, bem como métricas financeiras, como receita diária e receita total da rede.
A Polygon também anuncia frequentemente quando as plataformas de negociação de ativos criptográficos permitirão a negociação do MATIC.
A Polygon também incentiva explicitamente os compradores do MATIC a considerarem o MATIC como um investimento de outras maneiras. Por exemplo, num tweet de 5 de fevereiro de 2021, 14 meses após a maior queda de preço do MATIC, Nailwal comparou a moeda a um boxeador que retornava da derrota para se tornar um campeão:
Além disso, em 3 de novembro de 2022, Nailwal twittou: “Não vou descansar até que o Polygon obtenha a posição de ‘três primeiros’ que merece (empatado com BTC e ETH. Nenhum outro projeto chega perto deste objetivo.” Em 24 de maio). , 2022 "Fireside Chat" com CNBC no YouTube, Bejelic descreveu "a diferença no Polygon": "Estamos muito comprometidos como equipe e adotamos uma abordagem muito prática em todos os projetos. atitude, trabalhando 24 horas por dia para promover a adoção, é por isso que somos atualmente a plataforma de infraestrutura de escalonamento mais popular.” Em 2023, os fundadores da Polygon continuam a promover a plataforma através de várias mídias sociais. Por exemplo, em 21 de fevereiro de 2023, Nailwal twittou que Kanani retuitou “O crescimento do Polygon é exponencial Para sustentar esse crescimento incrível, definimos claramente nossa estratégia para os próximos 5 anos, escalando o Ethereum e promovendo a adoção em massa da web3. financiado, com mais de US$ 250 milhões em saldo e mais de 1,9 bilhão de tokens MATIC.”
Desde janeiro de 2022, a Polygon também anunciou que iria “queimar” tokens MATIC que acumulam como taxas, sugerindo que a oferta total de MATIC diminuiria. Por exemplo, em janeiro de 2022, a Polygon destacou uma atualização de protocolo que tornou possível a gravação em uma postagem de blog intitulada “Burn, MATIC, Burn!” “O fornecimento de MATIC da Polygon está fixado em 10 bilhões, portanto, qualquer redução no número de tokens disponíveis terá um efeito deflacionário”, explicou a Polygon em uma postagem simultânea em seu site. Em 28 de março de 2023, a Polygon queimou aproximadamente 9,6 milhões. Tokens MATIC. O mecanismo de queima MATIC comercializado no "efeito deflacionário" da rede Polygon faz com que os investidores acreditem razoavelmente que a compra do MATIC é potencialmente lucrativa porque existe um mecanismo incorporado para reduzir a oferta, o que aumentará o preço do MATIC.
B. ONDE
“MANA” é um token digital cunhado pela Decentraland. Decentraland é uma plataforma de realidade virtual desenvolvida em junho de 2015, mas só foi disponibilizada ao público em fevereiro de 2020. A Decentraland foi lançada por uma entidade chamada Metaverse Holdings por meio de uma equipe central de desenvolvimento que inclui Ariel Meilich, Esteban Ordano, Manual Araoz e Yemel Jardi. Decentraland funciona na cadeia Ethereum. De acordo com o site da Decentraland, Decentraland é uma plataforma tridimensional de realidade virtual onde os usuários podem criar, experimentar e monetizar seus conteúdos e aplicações.
MANA é o ativo criptográfico envolvido em todas as transações no ecossistema descentralizado e de realidade virtual. Em 18 de agosto de 2017, a Decentraland realizou uma oferta inicial de moedas (ICO), durante a qual a MANA foi trocada por ETH, levantando aproximadamente US$ 24,1 milhões. Atualmente, o fornecimento total de tokens MANA é de aproximadamente 2,19 bilhões.
A Decentraland oferece aos primeiros contribuidores um preço com desconto na compra de MANA.
Desde a sua emissão inicial, os MANAs foram emitidos e vendidos como contratos de investimento e, portanto, são um título.
Os preços de todos os tokens MANA aumentarão ou diminuirão juntos.
Desde outubro de 2020, a MANA está disponível para compra e venda por meio do serviço de corretagem prestado pela MetaMask Swaps.
A divulgação pública de informações pela Decentraland levaria os investidores, incluindo aqueles que compraram a MANA desde outubro de 2020, a considerar a MANA um investimento. Especificamente, os titulares de MANA esperariam razoavelmente ver crescimento e desenvolvimento através dos esforços da equipa Decentraland, e este crescimento, por sua vez, aumentaria a procura e o valor de MANA.
Os fundos de investidores arrecadados durante o MANA ICO foram reunidos para financiar marketing, despesas comerciais e conclusão da plataforma Decentraland. Por exemplo, algumas semanas antes do MANA ICO em 5 de julho de 2017, Jardi publicou uma postagem no blog detalhando o uso pretendido pela Decentraland dos rendimentos da venda de tokens, como segue:
A postagem do blog explica ainda que a “prioridade máxima” para a receita é o desenvolvimento de um mundo virtual e que, mesmo após a criação do Decentraland, “o orçamento de desenvolvimento será focado na melhoria contínua da experiência do usuário no navegador mundial”.
Na verdade, Meilich explicou em outra postagem no blog que após a ICO, a Decentraland implementará um “modelo de token sequencial” no qual o fornecimento de MANA aumentará 8% no primeiro ano e a uma taxa menor nos anos subsequentes. crescendo para permitir que a Decentraland “escale regularmente para acomodar novos usuários… Os rendimentos das vendas de tokens por meio do [modelo de token contínuo] financiarão a Decentraland no longo prazo, mantendo-a alinhada com a prosperidade da rede”.
Em Abril de 2020, a equipa Decentraland anunciou a criação da Fundação Decentraland, que actualmente detém os direitos de propriedade intelectual dos produtos e serviços disponibilizados na plataforma Decentraland, incluindo ambientes e ferramentas virtuais. Meilich declarou publicamente que o fornecimento inicial de tokens MANA emitidos durante o ICO será distribuído da seguinte forma: 20% para a equipe fundadora, consultores e contribuidores iniciais; 20% para a fundação; 40% abertos ao público para compra; para "incentivos" Pioneiros, desenvolvedores e parceiros que buscam construir dentro da Decentraland.”
Como Meilich explicou em sua postagem pública no blog: “Para incentivar a criação de valor dentro da Decentraland, tokens adicionais serão alocados para equipes de desenvolvimento, reservas organizacionais e para acelerar a participação da comunidade e de parceiros”.
Por exemplo, a Decentraland lançou publicamente um white paper (o “Decentraland White Paper”) descrevendo a arquitetura que será incorporada à plataforma VR e as etapas para apoiar o crescimento da Decentraland. O white paper esclarece ainda que o desenvolvimento da plataforma está apenas em seus estágios iniciais e lista uma série de “desafios” que precisam ser abordados durante o desenvolvimento para garantir o sucesso da plataforma.
Segundo Melich, mesmo depois da OIC, a Decentraland ainda está a preparar uma política de atribuição de terras, bem como um método para permitir que grupos comprem parcelas contíguas maiores. "Desde o ICO, a Decentraland desenvolveu ferramentas (como "Marketplace" e "Builder") para uso em sua plataforma. Em uma postagem de blog pública publicada em 19 de março de 2018, a equipe da Decentraland descreveu o "Marketplace" como "o primeiro em uma série de ferramentas".
Além disso, o white paper da Decentraland explica como a fundação irá “promover o crescimento da rede”, nomeadamente que irá “sediar concursos para a criação de arte, jogos, aplicações e experiências, com prémios baseados no alcance de uma série de marcos. Ao mesmo tempo, serão distribuídos subsídios aos novos utilizadores, permitindo-lhes participar imediatamente na actividade económica.” O livro branco da Decentraland afirma ainda que “estes incentivos financeiros ajudarão o valor de utilidade da rede a crescer rapidamente até que possa atrair de forma independente utilizadores e desenvolvedores. ”
O white paper e o site da Decentraland também promovem como o protocolo irá “queimar” tokens MANA quando usado dentro do ecossistema Decentraland.
O white paper da Decentraland ainda está disponível no site da Decentraland.
C.CHZ
CHZ é um token no blockchain Ethereum, anunciado como “o token digital nativo para o ecossistema de esportes e entretenimento Chiliz, atualmente alimentando o Socios”, uma interação de fãs de esportes construída na plataforma blockchain Chiliz. Lançado no início de 2018 pelo fundador do protocolo e atual CEO Alexandre Dreyfus, o blockchain Chiliz é operado por uma entidade maltesa chamada HX Entertainment Ltd. O white paper da Chiliz descreve o Protocolo Chiliz como uma plataforma “onde os fãs podem votar diretamente em suas organizações esportivas favoritas, conectar-se e ajudar a financiar novas entidades esportivas e esportivas”.
Diz-se que os tokens CHZ permitem que “os fãs obtenham tokens de fãs de marca (Fan Tokens) de qualquer equipe ou organização que faça parceria com a plataforma Socios e exerçam seus direitos de voto como influenciadores de fãs. Token" pode participar da votação e influenciar as decisões da equipe, incluindo a seleção dos uniformes de aquecimento dos jogadores e o design da bandeira da equipe.
De acordo com o white paper da Chiliz em novembro de 2018, ela completou aproximadamente US$ 66 milhões em arrecadação de fundos durante o “Evento de Geração de Token Chiliz” no segundo trimestre de 2018, com aproximadamente 3 bilhões de tokens CHZ “executados por meio de uma colocação privada”. Os tokens CHZ foram originalmente cunhados em 2018 com um fornecimento máximo de 8.888.888.888 moedas. No entanto, foi somente no segundo trimestre de 2019 que Chiliz ofereceu “Fan Tokens” que poderiam ser adquiridos com CHZ na plataforma Socios.
CHZ está disponível para compra e venda por meio da plataforma MetaMask Swaps desde pelo menos dezembro de 2020.
Desde a colocação privada inicial do token CHZ em 2018 até a declaração pública em 2023, as informações divulgadas pela equipe Chiliz, incluindo a declaração de que CHZ poderia ser negociado em MetaMask Swaps, fizeram com que os detentores de CHZ acreditassem razoavelmente que CHZ era um investimento, e esperam obter lucros através dos esforços da equipe para desenvolver, expandir e fazer crescer a plataforma, aumentando assim a demanda e o valor da CHZ.
O site Chiliz descreve a equipe Chiliz, que “consiste em mais de 350 profissionais de vários setores de 27 países diferentes e está crescendo”. A equipe Chiliz opera o protocolo Chiliz e Socios.
Na verdade, o white paper da Chiliz e outras declarações públicas também apresentam vários membros da equipe de liderança da Chiliz, divulgando os currículos desses “líderes” ou “conselheiros” e suas experiências empreendedoras anteriores de sucesso. O site Chiliz afirma que a equipe Chiliz está “construindo infraestrutura web3 para esportes e entretenimento”.
A equipe Chiliz também declarou publicamente que usará os rendimentos das vendas de CHZ para financiar o desenvolvimento, marketing, operações comerciais e crescimento do protocolo Chiliz, aumentando assim a demanda de CHZ associada ao protocolo. Por exemplo, o white paper explica que os recursos arrecadados por meio da venda de tokens serão alocados da seguinte forma: 58% serão utilizados para despesas operacionais (a maior parte dos recursos será repassada do emissor para afiliados para desenvolver a plataforma Socios, garantir parcerias e viabilizar a infraestrutura Digital da plataforma); 20% para aquisição de usuários (recursos serão utilizados para aquisição de novos usuários para a plataforma Socios e aumento de participação em suas funcionalidades de votação); % para apoio ao ecossistema.
Além disso, 5% e 3% do total de tokens CHZ alocados são alocados respectivamente à equipe Chiliz e ao conselho consultivo, os dois grupos responsáveis pela criação e desenvolvimento da plataforma, alinhando o destino da gestão com o dos investidores CHZ.
O white paper da CHZ esclarece ainda o alinhamento de interesses (alinhamento de destino) entre patrocinadores e investidores ao alertar que “se o valor do BTC, ETH ou Chiliz flutuar, a Empresa pode não ser capaz de financiar o desenvolvimento na medida necessária, ou pode não ser capaz de desenvolver ou manter a Plataforma Socios da maneira contemplada".
A equipe Chiliz também elogia frequentemente o potencial de crescimento da indústria de esportes e esportes eletrônicos e espera monetizá-lo por meio dos esforços da equipe Chiliz para expandir sua plataforma. Por exemplo, o white paper da CHZ destaca a escala da indústria de jogos e o potencial de receita dos esportes eletrônicos, bem como o uso da CHZ para impulsionar e monetizar o envolvimento dos fãs de esportes tradicionais. Em relação ao “evento de geração de tokens” de junho de 2018, o livro branco afirma: “Não estamos mais buscando medidas de financiamento e, em vez disso, estamos focados em aproveitar os recursos acumulados para concretizar a visão da Chiliz/Socios”. estabelecida, a Chiliz e a plataforma Socios que ela alimenta usarão o futebol como referência para estender nosso modelo de votação simbólica dos fãs a outros esportes para atender aos mercados globais onde diferentes setores competitivos dominam — críquete no mercado indiano, beisebol japonês, etc.
Declarações públicas da equipe Chiliz e seus executivos afirmaram que os tokens CHZ são usados principalmente para comprar “Fan Tokens” no Socios, e que a demanda e o preço dos tokens CHZ dependem diretamente da demanda por fan tokens do Socios e seus benefícios.
A equipe da Chiliz também fez outras declarações públicas destacando as realidades econômicas do design da blockchain da Chiliz que depende da CHZ para operar - à medida que a Chiliz expande sua plataforma fazendo parceria com mais equipes que oferecem ofertas atraentes aos detentores de tokens, a oportunidade, o valor do correspondente " Fan Token" aumentará e, portanto, o valor do CHZ também aumentará.
Por exemplo, a seção de perguntas frequentes no site da Chiliz (que estará disponível publicamente pelo menos de dezembro de 2021 a dezembro de 2022) diz: “À medida que mais equipes, ligas e títulos de esportes eletrônicos se juntam à plataforma, mais fãs querem direitos de voto, exigem Os tokens Chiliz continuam a crescer.”
O CEO da Chiliz repetiu o sentimento em outras declarações públicas. Em fevereiro de 2020, ele disse: “Milhares de fãs de futebol comuns já estão usando criptomoeda, comprando $ CHZ para comprar Fan Tokens e, à medida que continuamos a adicionar mais parceiros, expandir nosso alcance e expandir nossa marca, esperamos que mais pessoas façam isso em o futuro.” Em março de 2021, ele twittou: “Usuários ativos mensais (MAU) do aplicativo Socios, alimentados por $ CHZ Você pode ver o suporte para $. estão construindo um produto para consumidores convencionais, alimentado pelo blockchain Chiliz”, ele tuitou em fevereiro de 2023. “Sou tendencioso, mas estou muito confiante de que o ecossistema Chiliz trará muito valor para fãs, ativos esportivos e inovação ", disse On.
A equipe Chiliz também está facilitando a negociação secundária de CHZ, oferecendo o token em uma plataforma de negociação de criptoativos. Por exemplo, uma versão inicial do white paper destacou “discussões em andamento” sobre a oferta de CHZ na bolsa asiática, e há um documento “Listing Content and Q&A” no site da Chiliz que reflete sobre a proposta de oferta de CHZ na plataforma Binance. .
A equipe Chiliz também disse aos investidores que planejam “queimar” tokens CHZ como um mecanismo para apoiar o preço do CHZ, reduzindo sua oferta total. Por exemplo, em 2020, a equipe Chiliz anunciou por meio de sua troca “Fan Token” que queimaria 20% da receita líquida de taxas de transação, 10% da receita de vendas de “Fan Token” e 20% das receitas líquidas de NFTs e itens colecionáveis. Tal como acontece com outros títulos de criptoativos descritos neste artigo, esta queima de CHZ baseada no mercado permite que os investidores acreditem razoavelmente que a compra de CHZ tem potencial de lucro.
D. AREIA
“SAND” é criado no blockchain Ethereum e é o token nativo da plataforma Sandbox. The Sandbox é uma plataforma de jogo virtual lançada pela Pixowl, Inc. ("Pixowl") em 2012, inicialmente como um jogo para download em telefones celulares. Com sede em São Francisco, a Pixowl foi fundada em 2011 por Arthur Madrid (“Madrid”) e Sebastien Borget (“Borget”). Em 2018, a Animoca Brands, Inc. (“Animoca”), sediada em Hong Kong, adquiriu a Pixowl e anunciou sua intenção de construir uma nova versão 3D do The Sandbox usando a tecnologia blockchain. Após a aquisição da Pixowl, os direitos de propriedade intelectual da The Sandbox, juntamente com outros ativos da Pixowl, foram transferidos para a subsidiária integral da Animoca, TSB Gaming Ltd ("TSB"). Madrid é CEO da TSB e Borget é diretor operacional.
De acordo com o site do The Sandbox, SAND é o token necessário para acessar a plataforma Sandbox, participar da governança da plataforma e ganhar recompensas por meio do programa de staking na plataforma.
Antes da cunhagem da SAND em julho de 2019, aproximadamente em 23 de maio de 2019, a Animoca levantou aproximadamente US$ 2,5 milhões em dinheiro e ativos criptográficos por meio da emissão de Future Equity Agreements ("SAFEs") e tokens SAND por meio do TSB para "financiar o desenvolvimento de um próxima versão blockchain do The Sandbox”. De acordo com o comunicado de imprensa da Animoca de 23 de maio de 2019, a maioria dos investidores alocou seus investimentos para a compra de tokens SAND e futuras participações de TSB obtidas através do protocolo SAFE (um valor de US$ 2 milhões), enquanto alguns investidores alocaram exclusivamente para tokens SAND (US$ 500.000). . De acordo com o comunicado de imprensa, a rodada foi liderada por Hashed e totaliza aproximadamente US$ 1 milhão, com a participação de vários outros investidores de risco em criptografia.
A TSB cunhou um total de 3 bilhões de SAND na blockchain Ethereum por volta de julho de 2019 e arrecadou US$ 3 milhões por meio de uma venda privada e um IEO na Binance.
Desde outubro de 2020, o SAND está disponível para compra e venda por meio da plataforma MetaMask Swaps.
O TSB divulgou publicamente informações que levaram os detentores de SAND (incluindo aqueles que compraram SAND desde maio de 2022) a acreditar razoavelmente que o SAND era um investimento e a esperar lucrar com os esforços do TSB para expandir o protocolo Sandbox, aumentando assim a demanda e o valor do SAND.
Em uma postagem no blog anunciando a “listagem em bolsa”, a The Sandbox promoveu a aquisição da “listagem” e a liquidez de seus tokens SAND no mercado secundário. Por exemplo, em uma postagem no blog Medium de 21 de setembro de 2021, The Sandbox afirmou que “$SAND está listado em mais de 60 bolsas de criptomoedas em todo o mundo, incluindo as dez principais bolsas por capitalização de mercado”.
Além disso, a The Sandbox disse que reunirá os rendimentos das vendas de tokens privados e IEOs para desenvolver e promover a plataforma. Por exemplo, um comunicado de imprensa de 23 de maio de 2019 afirma: “Os fundos arrecadados por meio deste acordo serão usados para expandir a equipe de desenvolvimento e infraestrutura da plataforma de jogos Sandbox, apoiar esforços de marketing por meio da aquisição de licenças de criador e de propriedade intelectual e fornecer segurança , despesas jurídicas e de conformidade e despesas gerais e administrativas.” O white paper da Sandbox também descreve o mesmo propósito dos US$ 3 milhões arrecadados no IEO.
De acordo com o white paper do The Sandbox, dos 3 bilhões de tokens SAND inicialmente cunhados, 19% serão alocados aos fundadores e à equipe do The Sandbox, e 25,8% serão alocados à reserva da empresa.
O Sandbox declarou em uma postagem no blog Medium em 25 de julho de 2019: “Uma propriedade interessante do token SAND é que, devido à sua escassez, seu valor provavelmente aumentará com o tempo. O fornecimento de SAND será limitado em 3 bilhões de peças”.
A TSB declarou publicamente que tomará medidas para gerenciar o mercado de SAND, incluindo a equipe Sandbox mencionada no white paper SAND para controlar o fornecimento de tokens SAND e implementar “mecanismos de fornecimento controláveis, como a compra de SAND de múltiplas bolsas”, e “ Enquanto AREIA A oferta total de AREIA é fixa, mas a quantidade inicial de AREIA fornecida proporcionará um efeito de escassez, reduzindo a oferta per capita de AREIA, aumentando assim a procura.”
Em inúmeras ocasiões, a Animoca promoveu os antecedentes de Pixowl, TSB e membros principais do The Sandbox (incluindo Madrid e Borget) ao descrever o sucesso e o crescimento futuro do The Sandbox:
· Após a aquisição da Pixowl, o cofundador e diretor da Animoca, Yat Siu, disse em um comunicado à imprensa em 27 de agosto de 2018: "Os desenvolvedores experientes da Pixowl aumentarão muito nossas capacidades de desenvolvimento. Seu fundador é um respeitado veterano da indústria de jogos que desenvolveu projetos de jogos multimilionários, acreditamos que há um enorme potencial para uma versão blockchain do The Sandbox... e esperamos capitalizar as inúmeras oportunidades de crescimento que esta aquisição trará.”
· Em um comunicado de imprensa de 2018, Madrid também comentou: “A Animoca Brands é perfeita para Pixowl e estamos entusiasmados em adicionar nossos relacionamentos de marca ao seu portfólio, ao mesmo tempo em que aceleramos o crescimento de nossa principal propriedade intelectual, The Sandbox…”
· O comunicado de imprensa de 2018 também elogiou "Ed Fries, fundador da Microsoft Game Studios e co-criador do projeto Xbox, como consultor especial da Pixowl, o desenvolvedor original do jogo The Sandbox, e como tal continuará a atuar na consultoria equipe."
· O white paper da Sandbox afirma ainda: “Temos um forte roteiro de produtos e uma equipe de ponta para executar uma forte visão de construir uma plataforma de jogos de mundo virtual única, onde os jogadores podem construir, possuir e monetizar sua experiência de jogo e promover blockchain como a tecnologia dominante na indústria de jogos.”
O white paper Sandbox descreve o papel da “Sandbox Foundation” como suporte ao ecossistema Sandbox, fornecendo subsídios para incentivar conteúdo de alta qualidade e produção de jogos na plataforma. Afirma ainda que “a avaliação geral do Metaverso cresce através da avaliação de todos os jogos financiados pela fundação, criando um ciclo virtuoso que permite o financiamento de jogos maiores. O Gitbook do Sandbox também observa que a Fundação Sandbox apoia a obtenção de concursos e cruzamentos”. -jogos para tokens de jogos para incentivar a adoção mais ampla do SAND, apoiar campanhas de marketing para promover a conscientização crescente dos NFTs, do Metaverso e da adoção do SAND, incluindo marketing conjunto com bolsas e influenciadores.
E. SUPERINTENDENTE
LUNA é o token nativo do blockchain Terra, criado pela Terraform e seu fundador Do Kwon. A blockchain Terra foi lançada em abril de 2019, com a criação de 1 bilhão de tokens LUNA.
Em todos os períodos relevantes, Terraform e Kwon retiveram centenas de milhões de tokens LUNA para si.
Existe uma “ponte” chamada “Shuttle” que permite aos titulares do LUNA criar uma versão “embrulhada” do LUNA (“wLUNA”). Os tokens wLUNA são idênticos aos LUNA em todos os aspectos importantes, exceto que podem ser negociados na blockchain Ethereum em vez da blockchain Terra.
Desde a sua emissão até maio de 2022, LUNA e wLUNA foram oferecidos e vendidos como contratos de investimento e, portanto, eram valores mobiliários.
Os investidores podem pagar moedas fiduciárias ou ativos criptográficos para ganhar LUNA e wLUNA.
LUNA e wLUNA têm o mesmo preço e são intercambiáveis individualmente. Qualquer titular de wLUNA tem o direito de trocar wLUNA por LUNA a qualquer momento.
Portanto, os investidores em LUNA e wLUNA correm o mesmo risco em aumentos e diminuições de preços, ou seja, se um investidor obtiver lucro, todos os investidores terão lucros em proporção igual ao montante total de LUNA ou wLUNA que detêm.
LUNA e wLUNA começaram a negociar via MetaMask Swaps em janeiro de 2021.
A repetida disseminação pública de informações sobre LUNA ou wLUNA pela Terraform e os esforços planejados da Terraform para tornar esses ativos mais valiosos levaram os investidores, incluindo aqueles que compraram LUNA ou wLUNA desde 7 de janeiro de 2021, a ver LUNA e wLUNA como para investimento nos esforços do Terraform. Especificamente, os detentores de LUNA e wLUNA esperariam razoavelmente lucrar com os esforços da Terraform para dimensionar a blockchain Terra, já que tal crescimento, por sua vez, aumentaria a demanda e o valor de LUNA e wLUNA.
A Terraform usará os recursos das vendas do LUNA para financiar operações e ajudar a construir e expandir o ecossistema Terra, disseram Terraform e Kwon aos investidores. Por exemplo, no seu acordo de venda de tokens de julho de 2018, a Terraform disse aos potenciais investidores que o financiamento era “para construir e operar” os sistemas desenvolvidos pela Terraform.
Numa entrevista pública em 2021, o chefe de desenvolvimento de negócios da Terraform disse que o LUNA era “um ‘capital’ em nossa empresa.
Em 7 de abril de 2021, Kwon postou no X: “No longo prazo, o valor de $ Luna é viável – crescendo à medida que o ecossistema cresce”.
O diretor de projetos especiais da Terraform disse da mesma forma em uma apresentação de vídeo em junho de 2021 que “possuir a LUNA é essencialmente possuir uma participação na rede e apostar que seu valor continuará a crescer ao longo do tempo”.
Nos materiais de marketing, a Terraform elogia ainda mais a experiência de sua equipe, alegando que a Terraform é liderada por “empreendedores em série” e é uma equipe com “profunda experiência relevante”.
Com base nesses fatos e outros fatores, em 28 de dezembro de 2023, o tribunal federal do Distrito Sul de Nova York decidiu que tanto o LUNA quanto o wLUNA foram oferecidos e vendidos como contratos de investimento.
