Autor: Nova Linha de Finanças
Em 14 de julho, de acordo com a CCTV News, em 13 de julho de 2024, horário local, ocorreu um tiroteio quando o ex-presidente dos EUA, Trump, fazia um discurso em um comício de campanha na Pensilvânia. Trump foi baleado na parte superior da orelha direita por um tiro. bala. . Um dos homens armados envolvidos foi morto a tiros pelo Serviço Secreto e outro participante da manifestação morreu.
A popularidade de eventos relacionados aumentou rapidamente Sob o efeito de transmissão de eventos de risco, o desempenho de abertura dos EUA e dos mercados financeiros globais em 15 de julho (segunda-feira) recebeu mais atenção.
Nos últimos tempos, afetadas por fatores como a incerteza sobre o rumo da política monetária provocada pelas eleições presidenciais dos EUA em 2024 e as expectativas crescentes de um corte nas taxas de juro por parte da Reserva Federal, as flutuações de preços de vários ativos no mercado financeiro têm intensificado. Entre eles, o ouro mais uma vez ficou na marca de US$ 2.400/onça. Depois que Trump foi atacado e baleado, o Bitcoin, que foi chamado de “ouro digital” pelos fãs, também ultrapassou a marca de US$ 60.000.
Positivo para o ouro, mas sustentabilidade limitada
Anteriormente, dados divulgados pelo Departamento do Trabalho dos EUA mostraram que, em junho de 2024, o IPC dos EUA aumentou 3% em termos anuais, 0,3 pontos percentuais mais estreito do que em maio, o IPC em junho caiu 0,1% em termos mensais; mês, que foi a primeira vez que o IPC teve uma diminuição mensal desde maio de 2020. Excluindo a volatilidade dos preços dos alimentos e da energia, o núcleo do IPC aumentou 0,1% em termos mensais em Junho e 3,3% em termos anuais.
Os dados do IPC continuaram a cair, as expectativas do mercado de que a Reserva Federal reduziria as taxas de juro em Setembro aumentaram e o mercado financeiro reagiu fortemente. Após a divulgação de dados relevantes, em 11 de julho, o preço à vista do ouro em Londres ultrapassou a marca de US$ 2.400/onça pela primeira vez desde 22 de maio. Os futuros de ouro da COMEX subiram quase 2% durante o dia e finalmente fecharam em alta de 1,74%.
De acordo com dados da Wind, em 12 de julho, as duas principais cotações do ouro fizeram uma ligeira correção, com o ouro à vista de Londres fechando em queda de 0,17%, a US$ 2.410,61 por onça;
Desde março de 2024, o ouro atualizou repetidamente seu preço de negociação mais alto da história, com o ouro COMEX atingindo um máximo de US$ 2.454 por onça em maio de 2024. Com a reunião de taxas de juro da Reserva Federal a decidir abrandar o ritmo dos aumentos das taxas de juro em Junho e o Banco Popular da China a suspender as compras de ouro durante 18 meses consecutivos, o ouro COMEX caiu para um mínimo de cerca de 2.305 dólares por onça em Junho.
De acordo com as regras de negociação, os mercados à vista e futuros de ouro estão suspensos de negociação nos finais de semana. Como será afetado o preço do ouro após o tiroteio de Trump? Yang Haiping, pesquisador do Instituto de Pesquisa de Valores Mobiliários e Futuros da Universidade Central de Finanças e Economia, acredita que o impacto do tiro de Trump em um comício de campanha no mercado financeiro pode ser analisado em dois níveis. Um evento inesperado traz incerteza ao mercado, aumentando a aversão ao risco dos investidores e pode aumentar as alocações em activos de refúgio, o que pode ser um dos factores impulsionadores do aumento dos preços do ouro no curto prazo.
"Por outro lado, o tiroteio pode aumentar a probabilidade de Trump ser eleito. Portanto, numa perspectiva de médio prazo, o mercado pode estar a planear as tendências políticas de Trump", acrescentou Yang Haiping.
Zhou Maohua, pesquisador macro do Departamento de Mercado Financeiro do China Everbright Bank, disse que a recente queda inesperada na inflação dos EUA, o anúncio inesperado de um corte na taxa de juros pelo presidente do Federal Reserve e o tiroteio em uma campanha dos EUA a recuperação teve um impacto positivo na tendência de curto prazo do ouro. A primeira desencadeou expectativas de mercado de que a Reserva Federal iniciará um ciclo de redução das taxas de juro durante o ano, e a queda nas taxas de juro do mercado ajudará a reduzir o custo de oportunidade de detenção de ouro não remunerado, enquanto a última aumenta a incerteza de; a perspectiva política dos EUA, que pode ter um impacto negativo na economia e nas perspectivas políticas dos EUA nos próximos anos. A incerteza e o aumento da volatilidade do mercado beneficiarão até certo ponto os activos considerados seguros, mas o impacto específico dependerá do impacto real. do evento.
No entanto, Xue Hongyan, vice-diretor do Instituto de Pesquisa Financeira Xingtu, destacou que as grandes emergências globais são geralmente boas para o ouro, mas a sustentabilidade do mercado é limitada. O IPC dos EUA caiu mais do que o esperado e as expectativas de um corte nas taxas de juro por parte da Reserva Federal aumentaram, o que foi positivo para o desempenho do ouro. No entanto, o ouro foi repetidamente negociado e reagiu antecipadamente aos cortes das taxas de juro do Fed na fase inicial, pelo que a recuperação do ouro desta vez carece de impulso.
Em relação à tendência do ouro na próxima fase, Zhou Maohua acredita que, no curto prazo, o ouro ainda será apoiado, o consumo e os preços dos EUA estão a abrandar e o mercado espera que a Reserva Federal inicie um ciclo de redução das taxas de juro. Os contínuos conflitos geopolíticos, a incerteza sobre as perspectivas políticas na Europa e nos Estados Unidos, juntamente com factores como os riscos da dívida dos EUA e a tendência descendente de longo prazo do crédito dos EUA, apoiam a tendência de curto prazo do ouro. No entanto, precisamos de prestar atenção ao facto de o ouro estar actualmente num máximo histórico e de o mercado ter reagido em grande medida aos conflitos geopolíticos. Para fazer face à "inflação rígida", a Europa e os Estados Unidos mantêm níveis de taxas de juro restritivos e um dólar americano relativamente forte enfrenta ventos contrários à inflação europeia e americana e às trajetórias políticas enfrentam incerteza, o que pode intensificar as flutuações de preços.
Bitcoin sobe mais, as flutuações de preços serão mais severas do que os ativos tradicionais
Sob a influência de eventos de risco inesperados, além do ouro, tradicional ativo porto-seguro, que tem atraído a atenção do mercado, a tendência do Bitcoin, que é considerado "ouro digital", também passou a ser foco de atenção. Anteriormente, o Bitcoin já foi considerado um tipo de ativo financeiro seguro que pode proteger contra a incerteza económica global e os aumentos de preços. No entanto, a julgar pela resposta real do mercado no passado, as propriedades de cobertura do Bitcoin não foram consistentes em vários eventos de risco. Não refletido.
Desde junho, o Bitcoin está em uma tendência de queda óbvia, caindo abaixo de vários níveis de milhares de dólares, começando com um máximo de cerca de US$ 71.000 e caindo abaixo de US$ 55.000 o mais baixo possível. Isso desencadeou uma enorme liquidação e também levou a um "mergulho". "em todo o mercado de criptomoedas. O Bitcoin se recuperou desde 9 de julho. Depois que os dados do IPC dos EUA foram divulgados, ele saltou para perto da marca de US$ 60.000 e depois mostrou uma tendência volátil de queda.
Em 14 de julho, o Bitcoin mais uma vez atingiu a marca de US$ 60.000 várias vezes em meio a flutuações. Os dados da CoinGecko mostram que depois que a notícia do tiroteio estourou e continuou a fermentar, os ganhos do Bitcoin se expandiram, atingindo um máximo de US$ 60.347,17 em 24 horas. Às 14h30 do dia 14 de julho, o Bitcoin estava sendo negociado a US$ 60.132,22, um aumento de 3,4% em 24 horas.
Yu Jianing, co-presidente do Comitê Especial Blockchain da Associação da Indústria de Comunicações da China, disse que em junho, o IPC dos EUA caiu pela primeira vez desde maio de 2020, o que afetou diretamente as expectativas do mercado em relação à inflação e à política monetária, o que tem um impacto negativo em criptomoedas, incluindo Bitcoin, os ativos de risco formaram algum suporte, estimulando aumentos de preços no curto prazo. O incidente do tiroteio envolvendo Trump aumentou ainda mais a incerteza do mercado. Tais eventos muitas vezes desencadeiam aversão ao risco, fazendo com que os investidores oscilem entre a busca de ativos seguros e ativos de alto risco. O Bitcoin também sofreu flutuações de preços sob o efeito de transmissão de eventos de risco.
"Tais emergências políticas terão inevitavelmente um impacto nas eleições presidenciais dos EUA, e o apoio de Trump aos ativos criptográficos nesta eleição também dá ao mercado criptográfico um certo otimismo", acrescentou Yu Jianing.
Chen Jia, um pesquisador independente de estratégia internacional, destacou no relatório que, à medida que as eleições presidenciais dos EUA esquentaram recentemente, grandes eventos no mercado financeiro internacional adicionaram lenha à fogueira. a demanda do mercado por negociação à vista de Bitcoin, expectativas de avaliação de ETF à vista de Bitcoin. As atitudes regulatórias em relação aos criptoativos como o Bitcoin nos Estados Unidos estão divididas e as contradições inerentes à procura de investimento em Bitcoin estão a intensificar-se cada vez mais. Se as flutuações nos preços das transações do Bitcoin se intensificarem no futuro, seus fatores políticos endógenos afetarão profundamente o desenvolvimento do Bitcoin e até mesmo de toda a indústria de criptoativos.
Yu Jianing disse sem rodeios que a alta volatilidade do próprio mercado Bitcoin também amplifica o impacto desses eventos externos. Em comparação com os mercados financeiros tradicionais, a liquidez do mercado Bitcoin é relativamente baixa e o sentimento do mercado é facilmente afetado por notícias e dinâmicas de mercado rapidamente. Isto significa que quando o mercado se depara com notícias importantes ou divulgação de dados económicos, os movimentos de preços do Bitcoin podem ser mais dramáticos do que os dos activos tradicionais. Os acontecimentos políticos recentes também demonstraram a sensibilidade do mercado às emergências e os investidores precisam de permanecer vigilantes.
