De acordo com a Digital Asset Research 10x Research: O Bitcoin experimentou uma breve recuperação após o anúncio da inflação nos EUA na semana passada, apenas para ser vendido logo depois. Isto ocorreu apesar da probabilidade de um corte nas taxas em Setembro ser superior a 90%. Os comerciantes agora estão pensando em comprar Bitcoin antes dos cortes de taxas previstos.

Compreendendo a dinâmica do mercado financeiro

Para ter sucesso nos mercados financeiros, é preciso muitas vezes apostar contra o consenso e estar correto. A maioria dos traders previu uma inflação mais baixa, levando a uma recuperação passageira pós-IPC. Os principais conceitos de negociação envolvem o reconhecimento de mudanças de condições ruins para condições menos ruins, o que pode levar a ganhos significativos, e de condições menos boas para condições piores, levando a perdas substanciais.

 



 

Indicadores atuais de mercado

Atualmente, a pressão de venda do governo alemão está diminuindo e o Bitcoin parece tecnicamente sobrevendido. Os fundos negociados em bolsa (ETF) estão a comprar a queda e espera-se que a Reserva Federal reduza as taxas de juro em breve, proporcionando o apoio de liquidez que muitos antecipam.

Você deve comprar Bitcoin antes dos cortes nas taxas?

As taxas de juro mais baixas normalmente estimulam a economia e proporcionam liquidez aos mercados financeiros. No entanto, é crucial compreender as motivações do Fed por trás dos cortes nas taxas, já que o resultado pode impactar significativamente os preços do Bitcoin.

Contexto histórico das mudanças nas taxas do Fed

Mercado em baixa 2017-2018: Quando o Fed aumentou as taxas para 1,50% em dezembro de 2017, o Bitcoin entrou em um mercado em baixa até dezembro de 2018, quando as taxas atingiram o pico de 2,50%. O Bitcoin então cresceu +169% durante a pausa do Fed até julho de 2019.

Mercado em baixa de 2021-2023: Da mesma forma, o Bitcoin caiu em um mercado em baixa com o ciclo de aumento das taxas do Fed começando em março de 2022. Após o último aumento das taxas em julho de 2023, o Bitcoin subiu +95% quando o Fed fez uma pausa.

Resultados potenciais dos cortes nas taxas de setembro

Em 2019, após uma pausa de sete meses, o Fed cortou as taxas de juros, inicialmente fazendo com que o Bitcoin subisse +19%. No entanto, cortes subsequentes devido a incertezas económicas levaram a quedas. Se o Fed cortar as taxas devido a preocupações com a inflação em setembro de 2024, poderá ser uma alta de curto prazo para o Bitcoin. Por outro lado, o Bitcoin pode enfrentar uma pressão de venda significativa se as preocupações com o crescimento impulsionarem o corte.

Indicadores Econômicos Atuais

PIB dos EUA: diminuiu de +5% para +1,4%.

ISM Manufacturing PMI: Em contração desde novembro de 2022.

Taxa de desemprego: Maior desde dezembro de 2021, acima de 4,0%.

Esses indicadores sugerem um risco de que o Fed possa cortar as taxas devido ao fraco crescimento, e não apenas à baixa inflação, impactando o desempenho do Bitcoin.

Tendências sazonais e fatores adicionais

Historicamente, agosto e setembro são meses de baixa para o Bitcoin. As contínuas vendas do Monte. Gox e mineradores de Bitcoin liquidando estoques para financiar operações podem aumentar a pressão de venda.

Perspectivas de mercado

O Bitcoin subiu perto de US$ 60.000, como previsto, mas o mercado continua vulnerável a uma retração, potencialmente testando o nível de US$ 50.000 nas próximas semanas. Dada a atual tendência descendente, recomenda-se uma postura cautelosa a baixista.

À medida que o corte das taxas do Fed em setembro se aproxima, compreender as razões subjacentes ao corte é crucial para os comerciantes de Bitcoin. O impacto potencial nos preços do Bitcoin depende de o corte abordar a inflação ou as preocupações com o crescimento. As tendências históricas, os indicadores económicos actuais e a dinâmica do mercado deverão orientar as decisões de investimento antes do corte das taxas.