A divulgação dos dados do IPC dos EUA sinalizará uma nova era de flexibilização monetária e como isso poderia influenciar os investimentos em Bitcoin e Ethereum?
Índice
Expectativas do mercado e direção potencial do mercado criptográfico
O que esperar nos próximos dias?
Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) têm estado em uma jornada selvagem ultimamente. Na semana passada, o BTC caiu mais de 8% em poucas horas, atingindo US$ 53.600, quando o extinto Mt. Gox começou a transferir grandes quantidades de BTC para a bolsa bitBank, com sede no Japão, para reembolsar os clientes.
Esta semana, depois de se recuperar da saga de reembolso do Mt. Gox e da liquidação do BTC do governo alemão, o BTC está agora sendo negociado a US$ 57.084 em 12 de julho, apesar de uma ligeira queda de 2,3% nas últimas 24 horas.
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Enquanto isso, o ETH teve um aumento, sendo negociado a US$ 3.150, marcando um ganho de 1,78% no mesmo período.
Em meio a isso, o mercado de criptografia está agora nervoso, aguardando o próximo grande gatilho: os dados do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA, previstos para serem divulgados hoje.
Estes dados são cruciais porque reflectem o custo de vida na maior economia do mundo. Os dados da Dow Jones prevêem um aumento mensal de 0,1% em junho, depois de maio não ter mostrado nenhuma mudança, levando a um aumento anual de 3,1%.
Entretanto, o núcleo do IPC, que exclui os preços voláteis dos alimentos e da energia, deverá aumentar 0,2% a partir de Junho e 3,4% desde o início do ano.
Se estes números se alinharem com as expectativas, isso indicaria um progresso contínuo em direcção ao objectivo de inflação de 2% da Reserva Federal (Fed), abrindo potencialmente o caminho para o tão esperado ciclo de redução das taxas este ano.
É importante notar que a taxa de inflação caiu em grande parte desde o seu pico de 9,1% em 2022, mas a Fed permanece cautelosa, necessitando de ver um progresso mais consistente antes de reduzir as taxas de juro.
Simultaneamente, a resposta da curva de rendimento do Tesouro dos EUA à esperada divulgação do IPC suave também pode desempenhar um papel fundamental na formação do sentimento do mercado, incluindo o mercado de criptografia.
O declínio dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de longo prazo tem sido um fator crítico, e qualquer nova reviravolta nesta tendência poderá repercutir nos mercados financeiros, afetando as criptomoedas.
Com todos esses desenvolvimentos, vamos nos aprofundar no que o mercado espera, no que os especialistas esperam e como o mercado de criptografia pode reagir a esses gatilhos.
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Expectativas do mercado e direção potencial do mercado criptográfico
No início desta semana, o presidente do Fed, Jerome Powell, apresentou o Relatório Semestral de Política Monetária. Nas suas observações, Powell sugeriu que o corte da taxa diretora não seria apropriado até que houvesse maior confiança de que a inflação se dirige de forma sustentável para a meta de 2%.
Ele também observou um arrefecimento nos dados recentes do mercado de trabalho. Apesar destas informações, os comentários de Powell não alteraram as expectativas do mercado quanto a um potencial corte das taxas da Fed em Setembro.
Entretanto, na Conferência Australiana de Economistas de 2024, a Governadora da Reserva Federal dos EUA, Lisa Cook, discutiu a resposta da política monetária à pandemia e o actual cenário de inflação. Cook destacou que os dados apoiam potenciais cortes nas taxas por parte do Fed, alinhando-se com as abordagens de outros bancos centrais.
Ela observou: “A minha previsão de base (e a de muitos observadores externos) é que a inflação continuará a mover-se em direção à meta ao longo do tempo, sem muito aumento adicional do desemprego”.
Neste contexto, a ferramenta CME FedWatch mostra uma probabilidade de 84% de um corte de 25 pontos base (bps) nas taxas em 18 de setembro, com outro corte nas taxas esperado em dezembro, em linha com as expectativas do mercado de um declínio nos dados de inflação do IPC.
Então, o que isso significa para os mercados de criptografia? O potencial para cortes nas taxas geralmente favorece os ativos de risco, incluindo as criptomoedas. As taxas de juro mais baixas tornam os empréstimos mais baratos, levando os investidores a procurar retornos mais elevados em activos de maior risco.
Por exemplo, se os dados do IPC confirmarem a descida contínua da inflação, isso poderá aumentar a confiança na flexibilização monetária da Fed. Isso pode aumentar a demanda por BTC e outras criptomoedas, à medida que os investidores buscam ativos que ofereçam melhores retornos do que as contas de poupança tradicionais ou títulos de baixo rendimento.
De acordo com os dados mais recentes do Statista, o rendimento de uma obrigação do governo dos EUA a dez anos foi de 4,2%, enquanto uma obrigação a dois anos rendeu 4,67%, indicando uma curva de rendimento invertida, onde as obrigações com maturidade mais longa oferecem rendimentos mais baixos. Nesses cenários, os investidores recorrem frequentemente a ativos mais arriscados, como BTC ou ETH, antecipando ganhos a longo prazo.
Curva de rendimento do Tesouro | Fonte: Statista
Contudo, qualquer desvio dos dados esperados poderá aumentar a volatilidade. Uma inflação superior ao previsto pode diminuir as esperanças de um corte nas taxas, causando uma queda temporária nos preços das criptomoedas à medida que os investidores reavaliam as suas estratégias.
O que esperar nos próximos dias?
Enquanto o mercado aguarda ansiosamente os últimos dados do CPI dos EUA, dois proeminentes analistas de criptografia compartilharam suas percepções sobre o que está por vir para o mercado de criptografia.
Um analista tuitou sobre o Bitcoin e o modelo de reacumulação de Wyckoff, fazendo referência a um gráfico compartilhado há uma semana. Este quadro de análise técnica sugere que, após uma fase de consolidação, o preço de um ativo poderá subir.
#Bitcoin e o modelo de reacumulação de Wyckoff.Compartilhei este gráfico há exatamente uma semana.Você vê as semelhanças agora? Espero que você esteja ouvindo, família. Acho que veremos o $ BTC voltar acima de US$ 60.000 muito em breve. pic.twitter.com/AHKgtOuxAY
– 𝕄𝕠𝕦𝕤𝕥𝕒𝕔ⓗ𝕖 🧲 (@el_crypto_prof) 11 de julho de 2024
Traçando paralelos com o padrão atual do Bitcoin, o analista prevê que o BTC poderá em breve subir acima de US$ 60.000.
Enquanto isso, Michaël van de Poppe, outro conhecido analista de criptografia, observou que o Bitcoin recentemente ultrapassou um nível de resistência crucial. No entanto, ele sugeriu que para o BTC ganhar impulso, ele deve ultrapassar a marca de US$ 60.000.
#Bitcoin quebrou acima de uma resistência crucial, mas precisava quebrar US$ 60 mil para ganhar impulso. Os dados do CPI chegarão amanhã, o que com certeza será um grande impulsionador do mercado. pic.twitter.com/BQGhXkzIp0
-Michaël van de Poppe (@CryptoMichNL) 10 de julho de 2024
Van de Poppe também destacou os próximos dados do IPC como um fator crítico para o mercado, sugerindo que seu lançamento poderia influenciar fortemente a ação do preço do Bitcoin.
Combinando esses insights, os dados sugerem um potencial movimento ascendente, com o nível de resistência de US$ 60.000 atuando como um limite chave para o impulso.
É crucial monitorar de perto a divulgação dos dados do IPC. Se os dados indicarem progresso contínuo em direção à meta de inflação do Fed, isso poderá aumentar a confiança em um potencial corte nas taxas, impactando positivamente ativos de risco como o BTC.
Sempre conduza pesquisas completas e considere procurar aconselhamento de profissionais financeiros antes de fazer qualquer movimento no mercado de criptografia.
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