De acordo com a CoinDesk, a tokenização de ativos do mundo real (RWA) está ganhando força entre as instituições, com gigantes financeiros como a BlackRock entrando no espaço com seus próprios ativos tokenizados. A tecnologia Blockchain está a ser aproveitada para emitir, gerir e distribuir ativos tradicionais de forma mais eficiente do que os seus homólogos fora da cadeia, especialmente ativos privados e alternativos.
O Security Token Market monitora esse espaço desde 2018 e rastreou mais de 600 produtos tokenizados. Um exemplo importante de um ativo que as instituições estão cada vez mais implantando é o BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund ($BUIDL). Este fundo tokenizado do mercado monetário teve um aumento de 5,93% nas entradas líquidas, fechando junho de 2024 com US$ 483.311.326,32 em ativos sob gestão (AUM).
O token, emitido na blockchain pública Ethereum via Securitize, foi recentemente usado como garantia na corretora FalconX para garantir empréstimos e garantir posições de derivativos. No setor de capital de risco, há interesse em utilizar fundos do mercado monetário tokenizados para financiar empresas do portfólio, com a vantagem de poder enviar diretamente um ativo gerador de rendimento para manter em seu tesouro e acompanhar como o dinheiro é usado através do blockchain.
Existem vários exemplos de economia de custos e utilidade obtidas por meio de provas de conceito e casos de uso em produção. Broadridge relatou economia de US$ 1 milhão para cada 100 mil transações de recompra, enquanto Onyx by JPMorgan, por meio de uma prova de conceito do Project Guardian, relatou o corte de portfólios de reequilíbrio de 3.000 etapas para alguns cliques de um botão. Isto também resultou na eliminação do cash drag das carteiras discricionárias em cerca de 18% anualmente através da utilização de contratos inteligentes.
O Mercado de Tokens de Segurança cobre uma gama de ativos tokenizados, incluindo ações em cadeia, unidades de LP de fundos, imóveis e dívidas. De acordo com o relatório de junho de 2024, um pacote hipotético de tokens de segurança de todos os RWAs rastreados por STM superou o índice CoinDesk 20, fechando junho de 2024 em +13,73% contra -11,74% do índice. Esta queda no mercado de criptografia pode ser atribuída a fatores macroeconômicos e expectativas de menos cortes nas taxas, que junto com as saídas líquidas de ETFs de bitcoin à vista, criaram um sentimento negativo no espaço criptográfico, impactando o preço do bitcoin e, portanto, de outras criptomoedas no CoinDesk 20.