Autor original: Crypto, Destilado
Compilação original: Shenchao TechFlow
Criptomoeda – O topo já está em vigor?
Esta é uma questão tabu na comunidade de criptomoedas (CT).
No entanto, ignorá-lo pode custar caro (é por isso que a maioria das pessoas passa por ciclos completos de altos e baixos).
“A realidade é que isso não desaparece quando você para de acreditar nisso.”
Veja por que um pico pode ter ocorrido e como você ainda pode prosperar apesar da situação.
perturbação da estrutura do mercado
A primeira grande preocupação é que o $BTC perdeu recentemente um intervalo de 4 meses.
Embora a tendência de longo prazo permaneça intacta, a tendência de médio prazo tornou-se descendente.
Andrew Kang acredita que isso é semelhante à ação do preço em maio de 2021.
(Obrigado @Rewkang)
Possível topo duplo?
Com a perda dos principais níveis de suporte, é difícil ignorar o padrão de topo duplo no gráfico semanal.
Embora eu não seja um especialista em análise técnica, isso parece um padrão clássico de ombro de complacência.
“Os mercados à vista estão confortáveis, as criptomoedas estão seguras, pois a liquidez aumentará novamente” = Consensus View
Do “Muro da Preocupação” ao “Rio da Esperança”
O mercado altista está escalando o “Muro da Preocupação”; o mercado baixista está deslizando pelo “Rio da Esperança”.
Essa mudança acontece gradativamente e o topo geralmente só é confirmado após o fato.
Para avaliar esta mudança, pode-se analisar os seguintes pontos:
Reação do preço a notícias positivas/negativas
A psicologia do capital ocioso
Reação do mercado às notícias
Num mercado fraco, as boas notícias não são ouvidas, enquanto as más notícias criam um medo enorme.
Exemplo recente:
Boas notícias: Trump fala sobre Bitcoin ($BTC) como um ativo corporativo + ETF Ethereum ($ETH) sendo lançado em breve.
Más notícias: Mt. Gox/Alemanha vende Bitcoin ($BTC)
(Obrigado @CryptoDonAlt)
Capital ocioso e caça a pechinchas
Os investidores de retalho que compram cegamente o fundo do poço sem um catalisador claro é uma preocupação.
Os mercados deslizaram por este rio de esperança à medida que a complacência e a negação se transformavam em pânico.
(Obrigado a T. Livingston)
Recuperação técnica em 2022
O mercado experimentou várias recuperações técnicas em 2022, mas não houve inversão de tendência.
Idealmente, você deseja ver catalisadores significativos à frente, com capital disponível hesitante em comprar na queda.
O oposto sinaliza perigo, como mostrou a recente ação de preços do ETF Ethereum ($ETH).
Teoria do Super Ciclo Bitcoin
Muitas altcoins podem ter atingido o pico, mas o Bitcoin ($BTC) pode estar entrando em um superciclo.
Embora a liquidez global possa estar aumentando, isso desafia a suposição de que as altcoins são os cavalos mais rápidos.
Uma mudança de paradigma pode estar em curso, mas os seus efeitos estão atrasados.
(Obrigado @Rewkang)
Divergência entre Bitcoin e S&P 500
O enfraquecimento da correlação do Bitcoin ($BTC) com as ações (a mais baixa em 4,5 anos) pode ser uma preocupação.
Um enorme excesso de oferta (Alemanha/EUA, etc.) poderia levar esta dissociação aos seus limites.
(Obrigado @WClementeIII)
Semelhante a 2019
A divergência entre o Bitcoin ($BTC) e o S&P 500 ($SPX) é semelhante a 2019, quando o Bitcoin atingiu o pico em junho.
Demorou mais de 12 meses para atingir um novo recorde.
(Obrigado @intocryptoverse)
Grandes empresas de IA ofuscam as criptomoedas
Talvez o mercado tenha atingido o pico não porque as criptomoedas fossem ruins, mas porque a IA era mais atraente.
Estamos vendo a menor alta das ações da história (liderada por grandes empresas de IA).
Embora o acesso ao Bitcoin ($BTC) nunca tenha sido melhor, a procura no retalho está a crescer lentamente. Por que?
(Obrigado @TXMCtrades)
A maior mania acabou?
A maior mania pode ter acabado. Este ciclo pode durar pouco.
Evidência: o memecoin atingiu o pico no primeiro trimestre de 2024 e tem apresentado tendência de queda desde então.
Bitcoin ($BTC) atinge pico no primeiro trimestre de 2024 (coincidência?)
(Obrigado @ki_young_ju)
Super Ciclo Memecoin = Sinal Superior
O conceito de “superciclo memecoin” pode ser o sinal máximo definitivo.
Um sinal semelhante surgiu em 2021, quando alguns previram que o Bitcoin ($BTC) entraria em um superciclo ($250 mil + $BTC).
Com menos desilusão neste ciclo, talvez tenhamos entrado na mania do memecoin mais rapidamente.
Domínio no espaço Memecoin
Pela primeira vez, memecoin se tornou a categoria mais popular no CoinMarketCap (CMC).
Por quanto tempo as altcoins poderão funcionar em uma bolha especulativa sem que aplicações do mundo real impulsionem a demanda orgânica?
(Obrigado @coinmarketcap)
Lucro com hedge
Mesmo que tenhamos chegado ao topo, isso não significa que toda a esperança esteja perdida.
Proteger uma altcoin forte vendendo a descoberto uma altcoin fraca pode ser muito lucrativo.
Isso permite que você lucre com as quedas enquanto permanece envolvido no mercado.
(Obrigado a @GiganticRebirth)
O domínio do Bitcoin aumenta
Em mercados avessos ao risco, os investidores que vendem altcoins por Bitcoin ($BTC) tendem a aumentar o domínio do Bitcoin.
Operar a descoberto no fraco par de negociação ALT/BTC para capturar esta tendência pode ser muito lucrativo.
@intocryptoverse acredita que o domínio do Bitcoin ($BTC.D) pode chegar a 60% até o quarto trimestre de 2024.
Lucrando com a ganância de VC
Identifique moedas com excesso de oferta e enormes lucros de capital de risco não realizados.
E se o ciclo de quatro anos for quebrado?
Imagine se março de 2024 fosse apenas o pico dos próximos 6 a 12 meses?
Este ainda é o topo do ciclo?
Dadas as vantagens limitadas até agora neste ciclo, é razoável esperar também menos desvantagens.
Por causa do ciclo curto + baixa volatilidade.
O topo da macro ainda não está à vista?
Embora existam alguns sinais potenciais, o topo do ciclo pode ainda não ser alcançado (opinião pessoal, apenas para referência).
A liquidez é o fator mais crítico e há fortes evidências de que o pico poderá ocorrer em 2025.
Embora a liquidez seja atualmente baixa, parece que estamos à beira de uma grande mudança
(Obrigado @zerohedge)
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