Criptomoeda – O topo já está em vigor?
Esta é uma questão tabu na comunidade de criptomoedas.
No entanto, ignorá-lo pode custar caro (é por isso que a maioria das pessoas passa por ciclos completos de altos e baixos).
“A realidade é que isso não desaparece quando você para de acreditar nisso.”
Veja por que um top pode ter ocorrido e como você ainda pode prosperar apesar da situação.
Fonte da imagem: Shenchao TechFlow
Perturbação da estrutura do mercado
A primeira grande preocupação é a recente perda do Bitcoin no intervalo de 4 meses.
Embora a tendência de longo prazo permaneça intacta, a tendência de médio prazo tornou-se descendente.
Andrew Kang acredita que isso é semelhante à ação do preço de maio de 2021. (Obrigado @Rewkang)
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Possível topo duplo?
Com a perda dos principais níveis de suporte, é difícil ignorar o padrão de topo duplo no gráfico semanal.
Embora eu não seja um especialista em análise técnica, isso parece um padrão clássico de ombro de complacência.
“Os mercados à vista estão confortáveis, as criptomoedas estão seguras, pois a liquidez aumentará novamente” = Consensus View
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Do “Muro da Preocupação” ao “Rio da Esperança”
O mercado altista está escalando o “Muro da Preocupação”; o mercado baixista está deslizando pelo “Rio da Esperança”. Essa mudança acontece gradativamente e o topo geralmente só é confirmado após o fato.
Para avaliar esta mudança, pode-se analisar os seguintes pontos:
Reação do preço a notícias positivas e negativas
A psicologia do capital ocioso
Reação do mercado às notícias
Num mercado fraco, as boas notícias não são ouvidas, enquanto as más notícias criam um medo enorme. Exemplo recente:
Boas notícias: Trump fala sobre Bitcoin como um ativo corporativo + Ethereum Spot ETF será lançado em breve.
Más notícias: Mt. Gox/Alemanha vende Bitcoin (obrigado @CryptoDonAlt)
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Capital ocioso e caça a pechinchas
Os pequenos investidores que compram cegamente o fundo do poço sem um catalisador claro são uma preocupação.
Os mercados deslizaram por este rio de esperança à medida que a complacência e a negação se transformavam em pânico. (Obrigado a T. Livingston)
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Recuperação técnica em 2022
O mercado registou vários ralis técnicos em 2022, mas nenhuma inversão de tendência.
Idealmente, você deseja ver catalisadores significativos à frente, com capital disponível hesitante em comprar na queda.
O oposto sinaliza perigo, como mostrou a recente ação de preços do ETF spot Ethereum.
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Teoria do Super Ciclo Bitcoin
Muitas altcoins podem ter atingido o pico, mas o Bitcoin pode estar entrando em um superciclo.
Embora a liquidez global possa estar aumentando, isso desafia a suposição de que as altcoins são os cavalos mais rápidos.
Uma mudança de paradigma pode estar em curso, mas os seus efeitos estão atrasados. (Obrigado @Rewkang)
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Divergência entre Bitcoin e S&P 500
O enfraquecimento da correlação do Bitcoin com as ações (a mais baixa em 4,5 anos) pode ser motivo de preocupação.
Um enorme excesso de oferta (Alemanha, EUA, etc.) poderia levar esta dissociação aos seus limites. (Obrigado @WClementeIII)
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Semelhante a 2019
A divergência do Bitcoin em relação ao S&P 500 (SPX) é semelhante à de 2019, quando o Bitcoin atingiu o pico em junho. Demorou mais de 12 meses para atingir um novo recorde. (Obrigado @intocryptoverse)
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Grandes empresas de IA ofuscam as criptomoedas
Talvez o mercado tenha atingido o pico não porque as criptomoedas fossem ruins, mas porque a IA era mais atraente.
Estamos vendo a menor alta das ações da história (liderada por grandes empresas de IA).
Embora o acesso ao Bitcoin nunca tenha sido melhor, a demanda no varejo tem crescido lentamente. Por que? (Obrigado @TXMCtrades)
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A maior mania acabou?
A maior mania pode ter acabado. Este ciclo pode durar pouco.
Evidência: As moedas Meme atingiram o pico no primeiro trimestre de 2024 e têm apresentado tendência de queda desde então.
O Bitcoin atinge o pico no primeiro trimestre de 2024 (coincidência?) (Obrigado @ki_young_ju)
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Superciclo da moeda Meme = sinal superior
O conceito de um “superciclo memecoin” pode ser o sinal máximo definitivo.
Um sinal semelhante ocorreu em 2021, quando alguns previram que o Bitcoin entraria em um superciclo (US$ 250.000 no Bitcoin).
Como houve menos desilusão neste ciclo, talvez tenhamos entrado na mania das moedas meme mais rapidamente.
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Domínio da indústria de moedas meme
Pela primeira vez, as moedas meme se tornaram a categoria mais popular no CoinMarketCap (CMC).
Por quanto tempo as altcoins poderão funcionar em uma bolha especulativa sem que aplicações do mundo real impulsionem a demanda orgânica? (Obrigado @coinmarketcap)
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Lucro com hedge
Mesmo que tenhamos chegado ao topo, isso não significa que toda a esperança esteja perdida.
Proteger uma altcoin forte vendendo a descoberto uma altcoin fraca pode ser muito lucrativo.
Isso permite que você lucre com as quedas enquanto permanece envolvido no mercado. (Obrigado a @GiganticRebirth)
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O domínio do Bitcoin aumenta
Em mercados avessos ao risco, os investidores que vendem altcoins por Bitcoin tendem a aumentar o domínio do Bitcoin.
Operar a descoberto no fraco par de negociação ALT/BTC para capturar esta tendência pode ser muito lucrativo.
@intocryptoverse acredita que o domínio do Bitcoin (BTC.D) pode chegar a 60% até o quarto trimestre de 2024.
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Lucrando com a ganância de VC
Identifique moedas com excesso de oferta e enormes lucros de capital de risco não realizados.
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E se o ciclo de quatro anos for quebrado?
Imagine se março de 2024 fosse apenas o pico dos próximos 6 a 12 meses?
Este ainda é o topo do ciclo?
Dadas as vantagens limitadas até agora neste ciclo, é razoável esperar também menos desvantagens.
Por causa do ciclo curto + baixa volatilidade.
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O topo da economia global ainda não apareceu?
Embora existam alguns sinais potenciais, o topo do ciclo pode ainda não ser alcançado (opinião pessoal, apenas para referência).
A liquidez é o fator mais crítico e há fortes evidências de que o pico poderá ocorrer em 2025.
Embora a liquidez esteja atualmente baixa, parecemos estar à beira de uma grande mudança (obrigado @zerohedge)
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[Isenção de responsabilidade] Existem riscos no mercado, por isso o investimento precisa ser cauteloso. Este artigo não constitui um conselho de investimento e os usuários devem considerar se quaisquer opiniões, pontos de vista ou conclusões contidas neste artigo são apropriadas para suas circunstâncias específicas. Invista adequadamente e faça-o por sua própria conta e risco.
Este artigo foi reimpresso com permissão de: "Deep Wave TechFlow"
Autor original: Crypto, Destilado
