Até 2025, projeta-se que os fundos criptografados negociados em bolsa (ETFs) compreendam 5% das carteiras de fundos de hedge e fundos de pensão, de acordo com Fiorenzo Manganiello, um proeminente especialista em blockchain.
Manganiello, cofundador e sócio-gerente do Grupo LIAN, fez essa previsão após relatos de que o ETF spot bitcoin da BlackRock acumulou US$ 16,7 bilhões em ativos desde seu lançamento em janeiro de 2024. Além disso, espera-se que o ETF Ether receba a aprovação final dos EUA. Comissão de Valores Mobiliários (SEC) neste verão.
Manganiello acredita que as aprovações regulatórias incentivarão os investidores institucionais a entrar no mercado de criptografia. Tradicionalmente dominado por investidores de retalho, o mercado é agora visto como uma classe de activos viável para fundos de cobertura e fundos de pensões.
“Os ETFs criptográficos receberam luz verde regulatória e, para um ativo que há muito é considerado volátil e novo, é um grande passo”, disse Manganiello. “A criptografia está começando a provar que os críticos estão errados; recebeu legitimidade regulatória.”
Ele observou que o rápido crescimento do ETF de bitcoin à vista da BlackRock é um indicador significativo. “Não vou negar que a criptografia tem sido tradicionalmente vista como um mercado de varejo. Mas, com a BlackRock intervindo e aumentando seu próprio ETF à vista tão rapidamente, não demorará muito até que outras instituições dêem o salto e invistam em criptografia. A aprovação do ETF Ether será apenas um catalisador.”
Lucratividade
Manganiello enfatizou a lucratividade da criptografia e a necessidade dos investidores institucionais diversificarem seus ativos.
“A criptografia pode ser altamente lucrativa – e os investidores institucionais certamente procurarão tirar vantagem disso enquanto procuram diversificar seus ativos. É por isso que acho que até o final do próximo ano veremos os ETFs criptográficos formarem uma parcela decente, e pelo menos 5%, das carteiras de fundos de hedge e fundos de pensão.”
Ele também destacou a importância da adaptabilidade para os investidores institucionais.
“No final das contas, é extremamente importante que os investidores institucionais se mantenham à frente da curva. Têm de adotar o que eu chamaria de “conhecimento millennial”, uma abordagem que abranja investimentos alternativos emergentes e inovadores – e que não se preocupe em preservar o status quo.”
Os investidores institucionais, como fundos de hedge e fundos de pensão, precisam estar preparados para considerar as criptomoedas como um ativo, especialmente com a rápida aprovação dos ETFs de criptomoedas. À medida que os órgãos reguladores continuam a aprovar cripto ETFs, o cenário financeiro está preparado para mudanças significativas, com as criptomoedas se tornando um elemento básico nas carteiras de investimento institucionais.
O Grupo LIAN, uma empresa de investimento que apoia empresas em vários setores, incluindo infraestrutura digital, IA, criptomoeda e blockchain, investiu mais de US$ 500 milhões desde a sua criação. Um de seus empreendimentos notáveis é a Cowa, a maior empresa europeia de infraestrutura de blockchain alimentada por energia renovável.
