Autor: Wilson Lee, colaborador principal da Biteye
Editor: Contribuidor principal do Biteye, Crush
Comunidade: @BiteyeCN
*O texto completo tem cerca de 10.000 palavras e o tempo estimado de leitura é de 15 minutos
O primeiro semestre de 2024 está prestes a terminar com uma correção e consolidação no mercado criptográfico. Neste ciclo, o BTC aumentou rapidamente devido à influência dos ETFs, e o desempenho dos altcoins tem sido relativamente médio. Um grande número de investidores de varejo que venderam o BTC frequentemente reclamam de "nenhuma sensação de participação".
À medida que o mercado continua a corrigir e a consolidar, especialmente porque um grande número de altcoins quase perdeu os seus ganhos nos últimos seis meses, novas oportunidades podem estar a surgir silenciosamente.
Este artigo combina pontos críticos do mercado e insights sobre tendências futuras e faz um balanço dos rumos e metas que acreditamos serem dignos de atenção no segundo semestre do ano. As opiniões representam apenas pensamentos atuais.
01 Perspectiva macroscópica: Existe uma grande probabilidade de que o mercado altista ainda não tenha terminado e que riscos e oportunidades coexistam.
Na fase inicial deste ciclo, as três principais forças motrizes do ETF, da redução do BTC para metade e dos cortes nas taxas de juro estavam profundamente enraizadas nos corações das pessoas.
Desde outubro passado, quando uma conhecida mídia noticiou que “o ETF foi aprovado”, uma farsa própria acendeu o mercado, até a aprovação oficial do ETF BTC no início de janeiro, a diferença de expectativas para o ETF dominou a direção e o jogo do todo o mercado;
O halving do BTC em abril não causou grandes oscilações no mercado devido aos conflitos geopolíticos da época.
Com as duas primeiras forças motrizes centrais implementadas, será difícil para elas se tornarem o combustível que posteriormente detonará o mercado.
Portanto, o entusiasmo em torno das expectativas de corte nas taxas de juros e a melhoria na liquidez causada pelos cortes nas taxas de juros serão a maior força motriz externa para o subsequente surto do mercado criptográfico.
Para a maioria dos investidores em criptografia, talvez esperar pela divulgação de cada dado principal para obter lucros com as flutuações de curto prazo não seja a principal forma de obter lucros. Portanto, precisamos apenas deixar claro que, em um período de tempo mais longo, o mercado ainda assim. tem potencial para O benefício esperado dos cortes nas taxas de juros é suficiente para indicar que o mercado altista provavelmente ainda não acabou, e retornos e consolidações significam a gestação de oportunidades.
Comparando a faixa de consolidação desta rodada e da rodada anterior, podemos ver que o BTC atual parece ter um “topo M” de pânico em termos de forma técnica, mas o grau de correção é muito menor do que a correção de mais de 50% após o primeiro aumento na última rodada, o tempo de consolidação também é muito menor que a rodada anterior.
Do ponto de vista do risco, a profundidade da correção do BTC é menor do que na rodada anterior e pode diminuir ainda mais e testar uma posição de suporte mais baixa quando combinada com fatores externos negativos;
Do ponto de vista das oportunidades, o curto tempo de formação e a pequena amplitude do “M top”, e a existência de expectativas de redução das taxas de juros, também indicam que o mercado provavelmente ainda está ganhando forças para a próxima subida, e o mercado encontrou apoia cerca de 55.000.
Há uma grande probabilidade de que existam oportunidades a longo prazo, e o custo das fichas e a preservação do capital serão os factores decisivos na determinação da próxima onda de retornos.
Fonte: https://www.tradingview.com/chart/mBmRDBZW/?symbol=BINANCE%3ABTCUSDT
02 Meme: A pista com melhores odds nesta rodada
2.1 Rastreie o histórico e a lógica central
Os mitos de criação de riqueza dos Memecoins, como $DOGE e $SHIB, são duradouros na indústria e também são uma oportunidade para um grande número de usuários optarem por entrar no Crypto.
O status do Memecoin neste ciclo foi ainda mais destacado e gradualmente se desenvolveu em uma das principais áreas da Crypto em termos de valor de mercado de ativos e volume de transações.
O valor total de mercado dos ativos da Meme ultrapassou US$ 50 bilhões, com um volume de transações superior a US$ 4 bilhões.
Também podemos descobrir na classificação do Memecoin que Meme depois de $DOGE e $SHIB são estrelas em ascensão neste ciclo, o que apoia ainda mais o excelente desempenho do Memecoin neste ciclo.
Fonte: https://www.coingecko.com/en/categories/meme-token
A julgar pela taxa de retorno da faixa, Memecoin também é a faixa com maior retorno geral, superando narrativas populares como RWA, AI e DePIN.
Fonte: https://mp.weixin.qq.com/s/uy6y45d9rinmxkoCj7d1EQ
A principal razão pela qual o Memecoin é tão popular entre os investidores nesta rodada é que as chances do Meme são relativamente melhores.
É mais fácil para os investidores de varejo obterem chips antecipados: Com a expansão do mercado de investimento primário na indústria de criptografia, o aumento nas avaliações de projetos por instituições de capital de risco comprimiu até certo ponto as margens de lucro dos investidores de varejo. Em contraste, a distribuição de fichas de Meme é relativamente justa, e os investidores de retalho têm mais oportunidades de obter mais fichas, pelo que a desvantagem de preço pode ser significativamente reduzida.
Avaliação ilimitada e amplo espaço para imaginação: a maioria dos Memecoins não tem negócio principal e as avaliações dependem inteiramente da imaginação do mercado.
Baixo limite de consenso: O conteúdo veiculado pelo Memecoin é mais fácil de entender, não exige que os investidores reservem muito conhecimento fundamental e pode acomodar o consenso da maioria dos investidores. Além disso, o Memecoin pode capturar vários pontos críticos na realidade; tempo, atraindo continuamente atenção e fundos
O risco do Meme é que a oferta de tokens seja muito grande, tornando difícil para os investidores encontrar metas determinísticas. Ao mesmo tempo, o Memecoin flutua violentamente e os retornos elevados são acompanhados de riscos extremamente elevados.
2.2 Preste atenção ao alvo
Memecoin é difícil de avaliar e classificar a partir de outras perspectivas, portanto, a seguir selecionaremos Memecoins com probabilidades para classificação a partir da perspectiva da capitalização de mercado atual.
Comparado com os antigos blue-chip $DOGE e $SHIB, o novo blue-chip Meme que surgiu neste ciclo tem uma chance melhor.
2.2.1 Nível Blue Chip: $PEPE, $WIF
$PEPE é um dos Memecoins mais destacados neste ciclo, e seu desempenho de preço neste ciclo é extremamente forte.
Quanto ao símbolo do $PEPE em si, por ser um Meme amplamente divulgado nas principais redes sociais, é altamente reconhecível.
Tanto do ponto de vista do consenso de mercado quanto do consenso cultural, o $PEPE é uma primeira escolha bem merecida para investimento em Memecoin.
Além disso, a atual capitalização de mercado do $PEPE é de aproximadamente US$ 5,3 bilhões, e o nível de capitalização de mercado do $DOGE ou $SHIB em seu pico tem certas probabilidades e aceitação do mercado.
Fonte: https://www.coingecko.com/en/coins/pepe
Como um dos Memecoins mais representativos de Solana, o $WIF também obteve excelente desempenho neste ciclo.
A imagem de usar chapéu está profundamente enraizada no coração das pessoas e gerou vários outros Memecoins com imagens de usar chapéus.
A forte recuperação que o $WIF costuma mostrar após a queda também se tornou a primeira escolha para muitos investimentos. 
Fonte: https://www.coingecko.com/en/coins/dogwifhat
2.2.2 Capitalização de mercado pequena e média: $DOG, $BOME
É muito provável que $DOG, como o dragão do circuito rúnico, exploda com a ascensão do BTC no futuro.
Como um plano de atualização iterativo para o Inscription, o Rune tem uma certa probabilidade de reproduzir o efeito fomo do Inscription no futuro, facilitando o estímulo do entusiasmo dos investidores de varejo.
Além disso, o rótulo de novos ativos, que ainda não foi implementado conforme esperado, também pode se tornar um fator central na ascensão do $DOG.
Fonte: https://www.coingecko.com/en/coins/dog-go-to-the-moon-runes-2
$BOME também é um ativo representativo deste ciclo. Em 3 dias, a Binance bateu recorde e ultrapassou o valor de mercado de 1 bilhão de dólares, iniciando uma nova tendência de fundos de pré-venda e desempenhando um papel importante no coração dos investidores.
$BOME ainda é uma cultura do tipo PEPE e seu valor de mercado atual é de cerca de um décimo de $PEPE. Embora estivesse no auge quando estreou, não iniciou um mercado secundário, então $BOME tem certo potencial explosivo.
Fonte: https://www.coingecko.com/en/coins/book-of-meme
03 AI /DePIN: Aproveite o desenvolvimento da IA
3.1 Rastreie o histórico e a lógica central
A explosão do ChatGPT detonou completamente toda a indústria de IA, e o impacto da IA na humanidade foi elevado ao nível da "Quarta Revolução Industrial". A explosão da IA está a afectar directa e profundamente a indústria da encriptação através das duas lógicas centrais da economia digital e da procura de hardware.
À medida que a taxa de penetração da IA no trabalho diário e na vida das pessoas continua a aumentar, o problema do poder computacional continua a surgir e o mercado continua a aumentar os preços para empresas de poder computacional como a Nvidia.
Equipamentos de computação também são o pilar central da indústria de criptografia. Antes da explosão da IA, a demanda da indústria de criptografia por capacidade de computação já havia precedido o período de rápido desenvolvimento da Nvidia.
Com o desenvolvimento da indústria de criptografia, o poder da computação começou a se tornar excessivo e a IA tornou-se gradualmente a demandante desse poder de computação ocioso.
Além disso, a execução de tarefas, a alocação de recursos e a entrada de elementos de dados da IA ocorrem completamente no mundo digital, e a distribuição de interesses por trás dela é difícil de definir claramente no quadro tradicional. Este artigo irá referir-se temporariamente a ela como disputas económicas digitais. .
A contabilidade, a prova de trabalho e outros recursos da indústria de criptografia podem naturalmente ser usados para resolver essas disputas digitais e coordenar as disputas de interesse por trás do software e hardware de IA.
A explosão da IA trouxe uma direção clara de desenvolvimento para a Crypto no mercado baixista. Vários poderes de computação de IA distribuída, algoritmos e outros projetos surgiram conforme os tempos exigem, formando a atual trilha AI/DePIN.
À medida que o caminho AI/DePIN está cada vez mais vinculado à IA, as ações de empresas como Nvidia e OpenAI começaram a afetar o mercado de tokens relacionados. Com o surgimento de pontos críticos no avanço da tecnologia de IA, a indústria de criptografia se desenvolverá junto com as tendências e pontos críticos do mercado de IA.
3.2 Preste atenção ao alvo
Atualmente, o projeto Crypto x AI penetrou em todos os aspectos da IA. A seguir serão analisados os alvos dignos de atenção em três aspectos: fornecimento de energia computacional, algoritmo e economia de IA.
3.2.1 Fonte de alimentação de computação
Os produtos de IA que usamos atualmente dependem do modelo de linguagem grande subjacente, e a construção do modelo de linguagem grande depende da computação GPU subjacente. A indústria de criptografia não só possui reservas de equipamentos de poder de computação, mas também pode construir um poder de computação. mercado através de incentivos blockchain. Isso fornece fontes adicionais de poder de computação para IA.
Palavras-chave como poder de computação distribuído e ocioso são características do poder de computação fornecido pela indústria de criptografia, e a narrativa central correspondente é a redução de custos.
3.2.1.1 Arweave/AO
Como um projeto de armazenamento veterano, a Arweave ocupou firmemente sua posição como um player líder no setor de armazenamento com sua excelente ecologia e desempenho de custos de armazenamento.
Com o lançamento da plataforma de computação AO da Arweave, a Arweave entrou oficialmente no mercado de computação distribuída e tornou-se oficialmente um token de conceito de poder de computação.
Comparado com outros projetos de poder de computação, AO pode naturalmente aproveitar as vantagens de armazenamento pronto da Arweave para alcançar um alto grau de colaboração entre a camada de computação e a camada de armazenamento, o que é crucial para a computação de grandes modelos na cadeia.
Além disso, o AO realizou projetos radicais em computação paralela, passagem de mensagens, etc., o que traz ao AO um desempenho mais forte do que outros projetos de computação distribuída. Portanto, AO realmente tem uma vantagem natural em termos de poder computacional.
O lançamento da plataforma AO e as atividades de relações públicas (PR) relacionadas promoveram conjuntamente o aumento do preço do $AR, o que é suficiente para mostrar o reconhecimento do mercado ao AO.
À medida que o Crypto x AI continua a se desenvolver, $AR/AO se tornará um dos tokens de IA mais promissores.
Fonte: https://www.coingecko.com/en/coins/arweave
3.2.1.2 io.net
io.net, que foi recentemente listado na Binance, é atualmente o mais popular do mercado. io.net é uma rede GPU descentralizada projetada para fornecer enorme poder de computação para aplicativos de aprendizado de máquina.
Sua visão é tornar a computação mais escalável, acessível e eficiente, desbloqueando o acesso equitativo ao poder da computação, montando mais de um milhão de GPUs de data centers independentes, mineradores de criptografia e projetos como o Filecoin.
io.net oferece uma abordagem completamente diferente para a computação em nuvem, aproveitando um modelo distribuído e descentralizado para fornecer aos usuários mais controle e flexibilidade sobre o poder da computação, e seus serviços não precisam de permissão e são de baixo custo.
De acordo com funcionários da io.net, seu poder de computação é 90% menor do que o de provedores de serviços centralizados como Amazon AWS. A combinação de todos esses fatores torna a io.net a líder entre os provedores descentralizados.
Fonte: https://www.coingecko.com/en/coins/io-net
3.2.2 Algoritmo
3.2.2.1 Solicitações
Bittensor é uma rede descentralizada que conecta modelos de aprendizado de máquina em todo o mundo. Ao colaborar com vários modelos especializados de IA, melhora a precisão e a eficiência na resolução de problemas complexos. Este método combina as vantagens exclusivas de cada modelo e produz resultados mais precisos e abrangentes. resultados, o que é melhor do que o método tradicional de modelo único.
O Bittensor também alcança escalabilidade ao construir um ecossistema. Atualmente, ele pode acomodar 32 sub-redes para se adaptar a serviços em vários cenários verticais.
As práticas algorítmicas e ecológicas da Bittensor são altamente inovadoras, fazendo pleno uso da descentralização para inspirar a IA. O valor de mercado atual está próximo de 6 bilhões, o que é uma meta relativamente segura.
Fonte: https://www.coingecko.com/en/coins/bittensor
3.2.3 Economia da IA
3.2.3.1 Aliança de Superinteligência Artificial ($ASI)
ASI é a fusão do Ocean Protocol ($OCEAN), SingularityNET ($AGIX) e Fetch.ai ($FET), três projetos Crypto x AI que trabalham em áreas relacionadas há muitos anos.
Após a fusão dos três projetos, uma equipe chamada Superintelligence Collective será estabelecida. O CEO será o fundador da SingularityNET, Ben Goertzel. Os três projetos ainda operarão como entidades independentes, mas operarão sob o ecossistema de tokens $ASI compartilhado e o Trabalho do Superintelligence Collective. estreitamente juntos nas operações.
No anúncio da fusão divulgado pelas três equipes, pouco foi informado sobre os novos negócios que serão lançados após a fusão.
De acordo com Ben Goertzel em sua plataforma social, após a fusão, a direção futura do trabalho se concentrará em AGI (Inteligência Artificial Geral) e ASI (Super Inteligência Artificial), razão pela qual o token mesclado é denominado $ASI.
Informações de conversão de token:
O token $FET da Fetch.ai será convertido em $ASI na proporção de 1:1
$AGIX da SingularityNET e $OCEAN do Ocean Protocol serão convertidos para $ASI em uma proporção de aproximadamente 1:0,433
$FET, como token base da aliança, será renomeado diretamente para $ASI, e 1,48 bilhão de tokens adicionais serão cunhados, dos quais $867 milhões de ASI serão alocados para detentores de $AGIX e $611 milhões de ASI serão alocados para $ Detentores de tokens OCEAN Aqueles que possuem
Fetch.ai já tem experiência relativamente madura em agência de IA Em 20 de fevereiro, a Deutsche Telekom anunciou uma cooperação com a Fundação Fetch.ai e se tornou o primeiro aliado corporativo da Fetch.ai. Ao mesmo tempo, a subsidiária da Deutsche Telekom, MMS, também atuará como Fetch. O primeiro aliado corporativo de .ai.
A Fetch também anunciou o lançamento de um projeto de investimento em infraestrutura de US$ 100 milhões "Fetch Compute" no início deste mês, que implantará GPUs Nvidia H200, H100 e A100 para criar uma plataforma para desenvolvedores e usuários aproveitarem o poder da computação.
O Ocean Protocol construiu muitos serviços modulares em compartilhamento descentralizado de dados, controle de acesso e pagamento. Segundo relatos, seu produto Predictoor vendeu mais de US$ 800 milhões em seis meses desde seu lançamento.
SingularityNET foi aquele que mais explorou a direção AGI entre os três projetos antes da fusão. Sua equipe AGI e parceiros TrueAGI e a comunidade OpenCog têm se concentrado no desenvolvimento da estrutura AGI OpenCog Hyperon desde 2020. SingularityNET também lançará inteligência artificial descentralizada este ano. A plataforma visa criar um ambiente básico adequado para a execução de sistemas AGI.
ASI, formada pela fusão de três projetos poderosos e de longa data, pode ser considerada o produto de uma forte aliança. Com a colaboração de sistemas empresariais e econômicos, espera-se que a ASI ganhe uma nova posição de liderança no campo da criptografia. x IA, ao mesmo tempo que maximiza a captura de tecnologia externa de IA O aumento da “atenção” provocado pelo desenvolvimento. 
Fonte: https://www.coingecko.com/en/coins/artificial-superintelligence-alliance
04 RWA: A única maneira de aplicação de blockchain em larga escala
4.1 Rastreie o histórico e a lógica central
O RWA é um caminho fundamental para conectar estreitamente o blockchain com o mundo real. No longo prazo, é um requisito inevitável para a aplicação do blockchain em larga escala. No curto prazo, pode introduzir uma grande quantidade de fundos e liquidez. o mercado de criptografia e o mercado real.
Os RWA envolvem a tokenização de ativos reais que carecem de liquidez e, em seguida, sua introdução no mercado de criptomoedas. Os ativos RWA introduzidos significam mais suporte de valor para ativos reais no mercado de criptomoedas, trazendo potenciais fundos excedentes. também pode fornecer aos mercados criptográficos retornos aprimorados;
Para os ativos tradicionais, foi obtido um novo método de liquidação, permitindo que os ativos ilíquidos sejam arbitrados ou liquidados rapidamente.
Os influxos trazidos pelo ETF BTC demonstraram plenamente o interesse de fundos fora da indústria no mercado de criptografia. À medida que surgem casos representativos na via RWA, a via irá explodir ainda mais.
4.2 Preste atenção ao alvo
4.2.1 Ondo Finanças
Ondo Finance é uma plataforma financeira descentralizada RWA. Através da tecnologia blockchain, a Ondo Finance criou uma infraestrutura de investimento transparente para investidores institucionais e está empenhada em se tornar um banco de investimento na cadeia, fornecendo uma variedade de produtos RWA, incluindo títulos, imóveis e commodities para atender às necessidades de diferentes investidores.
Com o rápido crescimento do mercado de RWA, a Ondo Finance, como pioneira na indústria, tem um enorme potencial de desenvolvimento.
A sua plataforma de investimento transparente e eficiente continuará a atrair mais investidores institucionais e a promover ainda mais o desenvolvimento e a maturidade do mercado.
Fonte: https://www.coingecko.com/en/coins/ondo
4.2.2 Mercados de enxame
Swarm Markets é uma plataforma blockchain que fornece soluções tradicionais de digitalização e negociação financeira.
Ele criptografa ativos reais, incluindo títulos do Tesouro e ações dos EUA, e fornece uma infraestrutura comercial legal.
Swarm Markets é a primeira plataforma DeFi do mundo a ser licenciada pela BaFin (Autoridade Federal Alemã de Supervisão Financeira), garantindo que suas operações cumpram os padrões regulatórios do mercado financeiro.
À medida que mais e mais ativos financeiros tradicionais são tokenizados, a plataforma de negociação diversificada e compatível da Swarm Markets ganhará mais participação de mercado no futuro.
As suas soluções financeiras inovadoras continuarão a atrair investidores institucionais e de retalho, impulsionando o desenvolvimento contínuo da plataforma.
Fonte: https://www.coingecko.com/en/coins/swarm-markets
05 Social: Potencial incremental do usuário e nutrição ecológica
5.1 Rastreie o histórico e a lógica central
Seja na Web2 ou na Web3, as redes sociais são o caminho mais importante e central.
Para a indústria, as redes sociais podem integrar novos utilizadores e manter utilizadores através das suas próprias relações entre utilizadores;
Para vários serviços e aplicações, as redes sociais também desempenham um papel importante no crescimento, retenção e adesão dos utilizadores.
Atualmente, a taxa de penetração da indústria Web3 ainda precisa ser melhorada, e o aumento na retenção e adesão de usuários também é um dos principais problemas que enfrenta. As redes sociais são a principal solução para os problemas acima.
Nos ciclos anteriores, um grande número de projetos sociais foram tentados, mas não obtiveram aplicações fenomenais.
Neste ciclo, várias tecnologias que reduzem o limiar do utilizador e a infraestrutura que garante o desempenho e a experiência amadureceram sem precedentes, e a via social provavelmente será capaz de criar grandes oportunidades neste ciclo.
5.2 Preste atenção ao alvo
5.2.1 Toneladas e projetos dentro do ecossistema
TON (The Open Network) é a única rede pública apoiada oficialmente pelo gigante social Telegram. Contando com os enormes 900 milhões de usuários ativos mensais do Telegram, ela criou uma narrativa única em muitos aspectos, como pagamento, redes sociais e miniprogramas.
A TON não precisa aumentar os custos de migração de usuários. Ao aproveitar a rede social existente do Telegram, a TON pode reconstruir o modelo de negócios da Web2 no estilo Web3.
Atualmente, o ecossistema TON ainda está em fase inicial de construção, mas surgiram projetos de tráfego ultra-alto, como Notcoin e Catizen, demonstrando uma enorme base de usuários apoiada pelo Telegram.
Portanto, a TON e seu ecossistema provavelmente estimularão ainda mais a vitalidade dos usuários do Telegram no futuro e criarão um ecossistema mais próspero.
Para obter mais análises, consulte os artigos anteriores da Biteye: "From Web2 to Web3: How the TON Chain Reshapes the Future of Social and Payment"
Fonte: https://www.coingecko.com/en/coins/toncoin
5.2.2 Bombeiro
Farcaster é um protocolo de rede social descentralizado que aproveita contratos inteligentes e tecnologia de armazenamento híbrido para permitir conexões sociais, compartilhamento de conteúdo e propriedade de dados entre usuários, ao mesmo tempo que oferece suporte ao desenvolvimento diversificado e flexível de clientes e aplicativos.
Farcaster não é um projeto social novo, mas sim um líder testado pelo mercado há muito tempo.
A Farcaster abriu as inscrições em outubro do ano passado e atraiu a atenção do mercado com seus múltiplos desenvolvimentos em dados, ecologia e financiamento, e se estabeleceu firmemente como líder na área social.
Para obter mais análises, consulte os artigos anteriores de Biteye: “Pode Farcaster, o líder social com uma avaliação de 1 bilhão, se tornar um novo ponto quente no mercado altista?”
5.2.3 UXLINK
UXLINK é um dApp que tem como foco o convívio com conhecidos. Contando com a boa experiência proporcionada pelo Telegram e a ideia clara de “fissão de relações de conhecimento”, o UXLINK tem alcançado resultados notáveis em dados. Na segunda metade do mercado altista, o UXLINK terá grande potencial para atingir uma explosão de usuários.
Para obter mais análises, consulte os artigos anteriores de Biteye: "Compreendendo os monstros sociais da Web3 em um artigo: UXLINK"
Fonte: https://x.com/Coin98Analytics/status/1803363935875375499
06 LSD/LSDfi: A base dos fundos incrementais
6.1 Rastreie o histórico e a lógica central
LSD/LSDfi é o componente central que constrói a renda básica da ecologia ETH. À medida que o ETF ETH está prestes a ser aprovado, esperamos que uma grande quantidade de fundos flua para o ETF, elevando o preço do LSD/LSDfi, provavelmente inaugurando um ponto de crescimento empresarial e se tornando um setor diretamente impulsionado pela ETH. fundos incrementais.
6.2 Preste atenção ao alvo
6.2.1 Piscina Lido/Foguete
Como os dois principais players de LSD, suas marcas contam com a profunda confiança de grandes investidores e é provável que ocupem uma participação absoluta no mercado no aumento do staking de ETH. 
Fonte: https://www.coingecko.com/en/coins/lido-dao
Fonte: https://www.coingecko.com/en/coins/rocket-pool
6.2.2 Éter.fi
Ether.fi é um protocolo LSD totalmente auto-hospedado e descentralizado. Ao contrário de outros protocolos de staking de liquidez, o ether.fi permite que os participantes mantenham o controle de suas chaves enquanto apostam seus tokens e podem sair do validador a qualquer momento para recuperar seu ETH.
Ao mesmo tempo que garante a autocustódia completa, o ether.fi também pode penhorar automaticamente os depósitos dos usuários ao Eigenlayer para obter renda, protegendo ainda mais os interesses econômicos dos usuários.
Com rendimentos totalmente auto-hospedados e garantidos pelo EigenLayer, o Ether.fi também tem um enorme potencial para capturar uma participação de mercado significativa na próxima rodada de crescimento da pista. 
Fonte: https://www.coingecko.com/en/coins/ether-fi
6.2.3 Camada própria
Como pioneira do Restaking, a EigenLayer promoveu o LSD em LSDfi, adicionando ainda mais uma camada de fontes de receita ao ecossistema Ethereum.
O ecossistema LST construído em torno do EigenLayer também desfrutará dos dividendos incrementais trazidos pelo ETF ETH. A distribuição do token EigenLayer foi determinada e o lançamento oficial não deve estar muito longe.
6.2.4 Renzo
Renzo é um protocolo de re-staking baseado em EigenLayer, projetado para simplificar o complexo processo de re-staking para usuários finais.
Ao introduzir o token de penhor ezETH, com muita liquidez, os stakers não precisam se preocupar com a seleção e gestão ativa de operadores e estratégias de recompensa, proporcionando maiores retornos e liquidez.
Sendo um projeto importante no ecossistema LRT e com o histórico de investimentos da Binance, o valor de mercado atual de Renzo é um tanto atraente.
Fonte: https://www.coingecko.com/en/coins/renzo
6.2.5 Estaca
StakeStone é um projeto abrangente de LSD/LSDfi. Ao integrar pools de piquetagem convencionais, Re-Stake e os retornos da estratégia DeFi de primeira linha do LSD, o StakeStone fornece um ativo de base de retorno de piquetagem altamente adaptável para todos os protocolos que exigem liquidez do LSD.
Os usuários podem obter tokens STONE apostando ETH, obtendo assim benefícios de apostas nativas e estratégias DeFi de primeira linha.
Além disso, a StakeStone também suporta operações multi-cadeias, melhorando ainda mais a liquidez e a adaptabilidade, e tem vantagens únicas no apoio a uma nova ecologia e na obtenção de recompensas antecipadas.
Por ser um projeto investido pela Binance, o StakeStone tem certas expectativas de crescimento após a emissão da moeda. Em linha com o crescimento do negócio, o StakeStone é uma oportunidade potencial.
6.2.6 Carac
Karak Network é uma rede de reestabelecimento semelhante a projetos de reestabelecimento como o Eigenlayer, mas também usa um modelo de pontos para incentivar os usuários a reestabelecer, obtendo assim vários benefícios.
Em dezembro de 2023, Karak anunciou que recebeu US$ 48 milhões em financiamento da Série A, liderado pela Lightspeed Venture Partners, com participação da Mubadala Capital, Coinbase e outras instituições, sendo o segundo maior fundo em Abu Dhabi. estimativas avaliadas em mais de US$ 1 bilhão.
A forte força da equipe e o excelente histórico de investimentos indicam que Karak tem a capacidade de competir com a EigenLayer e também gerará oportunidades correspondentes.
6.2.7 Financiamento Pendle
Pendle divide a volatilidade e o principal dos ativos que rendem juros, introduzindo a tokenização e a negociação de receitas, trazendo um novo paradigma de participação para todo o LSD.
O pool multicolateral e os recursos de gerenciamento de risco do Pendle permitem que os usuários gerenciem o risco de forma mais eficaz e se protejam contra perdas potenciais, reduzindo a volatilidade e o risco no mercado DeFi.
Com a aprovação do ETF ETH, uma grande quantidade de fundos fluirá para a ETH, promovendo o desenvolvimento do ecossistema LSD/LSDfi, e espera-se que Pendle, como parte deste ecossistema, se beneficie disso. 
Fonte: https://www.coingecko.com/en/coins/pendle
07 Ecologia BTC
7.1 Rastreie o histórico e a lógica central
A explosão do ecossistema BTC é uma das características mais marcantes deste ciclo. A inscrição inspirou o entusiasmo do mercado pelo ecossistema BTC BTC L2 e vários ativos surgiram. O compromisso/re-promessa BTC ocupou uma certa posição de mercado na explosão de ativos ecológicos ETH LSD/LSDfi e BTC. tipos de ativos também brilham durante o halving.
Há um ponto de partida comum por trás dessas tentativas: ativar uma grande quantidade de fundos BTC e criar um ecossistema mais próspero.
No entanto, com a correção do BTC e a criação de riqueza da Inscription, que aumentou as expectativas do mercado, o atual ecossistema BTC está relativamente silencioso.
À medida que o mercado melhora, acreditamos que o ecossistema BTC se tornará mais uma vez um ativo ecológico fenomenal, trazendo enormes oportunidades.
7.2 Foco nas oportunidades
7.2.1 Runas: $DOG
Veja a seção Meme para análise. As expectativas das runas são afetadas pelas inscrições, e o desempenho do mercado pode ser chamado de “o pico é a estreia”. Como líder do tabuleiro de runas, $DOG não só tem probabilidades, mas também possui certos atributos defensivos. Portanto, apenas $DOG é recomendado no tabuleiro de runas por enquanto.
7.2.2 Outros
Uma grande quantidade de BTC L2 não formou um ecossistema ativo e as oportunidades relacionadas ao staking de BTC ainda não são claras. Recomendamos aguardar que o mercado faça uma escolha.
08 Resumo e Perspectivas
O mercado criptográfico já não é um mercado separado, mas está gradualmente a ser integrado na economia real. Ao analisar oportunidades no mercado criptográfico, sentimos cada vez mais a importância dos impulsionadores externos da indústria.
Quando o mercado muda e se ajusta, o núcleo precisa primeiro esclarecer onde estamos num ciclo e quais fatores internos e externos estão impulsionando o próximo miniciclo.
Durante a consolidação e correção do mercado, não devemos ser dominados pelo pânico. O que vale mais a pena é pensar nas oportunidades por trás da queda.
Resumimos esses caminhos e oportunidades dignos de atenção no segundo semestre do ano, na esperança de fornecer aos leitores uma referência útil.
