1. Comparação entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional

1.1 A diferença entre a capitalização de mercado total e o volume de negociação

De acordo com a Figura 1.1, é mostrada a comparação do valor de mercado do mercado de ações dos EUA, do mercado de criptomoedas e do mercado de ouro. A capitalização bolsista total do mercado de ações dos EUA (a capitalização bolsista total de todas as empresas cotadas no mercado de ações dos EUA cobertas pelo Índice Wilshire 5000) excede 54 biliões de dólares, muito à frente dos outros dois mercados. Em comparação, o valor de mercado do mercado de criptomoedas é de apenas US$ 2,5 trilhões, o que representa cerca de 1/25 do mercado de ações dos EUA. O valor de mercado do mercado de ouro excede US$ 15 trilhões, o que é cerca de 6 vezes o do mercado de criptomoedas, mas ainda menos de 1/3 do mercado de ações dos EUA. Isto mostra que o valor de mercado do mercado de ações dos EUA é significativamente superior ao dos mercados de criptomoedas e de ouro, que são mercados relativamente menores. Através da comparação, verifica-se que o valor total de mercado do mercado de criptomoedas tem um enorme espaço para crescimento, seja atraindo fluxos de capital dos mercados tradicionais ou aproveitando plenamente as suas próprias vantagens potenciais.

Fonte: MacroMicro,CompaniesMarketCap Parte 1.1

Tal como mostrado na Figura 1.2, em 2023, o volume médio anual de negociação de criptomoedas atingirá 36,6 biliões, ultrapassando em muito os 162,6 mil milhões do ouro, os 252,9 mil milhões do Índice S&P 500 e os 44,5 mil milhões do Índice Dow Jones. Esta lacuna no volume de negociação demonstra o elevado grau de liquidez e participação no mercado de criptomoedas, atraindo um grande número de investidores e especuladores, e demonstrando o forte interesse e confiança do mercado na classe de ativos emergente. Esta elevada liquidez também aumenta a capacidade do mercado para resistir aos riscos, permitindo ao mercado ajustar-se rapidamente e manter a estabilidade face a emergências. Isto também mostra que o mercado de criptomoedas está a tornar-se cada vez mais importante a nível global e tornou-se uma parte importante do sistema financeiro.

 

Volume médio anual de negociação (2023)

ouro

162,6B

S&P 500

252,9B

Índice Dow Jones

44,5B

criptomoeda

36,6T

Fonte: Conselho Mundial do Ouro,CoinGecko 图1.2

1.2 Potencial do Mercado de Criptomoedas

Enorme base de usuários

O mercado das criptomoedas está numa fase de rápido desenvolvimento, com o número de utilizadores a aumentar e a estrutura do mercado a amadurecer gradualmente. Cada vez mais investidores individuais e institucionais estão aderindo ao mercado, impulsionando a prosperidade do mercado global. O mercado de criptomoedas está otimista com o crescimento substancial de usuários na indústria de criptografia em 2024. Recentemente, em 8 de junho de 2024, a Binance anunciou que o número de usuários registrados na plataforma em todo o mundo ultrapassou a marca de 200 milhões.

E de acordo com estimativas do site de dados Statista, conforme mostrado na Figura 1.3, dependendo das condições de mercado favoráveis, o número de usuários no mercado de criptomoedas ficará entre 850 milhões e 950 milhões no futuro, o que destaca o crescente interesse global em criptomoedas. ativos. O crescimento contínuo no número de usuários trouxe vitalidade significativa ao mercado de criptomoedas. A participação de um grande número de utilizadores melhorou a liquidez do mercado, tornando a compra e venda de activos mais cómoda e eficiente.

Fonte: Statista Figura 1.3

Participar de investimentos em projetos de mercado primário

O limiar de entrada no mercado de criptomoedas é relativamente baixo e os investidores comuns têm mais oportunidades de participar em projetos de investimento no mercado primário. Isto significa que os investidores podem não só negociar no mercado secundário, mas também envolver-se nas fases iniciais do projecto para obter retornos mais elevados. E o mercado de criptomoedas também apresenta alta inovação. O desenvolvimento e a aplicação da tecnologia blockchain continuam a gerar novos projetos e oportunidades de investimento, e estas tecnologias e modelos de negócios emergentes podem muitas vezes alcançar um crescimento rápido num período de tempo relativamente curto. Este ambiente apresenta oportunidades sem precedentes para os investidores.

A comunidade activa de utilizadores também proporciona um forte apoio à promoção e desenvolvimento de novos projectos. Os utilizadores não são apenas participantes no mercado, mas também investidores iniciais e promotores de novos projectos. Esta dinâmica de mercado orientada para o utilizador promove a popularização das aplicações tecnológicas de criptomoeda e o desenvolvimento saudável do ecossistema, ao mesmo tempo que atrai mais investidores e promotores para entrar no mercado, formando um ciclo virtuoso e melhorando ainda mais as capacidades de inovação e competitividade do mercado.

2. Aproveite o número de usuários para liberar potencial

2.1 DePIN Track: Ao expandir os usuários, fortaleça a utilização de recursos

Aplicação: Conceito e modelo de operação da pista DePIN

DePIN (Redes de Infraestrutura Física Descentralizada) refere-se ao uso de tecnologia blockchain e mecanismos de incentivo de token para distribuir infraestrutura originalmente fornecida por empresas centralizadas, como espaço de armazenamento, tráfego de rede, recursos de computação em nuvem, energia, etc., para infraestrutura de rede global que os usuários construir e manter em conjunto.

Uso: Exemplo de Análise: Ionet

Nos últimos meses, o projeto DePIN track io.net atraiu muita atenção devido à sua participação comunitária única e mecanismo de recompensa. Vamos primeiro explorar detalhadamente toda a lógica operacional do io.net. Conforme mostrado na Figura 2.1, a Ionet coleta o poder de computação GPU restante dos jogadores ou instituições de mineração e o empacota para venda a empresas ou desenvolvedores iniciantes de IA. Devido às limitações de financiamento e tecnologia de equipe dessas startups e desenvolvedores, elas não competirão com empresas de IA líderes do setor no treinamento de grandes modelos, mas se concentrarão nos estágios de inferência e resultados de modelos de IA que exigem poder computacional relativamente baixo. Portanto, essas startups e desenvolvedores preferem escolher integradores de poder de computação mais econômicos, como a Ionet, em vez de alugar poder de computação GPU de grandes fabricantes.

O caso de sucesso da io.net mostra que o DePIN atua essencialmente como um intermediário, não apenas resolvendo os requisitos de entidades específicas do lado B em termos de poder de computação, rede, etc., mas também resolvendo os benefícios económicos redundantes perseguidos pelos utilizadores do lado C dentro o escopo de suas capacidades de hardware. A DePIN fornece serviços a organizações que necessitam desses recursos, como empresas de IA, empresas de jogos, etc., integrando o restante poder de computação, rede e espaço de armazenamento dos telefones celulares ou computadores de diferentes usuários. O DePIN é particularmente adequado para fornecer suporte de poder de computação para IA, que também é o primeiro cenário de aplicação que as pessoas pensam quando mencionam o DePIN.

io.net não apenas atrai um grande número de usuários, mas também fornece soluções de computação econômicas para empresas e desenvolvedores iniciantes de IA. Este modelo de sucesso demonstra o enorme potencial do DePIN na otimização da utilização de recursos, na redução de custos e na melhoria da eficiência.

Fonte: io.net Figura 2.1

Prático: Olhando para o futuro

O sucesso do io.net demonstra como o modelo DePIN pode realizar a construção de infra-estruturas descentralizadas, convertendo os recursos ociosos dos utilizadores em benefícios económicos. Por um lado, este modelo de redistribuição de recursos traz benefícios económicos directos aos utilizadores e fortalece a utilização dos recursos restantes dos utilizadores, por outro lado, também resolve a necessidade urgente de poder de computação médio por um grande número de empresas e desenvolvedores de IA; Portanto, o DePIN não só traz benefícios bidirecionais para as partes e usuários do projeto, mas também traz fortes benefícios sociais. O modelo DePIN reduz o desperdício de recursos, melhorando a utilização dos recursos, ao mesmo tempo que reduz os custos para pequenas e médias empresas e promotores, permitindo-lhes concentrar-se mais na inovação e no desenvolvimento de produtos. Este modelo não só injecta um novo impulso ao desenvolvimento económico, mas também contribui para a conservação dos recursos. Portanto, o DePIN não é apenas uma inovação no modelo de negócios, mas também uma manifestação de progresso social, com impactos amplos e de longo alcance.

2.2 Trilha RWA: atraindo traders tradicionais

Aplicação: A definição e função da faixa RWA

RWA (Real World Assets) refere-se a ativos com valor real que são tokenizados por meio da tecnologia blockchain. Possuir tokens significa que você possui a propriedade desse ativo no mundo real. Os ativos subjacentes que sustentam o seu valor são geralmente imóveis, ações, títulos, etc.

Através do programa RWA, os traders tradicionais da Web2 podem entrar no mundo da Web3 de forma mais conveniente. Por exemplo, ao tokenizar imóveis, os investidores podem comprar, vender e gerir ativos imobiliários na blockchain, desfrutando de maior eficiência de transação e custos mais baixos. Da mesma forma, ao tokenizar ações e títulos, os investidores podem negociar em bolsas descentralizadas, permitindo negociações ininterruptas 24 horas por dia, 7 dias por semana e aumentando a flexibilidade de investimento.

Uso: Exemplo de discussão: Propbase

Propbase é uma plataforma de tokenização imobiliária de ponta que aproveita o poder do blockchain Aptos para fornecer aos usuários uma maneira nova e interessante de investir em imóveis. O token utilitário nativo $PROPS alimenta todo o ecossistema e fornece um método unificado para todas as interações de contratos inteligentes, taxas de transação de propriedade e acesso a novas listagens no Propbase DApp. As moedas PROPS podem ser usadas para comprar bens, serviços e conteúdo virtuais na plataforma para atender às necessidades do usuário. Com o contínuo acúmulo e desenvolvimento da ecologia da plataforma, os cenários de aplicação das moedas PROPS se tornarão mais extensos, aumentando ainda mais seu valor.

A Propbase facilita a tokenização de ativos imobiliários, permitindo que os proprietários convertam propriedades físicas em tokens digitais que podem ser facilmente negociados, transferidos e gerenciados no blockchain. Ao quebrar as barreiras tradicionais ao investimento imobiliário, a Propbase democratiza o investimento imobiliário e amplia as oportunidades para diversificar seus investimentos.

Prático: Olhando para o futuro

A tokenização de ativos imobiliários e outros ativos físicos é apenas a ponta do iceberg na trilha RWA (Real World Assets). O mercado de tokenização de dívida e empréstimo de crédito dos EUA domina essa trilha. De acordo com um relatório do Boston Consulting Group (BCG), a escala de tokenização dos RWA pode atingir uns impressionantes 16 biliões de dólares até 2030, o equivalente a 10% do PIB global. Isto inclui a tokenização de ativos em cadeia, bem como a titularização de ativos tradicionais (como ETFs e fundos de investimento imobiliário). Neste contexto, atrair traders tradicionais para o mercado de RWA torna-se crucial. Embora os traders tradicionais estejam habituados a ambientes altamente estáveis ​​e regulamentados, a tokenização dos RWA oferece novas oportunidades de investimento, ao mesmo tempo que traz maior transparência e eficiência. Através de contratos inteligentes e da tecnologia blockchain, a tokenização RWA pode reduzir significativamente os custos de transação e melhorar a liquidez dos ativos, o que é um grande atrativo para os traders tradicionais. Além disso, a expansão do mercado RWA também pode promover o desenvolvimento de todo o mercado de encriptação, atraindo capital financeiro mais tradicional para entrar neste campo emergente e promover a maturidade e o desenvolvimento constante da indústria de encriptação.

Se você quiser saber informações mais específicas sobre a trilha RWA e recomendações de projetos relacionados, você pode ler o artigo publicado anteriormente "Descobrindo o código de riqueza da trilha RWA: análise de prospectos e recomendações de projetos de alta qualidade", que contém uma análise abrangente de a trilha RWA.

4. Conclusão e perspectivas futuras

para concluir

Da análise acima, pode-se perceber que embora ainda exista uma grande lacuna entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional em termos de capitalização total de mercado, sua alta liquidez e participação dos usuários apresentam grande potencial. À medida que a base de utilizadores do mercado de criptomoedas continua a expandir-se, cada vez mais investidores individuais e institucionais participam, impulsionando o rápido desenvolvimento do mercado. Ao mesmo tempo, o surgimento de vias como DePIN e RWA melhorou ainda mais as capacidades de inovação e atratividade do mercado. Estas vias emergentes não só trazem novas oportunidades de investimento ao mercado, mas também promovem a maturidade e o desenvolvimento do mercado de criptomoedas, otimizando a utilização de recursos, reduzindo custos e melhorando a eficiência.

perspectiva futura

Olhando para o futuro, o mercado de criptomoedas tem um enorme potencial de crescimento. Em primeiro lugar, o crescimento contínuo do número de utilizadores injetará mais vitalidade e fundos no mercado e promoverá uma maior expansão da escala do mercado. Em segundo lugar, o sucesso da via DePIN mostra que, ao integrar os recursos ociosos dos utilizadores, a utilização de recursos e os benefícios económicos podem ser efetivamente melhorados, trazendo um novo impulso de desenvolvimento ao mercado. No futuro, podemos esperar que surjam mais projectos semelhantes ao Ionet para promover ainda mais o desenvolvimento de redes de infra-estruturas descentralizadas. Ao mesmo tempo, o surgimento da via RWA oferece novas possibilidades para a combinação de ativos tradicionais e tecnologia blockchain. Ao tokenizar ativos do mundo real, o mercado de criptomoedas pode não só atrair investidores mais tradicionais, mas também permitir uma gestão e negociação eficientes de ativos, melhorando a liquidez e a transparência do mercado.

Em geral, o mercado de criptomoedas está numa fase de rápido desenvolvimento. Com o avanço contínuo da tecnologia e a expansão das aplicações, haverá mais oportunidades de investimento e espaço de desenvolvimento no futuro. Os participantes no mercado precisam de manter uma visão aguçada, aproveitar as mudanças e oportunidades do mercado e obter maiores benefícios neste mercado dinâmico e potencial.

Isenção de responsabilidade: Solicita-se aos leitores que cumpram estritamente as leis e regulamentos locais. Este artigo não representa nenhum conselho de investimento.